ChainCatcher melaporkan, di konferensi FMS 2026, Micron menyampaikan kepada Deutsche Bank bahwa AI sedang membentuk ulang lanskap industri memori, dengan proporsi nilai memori dalam total sistem meningkat dari sekitar 10% tiga puluh tahun lalu menjadi hampir 50% saat ini, dan tren ini terus mempercepat. Saat ini, DRAM dan NAND keduanya mengalami ketidakseimbangan pasokan dan permintaan; karena pembaruan memori memerlukan pembongkaran fisik sistem, permintaan memori dalam sistem AI lebih kaku dan elastisitas harganya lebih rendah dari yang diharapkan pasar. Perjanjian pelanggan strategis (SCA) diperkirakan mencakup sekitar 40% dari penjualan, menyediakan mekanisme stabilitas harga bagi kedua belah pihak. Manajemen Micron menggambarkan permintaan AI Agent di sisi CPU sebagai "pemanasan pra-musim", sebagai pilar pertumbuhan baru di luar ekosistem GPU. Mengenai teknologi baru seperti SRAM, Micron berpendapat bahwa skalabilitasnya terbatas dan tidak mampu menantang posisi inti HBM; saat ini hanya sekitar 5% sistem yang menjalankan beban spesifik semacam ini. Deutsche Bank tetap memberikan peringkat "Beli", dengan mempertimbangkan keunggulan unik Micron dalam "pertumbuhan tanpa mengorbankan laba". Selama FMS, SanDisk dan SK Hynix secara bersama-sama meluncurkan spesifikasi teknis HBF pertama, tetapi Micron berpendapat bahwa nilai praktis dan prospek komersialnya masih kontroversial.
Micron: Pangsa Memori terhadap Nilai Sistem Naik Mendekati 50% Didorong Permintaan AI
ChaincatcherBagikan
Ringkasan
Komentar Micron di FMS 2026 menunjukkan bahwa memori kini menyumbang hampir 50% dari nilai sistem, naik dari 10% tiga dekade lalu. AI menjadi pendorong utama, dengan DRAM dan NAND keduanya mengalami pasokan ketat. Sistem AI melampaui ekspektasi dalam permintaan memori, menunjukkan rigiditas kuat dan sensitivitas harga rendah. SCAs diharapkan mencakup 40% penjualan, menstabilkan harga. Permintaan AI Agent di sisi CPU merupakan area pertumbuhan baru di luar sektor GPU. Micron meragukan potensi komersial spesifikasi HBF dari Sandisk dan SK Hynix. Investor yang memantau altcoin untuk diwaspadai mungkin melihat efek berantai karena harga memori tetap kuat. Harga kripto hari ini tetap sensitif terhadap tren teknologi dan komoditas yang lebih luas.
Sumber:Tampilkan versi asli
Penafian: Informasi pada halaman ini mungkin telah diperoleh dari pihak ketiga dan tidak mencerminkan pandangan atau opini KuCoin. Konten ini disediakan hanya untuk tujuan informasi umum, tanpa representasi atau jaminan apa pun, dan tidak dapat ditafsirkan sebagai saran keuangan atau investasi. KuCoin tidak bertanggung jawab terhadap segala kesalahan atau kelalaian, atau hasil apa pun yang keluar dari penggunaan informasi ini.
Berinvestasi di aset digital dapat berisiko. Harap mengevaluasi risiko produk dan toleransi risiko Anda secara cermat berdasarkan situasi keuangan Anda sendiri. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan Penggunaan dan Pengungkapan Risiko.