Analyst Morningstar Mengatakan Saham Nvidia Sangat Undervalued

Wawasan Utama

• Saham Nvidia telah membentuk saluran menurun dalam beberapa minggu terakhir.
• Analyst Morningstar percaya bahwa perusahaan ini sangat diremehkan.
• Metrik valuasi menunjukkan bahwa perusahaan sedang diperdagangkan dengan harga murah.

Harga saham Nvidia berakhir di level penting $200. Investor merefleksikan hasil laba perusahaan teknologi besar terbaru. NVDA naik lebih dari 5% dari level terendahnya bulan ini. Analis Morningstar mengatakan perusahaan ini sangat diremehkan.

Dalam catatan terbaru, analis di Morningstar mempertahankan bahwa NVDA adalah saham yang sangat diremehkan. Mereka mencatat bahwa saham ini masih memiliki potensi kenaikan lebih lanjut. Pernyataan ini muncul saat saham tersebut kinerjanya di bawah pasar keuangan secara luas. Saham ini tetap berada 15,2% di bawah titik tertingginya tahun ini.

Morningstar percaya bahwa nilai wajar perusahaan ini adalah $280, jauh lebih tinggi daripada harga saat ini. Dalam membenarkan pendapat ini, para analis menunjukkan pangsa pasarnya di industri GPU. Mereka juga menyoroti peran perangkat lunak CUDA di sektor ini. CUDA adalah paket perangkat lunak yang memungkinkan perusahaan mengubah GPU biasa agar dapat digunakan di industri pusat data.

Analis juga mencatat bahwa perusahaan, terutama hyperscaler, tidak memperlambat pengeluaran mereka. Google berencana menghabiskan lebih dari $205 miliar untuk pengeluaran modal. Sebaliknya, perusahaan besar lainnya seperti Microsoft, Meta Platforms, dan Amazon mengatakan bahwa mereka berencana menghabiskan miliaran dolar.

Morningstar bukan satu-satunya perusahaan yang memiliki pandangan optimis terhadap perusahaan ini. Analis KeyCorp percaya bahwa nilai wajar saham tersebut berada di $330. Di sisi lain, China Renaissance memiliki target $319. Needham, DA Davidson, dan Tigress memiliki target masing-masing sebesar $270, $330, dan $425.

Perhitungan discounted free cash flow (DCF) oleh Simply Wall St menunjukkan bahwa nilai wajar perusahaan adalah $236. Itu lebih tinggi daripada harga saat ini sebesar $200.

Lebih banyak kelipatan valuasi menunjukkan bahwa perusahaan ini diperdagangkan dengan harga diskon. Kelipatan harga-ke-laba masa depannya berdasarkan non-GAAP adalah 22, sedikit lebih rendah dari median sektor teknologi sebesar 23. Berdasarkan GAAP, rasio PE masa depannya adalah 21, sementara rasio PEG masa depan hanya 0,050.

Secara ideal, Nvidia seharusnya memiliki metrik valuasi yang lebih tinggi dibandingkan perusahaan lain karena kinerjanya. Laporan laba rugi terakhirnya menunjukkan bahwa pendapatannya melonjak lebih dari 80% pada kuartal pertama, sementara margin laba sekitar 60%.

Analis Wall Street memprediksi bahwa laba perusahaan akan terus tumbuh. Perkiraan rata-rata menunjukkan bahwa pendapatan kuartal kedua naik 96,4% menjadi $91,8 miliar di kuartal kedua.

Untuk tahun ini, diharapkan pendapatan tahunannya akan meningkat 82% menjadi $393 miliar. Pendapatannya kemudian akan melonjak menjadi $560 miliar tahun depan. Namun, di masa lalu, perusahaan ini telah melakukan lebih baik dari yang diperkirakan. Ini berarti angka aktualnya pada 2027 akan melebihi $600 miliar.

Namun, Nvidia menghadapi beberapa tantangan besar. Persaingan di industri GPU terus meningkat, dengan perusahaan seperti Microsoft, Google, dan OpenAI menciptakan chip AI mereka sendiri. Ada kekhawatiran bahwa perusahaan ini terlibat dalam circular investments.

Grafik harian menunjukkan bahwa harga saham NVDA telah membentuk saluran turun dalam beberapa bulan terakhir. Saluran ini merupakan bagian dari pembentukan pola bendera bullish, yang merupakan tanda kelanjutan yang umum.

Saham ini juga telah menetap di Moving Average Eksponensial 200-hari (EMA). Ini merupakan tanda bahwa tren naik jangka panjang masih berlanjut. Saham Nvidia kemungkinan akan mengalami breakout bullish, berpotensi menuju tertinggi tahun ini sebesar $236.

Pandangan ini akan dikonfirmasi jika harga bergerak di atas sisi atas saluran menurun. Di sisi lain, penurunan di bawah sisi bawah saluran akan membatalkan proyeksi bullish.

Pos Nvidia Stock Forecast as Top Analyst Says Firm is Highly Undervalued muncul pertama kali di The Market Periodical.