Saham Microsoft melonjak lebih dari 3% dalam perdagangan setelah jam pasar pada Rabu setelah perusahaan melaporkan pendapatan kuartalan yang lebih kuat dari perkiraan dan pertumbuhan yang mempercepat di seluruh bisnis cloud Azure-nya.
Saham naik hingga 4% setelah hasil rilis, karena investor menyambut tanda-tanda bahwa investasi besar Microsoft dalam infrastruktur kecerdasan buatan sedang mendorong pertumbuhan cloud yang lebih cepat.
Microsoft menghasilkan pendapatan sebesar $90 miliar selama kuartal keempat fiskalnya, meningkat 18% dari $76,4 miliar pada tahun sebelumnya. Hasil ini melebihi ekspektasi Wall Street sekitar $87,7 miliar.
Pendapatan operasional meningkat 18% menjadi $40,6 miliar, sementara laba bersih naik 31% menjadi $35,8 miliar.
Pendapatan yang dihitung secara terdilusi mencapai $4,81 per saham berdasarkan laporan. Dengan menghilangkan dampak dari investasi Microsoft di OpenAI, pendapatan mencapai $4,74 per saham, di atas ekspektasi analis sebesar $4,24.
Kuartal tersebut juga mencakup keuntungan sebesar $3,2 miliar dari investasi Microsoft di Anthropic, bersama dengan biaya yang lebih rendah dari perkiraan terkait program pensiun sukarela. Manfaat tersebut sebagian diimbangi oleh biaya pemutusan hubungan kerja dan beban penurunan nilai yang terkait dengan Xbox.
Pendapatan Azure dan layanan cloud lainnya meningkat 43%, melebihi pertumbuhan sekitar 40% yang diharapkan oleh analis dan mempercepat dari 40% pada kuartal sebelumnya.
CEO Microsoft Satya Nadella mengatakan pendapatan Azure melampaui $100 miliar untuk pertama kalinya selama tahun fiskal tersebut. Microsoft 365 Copilot juga mencapai lebih dari 30 juta kursi berbayar, naik dari 20 juta pada kuartal sebelumnya dan di atas ekspektasi analis sekitar 26,9 juta.
Pendapatan Microsoft Cloud meningkat 27% menjadi $59,3 miliar, sementara kewajiban kinerja tersisa komersial perusahaan naik 84% menjadi $678 miliar.
Backlog meningkat dari $627 miliar selama kuartal sebelumnya. Microsoft mengatakan pertumbuhan berurutan berasal dari komitmen di luar pengembang model AI AS terkemuka, menunjukkan bahwa permintaan sedang meluas di luar sekelompok kecil pelanggan utama.
Pengeluaran modal kuartalan Microsoft lebih dari berlipat ganda menjadi $35,8 miliar dari $17,1 miliar pada tahun sebelumnya seiring perluasan infrastruktur yang mendukung Azure dan produk AI-nya. Pengeluaran penuh tahunan untuk properti dan peralatan mencapai $115,9 miliar, naik dari $64,6 miliar.
Pendapatan dari divisi Intelligent Cloud Microsoft naik 32% menjadi $39,3 miliar, didukung oleh permintaan Azure dan peningkatan adopsi layanan AI.
Pendapatan Produktivitas dan Proses Bisnis naik 14% menjadi $37,8 miliar. Pendapatan cloud Microsoft 365 Komersial meningkat 14%, pendapatan cloud Microsoft 365 Konsumen naik 24%, dan pendapatan LinkedIn tumbuh 12%.
Pendapatan Komputasi Pribadi lebih banyak menurun 4% menjadi $12,9 miliar. Pendapatan Windows OEM dan Perangkat turun 7%, sementara pendapatan konten dan layanan Xbox turun 10%.
Pendapatan iklan pencarian, tidak termasuk biaya akuisisi lalu lintas, meningkat 10%.
Microsoft terus menghabiskan dana besar untuk infrastruktur yang diperlukan untuk mendukung bisnis cloud dan AI-nya.
Peningkatan pada properti dan peralatan mencapai $35,8 miliar selama kuartal ini, lebih dari dua kali lipat dari $17,1 miliar yang tercatat setahun sebelumnya. Total pengeluaran modal, termasuk aset yang diperoleh melalui sewa pembiayaan, mencapai sekitar $41 miliar, menurut Reuters.
Pengeluaran tersebut merepresentasikan peningkatan lebih dari 70% dari tahun sebelumnya, tetapi berada di bawah ekspektasi pasar sekitar $42,4 miliar.
Kombinasi pengeluaran yang lebih rendah dari yang diharapkan dan pertumbuhan Azure yang lebih cepat membantu meredakan kekhawatiran bahwa investasi infrastruktur AI Microsoft berkembang lebih cepat daripada pendapatan yang dihasilkan oleh aset-aset tersebut.
Untuk seluruh tahun fiskal, Microsoft melaporkan pendapatan sebesar $331,8 miliar, naik 18%. Pendapatan operasional meningkat 21% menjadi $155,2 miliar, sementara pendapatan bersih naik 31% menjadi $133,7 miliar.
Perusahaan mengembalikan $10,2 miliar kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian kembali saham selama kuartal ini.
Microsoft akan memberikan proyeksi untuk tahun fiskal baru selama panggilan konferensi laporan keuangan, termasuk detail lebih lanjut tentang pertumbuhan cloud yang diharapkan, margin, dan pengeluaran untuk infrastruktur AI.