Morgan Stanley sedang mempersiapkan peluncuran perdagangan spot mata uang kripto untuk klien manajemen kekayaan pada akhir 2026, memperluas layanan aset digitalnya di luar dana perdagangan bursa dan eksposur yang dikelola penasihat. Peluncuran yang direncanakan diharapkan dimulai melalui E*Trade, platform broker mandiri bank tersebut, dengan dukungan awal untuk Bitcoin, Ethereum, dan Solana.
Langkah ini mengikuti serangkaian langkah aset digital oleh bank, termasuk akses yang lebih luas ke dana kripto untuk klien kekayaan, peluncuran dana perdagangan bursa Bitcoin spot miliknya sendiri, dan persiapan untuk dompet digital milik sendiri. Morgan Stanley memposisikan layanan ini sebagai bagian dari model hibrida yang memungkinkan klien menggunakan produk investasi tradisional dan kepemilikan kripto langsung.
Bank tersebut bekerja sama dengan Zero Hash untuk infrastruktur aset digital, termasuk fungsi perdagangan, penyimpanan, likuiditas, dan penyelesaian. Layanan ini ditujukan untuk pengguna E*Trade sebelum integrasi yang lebih luas di seluruh jaringan manajemen kekayaan Morgan Stanley.
Jadwal Perdagangan Crypto Spot yang Direncanakan oleh Morgan Stanley
Morgan Stanley belum mengumumkan tanggal peluncuran spesifik untuk perdagangan crypto spot, tetapi layanan ini direncanakan untuk diluncurkan pada akhir 2026. Laporan menunjukkan bahwa tahap pertama akan berfokus pada klien mandiri yang menggunakan E*Trade, yang memberikan bank saluran ritel untuk akses crypto langsung.
Aset awal diharapkan mencakup Bitcoin, Ethereum, dan Solana. Ketiga token ini termasuk dalam aset digital yang paling banyak diperdagangkan dan sudah digunakan dalam produk institusional, pencatatan di bursa, dan aplikasi on-chain.
Layanan perdagangan akan membangun keputusan Morgan Stanley pada 2024 untuk mengizinkan penasihat keuangan menawarkan ETF Bitcoin spot kepada klien yang memenuhi syarat. Itu menandai perubahan dari akses terbatas menuju peran yang lebih formal untuk produk crypto dalam portofolio kekayaan.
Komite Investasi Global Morgan Stanley juga telah menyesuaikan panduan untuk beberapa investor. Komite kini merekomendasikan alokasi Bitcoin sebesar 2% hingga 4% untuk portofolio tertentu yang berorientasi pertumbuhan dan toleran terhadap risiko. Rekomendasi ini tidak berlaku untuk semua klien dan tetap terkait dengan profil risiko, tujuan investasi, dan standar kesesuaian.
Permintaan ETF Bitcoin dan Akses Advisor
Pola tersebut menunjukkan bahwa banyak klien memilih paparan crypto yang diatur melalui akun broker sambil tetap mempertahankan minat terhadap kepemilikan token langsung. Oldenburg menggambarkan pasar di mana pemegang crypto spot juga memindahkan sebagian aset mereka ke produk yang diperdagangkan di bursa.
Jaringan penasihat Morgan Stanley tetap menjadi inti dari strategi kripto bank tersebut. Perusahaan memiliki sekitar 16.000 penasihat keuangan dan mengelola triliunan dolar di seluruh bisnis kekayaannya.Akses ke Bitcoin ETFBank tersebut juga dikaitkan dengan produk aset digital masa depan, termasuk pengajuan yang terkait dengan Solana dan paparan Ethereum yang di-stake. Produk-produk tersebut akan memperluas akses investasi kripto di luar bitcoin jika disetujui dan diluncurkan.
Dompet, Custody, dan Strategi Tokenisasi
Morgan Stanley juga sedang mempersiapkan dompet digital propietari yang ditargetkan untuk akhir 2026. Dompet ini diharapkan mendukung cryptocurrency dan aset dunia nyata yang ditokenisasi, termasuk ekuitas swasta, real estat, dan obligasi.
Bank tersebut sedang mengejar charter kepercayaan digital dari Office of the Comptroller of the Currency untuk mendukung penitipan langsung. Sebuah charter akan membantu Morgan Stanley mengelola aset digital secara lebih langsung dalam struktur yang terregulasi, daripada hanya mengandalkan pengaturan penitipan pihak luar.
Rencana dompet merupakan bagian dari upaya lebih luas untuk membawa sekuritas tradisional, aset kripto, dan produk tertokenisasi ke dalam pengalaman klien yang lebih terpadu. Morgan Stanley menyatakan bahwa mereka mengharapkan pasar hibrida akan terus berlanjut, dengan klien yang menggunakan baik sistem asli digital maupun platform keuangan tradisional.
Oldenburg mengatakan bank tersebut tidak mengejar tokenisasi demi tokenisasi itu sendiri. Ia menjelaskan tujuannya adalah layanan yang lebih baik, penyelesaian yang lebih cepat, dan akses yang lebih luas bagi klien terhadap aset-aset yang mungkin sulit diperdagangkan melalui sistem lama.
Peluncuran perdagangan crypto spot Morgan Stanley diperkirakan terjadi lebih lanjut di tahun 2026, dengan pengguna E*Trade kemungkinan menjadi kelompok pertama yang dilayani. Peluncuran ini akan menempatkan bank tersebut dalam persaingan yang lebih dekat dengan platform ritel seperti Robinhood dan Charles Schwab, sekaligus memperluas akses crypto di salah satu bisnis manajemen kekayaan terbesar di Amerika Serikat.