Meta Platforms sedang melakukan taruhan infrastruktur korporat terbesar dalam sejarah: hingga $145 miliar dalam pengeluaran modal hanya untuk tahun 2026, hampir seluruhnya dialokasikan untuk AI. Perusahaan saat ini memiliki kapitalisasi pasar sekitar $1,51 triliun.
Skala komitmen ini menakjubkan bahkan menurut standar Big Tech. Meta berencana untuk menerapkan kapasitas komputasi AI sebesar 7 gigawatt pada 2026, lalu menggandakannya menjadi 14 GW pada akhir 2027.
Chip Iris dan ambisi silikon Meta
Inti dari dorongan infrastruktur Meta adalah chip Iris buatan sendiri, akselerator MTIA generasi keempat Meta (Meta Training and Inference Accelerator). Produksi dimulai pada September 2026, dengan Meta berencana merilis iterasi chip baru setiap enam bulan hingga 2027.
Nvidia masih mendominasi pasar akselerator AI, dan GPU-nya tetap menjadi standar industri. Meta bergabung dengan kelompok hyperscaler yang semakin besar dalam merancang silikon sendiri, bersama dengan TPU milik Google dan Trainium milik Amazon.
Sebuah bisnis cloud senilai $22 miliar yang bersembunyi di depan mata
Mungkin sudut pandang yang paling menarik adalah peluang pendapatan yang terkait dengan cloud yang dilihat oleh para analis. Perkiraan menunjukkan bahwa Meta dapat menghasilkan hingga $22 miliar per tahun dalam pendapatan kotor dengan menyewakan kapasitas komputasi berlebih mulai tahun 2027.
Meta telah menunjukkan keterbukaannya terhadap kemitraan eksternal. Rilis terbaru Muse Spark 1.3, yang tersedia melalui API, menunjukkan bahwa perusahaan sedang membangun infrastruktur yang berfokus pada pengembang yang dapat mendukung bisnis penyewaan komputasi.
Kewajiban kontraktual masa depan perusahaan memberikan gambaran yang serupa. Meta telah mengamankan kewajiban hampir $700 miliar yang berfokus pada pusat data, infrastruktur cloud, dan pengembangan terkait.
Persamaan risiko
Pengeluaran modal sebesar $130 miliar hingga $145 miliar dalam satu tahun saja akan membuat sebagian besar CFO berkeringat dingin. Kapasitas komputasi yang sedang dibangun saat ini tidak akan menghasilkan pendapatan sewa yang berarti hingga paling awal tahun 2027. Sementara itu, industri secara luas sedang mengalirkan dana ke AI dengan kecepatan yang pada akhirnya dapat menciptakan kelebihan kapasitas, dengan total pengeluaran terkait AI di sektor teknologi diproyeksikan melebihi $1 triliun.
Meta memasuki pasar infrastruktur AI pada saat yang sama dengan semua perusahaan teknologi besar lainnya. AWS, Azure, dan Google Cloud telah memiliki hubungan pelanggan yang mapan, tim penjualan perusahaan, serta tahunan pengalaman operasional. Keunggulan Meta terletak pada jejak komputasi yang besar dan fakta bahwa ia dapat menawarkan harga yang kompetitif karena infrastruktur tersebut dibangun terutama untuk penggunaan internal.