Pesan BlockBeats, 16 Maret, situasi di Timur Tengah terus memburuk, pasukan AS melakukan aksi militer terhadap fasilitas energi Iran dan berencana memberikan pengawalan kapal tanker di Selat Hormuz. Pihak Iran menyatakan konflik kemungkinan akan berlanjut dan memperingatkan bahwa jika target energi diserang, mereka akan merespons secara setara terhadap fasilitas AS di wilayah tersebut. Seiring meningkatnya risiko pelayaran, volume lalu lintas di Selat Hormuz jelas menurun, dan kekhawatiran pasar terhadap stabilitas energi global serta rantai pasokan segera meningkat.
Efek meluap konflik telah menyebar dari pasar energi ke sektor logam industri. Salah satu pabrik peleburan aluminium terbesar di dunia terpaksa mengurangi produksi sekitar 20% akibat gangguan pasokan bahan baku, dan rantai pasok aluminium di wilayah Teluk mulai mengalami tekanan. Badan Energi Internasional menyatakan akan melepaskan cadangan minyak mentah strategis ke pasar Asia untuk meredakan ketegangan pasokan jangka pendek. Jika lalu lintas pelayaran di Selat Hormuz terus terbatas, reaksi berantai harga energi dan bahan baku industri berpotensi semakin meningkatkan ekspektasi inflasi global.
Dalam hal data makro, PDB AS untuk kuartal keempat tahun lalu direvisi turun menjadi 0,7%, menunjukkan perlambatan signifikan dalam dinamika ekonomi, namun PCE inti Januari tetap bertahan di 3,1% secara tahunan, dan pasar tenaga kerja tetap tangguh, dengan lowongan pekerjaan naik kembali menjadi 6,95 juta. Kombinasi perlambatan ekonomi dan ketahanan inflasi memicu meningkatnya diskusi mengenai "sengatan stagflasi." Di tengah peningkatan risiko geopolitik dan ketidakpastian makro, preferensi risiko modal global tetap menunjukkan perbedaan yang jelas.
Dalam pasar kripto, BTC kembali menguji area tekanan kunci di 71.300, menunjukkan sebagian dana risiko mulai mengalir kembali, namun likuiditas di atas masih terkonsentrasi di kisaran 72.700 hingga 74.000. Jika harga tetap stabil di atas 71.300, pasar jangka pendek akan memasuki area persaingan likuiditas baru; sementara di bawah, perlu memperhatikan zona likuiditas penyerap di sekitar 69.000 dan 70.200. Dalam konteks ketidakpastian geopolitik makro yang masih tinggi, struktur jangka pendek pasar kripto tetap didominasi oleh preferensi risiko dana dan distribusi likuiditas derivatif.