Saham Microsoft melonjak pada hari Kamis setelah pertumbuhan cloud yang kuat dan proyeksi Azure yang optimis meredakan kekhawatiran tentang pengeluaran besar-besaran perusahaan untuk kecerdasan buatan.
MSFT ditutup dekat $451,50, naik sekitar 15,5%, mencatatkan kenaikan persentase harian terkuat sejak Oktober 2008. Rally menambahkan hampir $450 miliar ke nilai pasar Microsoft, kenaikan harian terbesar yang pernah dicatat oleh sebuah perusahaan, dan meningkatkan valuasi menjadi sekitar $3,35 triliun.
Pertumbuhan Azure Mendorong Pendapatan Microsoft
Microsoft melaporkan pendapatan kuartal keempat fiskal sebesar $90 miliar, naik 18% dari tahun sebelumnya. Laba bersih meningkat 31% menjadi $35,8 miliar, sementara laba per saham yang dihitung secara terdilusi naik 32% menjadi $4,81.
Hasil cloud memberikan investor alasan paling jelas untuk membeli saham tersebut. Pendapatan cloud Microsoft naik 27% menjadi $59,3 miliar, sementara pendapatan Azure dan layanan cloud lainnya meningkat 43%. Pendapatan komersial kontrak tersisa perusahaan naik 84% menjadi $678 miliar, memberikan Microsoft basis bisnis masa depan yang besar.
Microsoft mengatakan pendapatan tahunan Azure melewati $100 miliar untuk pertama kalinya, naik 41% selama tahun fiskal. Microsoft 365 Copilot juga mencapai lebih dari 30 juta kursi berbayar, dengan penambahan kuartalan lebih dari dua kali lipat dari periode sebelumnya.
Manajemen memperkirakan pendapatan Azure akan tumbuh sekitar 45% dalam mata uang konstan selama kuartal ini. Proyeksi ini berada di atas pertumbuhan sekitar 41% yang diharapkan oleh para analis dan membantu menunjukkan bahwa permintaan untuk komputasi AI tetap lebih kuat daripada kapasitas yang tersedia Microsoft.
Perubahan Earnings Gap Mengubah Grafik
Grafik pertama yang disediakan menunjukkan Microsoft melonjak dari kisaran $390 rendah ke atas $450 setelah rilis laporan keuangan. Saham ini mencapai tertinggi intraday mendekati $458,57 sebelum menutup sekitar $451,50.
Lubang Laporan Keuntungan Microsoft. Sumber: The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) di X
Lubang tajam mencerminkan perubahan besar dalam harapan investor. Titik tertinggi sesi di dekat $458,50 sekarang membentuk area resistensi pertama, dengan $460 bertindak sebagai level psikologis terdekat.
Ruang terbuka besar di bawah saham tersebut juga menciptakan risiko. Celah laba dapat sebagian kembali setelah gelombang pembelian pertama, terutama ketika pedagang mengambil keuntungan setelah pergerakan dua digit.
MSFT Kembali Menguasai Rata-rata 200-Harinya
Grafik kedua menempatkan Microsoft di atas rata-rata bergerak sederhana 200 hari, yang ditunjukkan di sekitar $433,80. Rata-rata 50 hari dan 20 hari tetap jauh lebih rendah, masing-masing sekitar $398,35 dan $392,89.
Microsoft SMA Reclaim. Sumber: Master WU (@MasterPandaWu) di X
Mempertahankan posisi di atas kisaran $433 hingga $438 akan mendukung pandangan bahwa reli laba mengubah tren lebih luas Microsoft. Penurunan kembali di bawah rata-rata 200-hari akan melemahkan sinyal tersebut dan meningkatkan kemungkinan retracement celah yang lebih dalam.
Investor juga harus mempertimbangkan rencana pengeluaran Microsoft. Perusahaan memperkirakan pengeluaran modal kuartalan di atas $50 miliar dan menyesuaikan perkiraan tahun kalender menjadi sekitar $175 miliar. Pendapatan Windows OEM dan Perangkat turun 7% pada kuartal terbaru, sementara pendapatan konten dan layanan Xbox turun 10%.
Untuk saat ini, laba Microsoft, pertumbuhan Azure, dan permintaan AI mendukung reli. Uji teknis berikutnya adalah apakah MSFT dapat bertahan di atas rata-rata 200-harinya dan menantang zona resistensi $458,50 hingga $460.