Mark Zuckerberg telah menghabiskan sebagian besar dua tahun terakhir meyakinkan Wall Street bahwa investasi puluhan miliar dolar ke dalam infrastruktur AI pada akhirnya akan memberikan keuntungan. Sekarang ia menawarkan buktinya, atau setidaknya rencana untuk menghasilkannya: bisnis cloud AI khusus yang akan menjual kelebihan daya komputasi Meta kepada perusahaan luar.
Panduan pengeluaran modal AI perusahaan untuk tahun 2026 berada di antara $125 miliar dan $145 miliar. Dan jika Anda menghabiskan uang sebanyak itu untuk komputasi, Anda sebaiknya menemukan lebih dari satu cara untuk menggunakannya.
Dari jejaring sosial ke pesaing cloud
Zuckerberg pertama kali mengemukakan ide tersebut secara publik di pertemuan pemegang saham Meta pada 27 Mei, mengatakan bahwa memasuki pasar cloud “pasti sedang dipertimbangkan.” Pada 9 Juli, bahasanya menjadi lebih jelas, dengan CEO mengonfirmasi bahwa perusahaan secara aktif mengeksplorasi bisnis cloud AI dan berargumen bahwa menjual kelebihan daya komputasi secara “masuk akal.”
Perusahaan dilaporkan sedang dalam pembicaraan awal untuk kemungkinan kesepakatan selama dua tahun senilai $10 miliar untuk menyewa kapasitas komputasi kepada Anthropic, startup keamanan AI di balik keluarga model Claude. Jika kesepakatan ini terwujud, hal itu akan menjadi salah satu kesepakatan komputasi cloud tunggal terbesar dalam industri ini dan menjadi bukti konsep utama untuk ambisi cloud Meta.
Menghadapi para pemain yang sudah ada
Memasuki bisnis cloud berarti bersaing langsung dengan Amazon Web Services, Microsoft Azure, dan Google Cloud. Ketiganya menguasai sebagian besar pasar infrastruktur cloud global dan telah menghabiskan puluhan tahun membangun tim penjualan perusahaan, kerangka kepatuhan, dan perjanjian tingkat layanan yang diharapkan oleh pelanggan besar.
Tawaran Meta berbeda. Alih-alih bersaing sebagai penyedia cloud serba guna, perusahaan tampaknya sedang memposisikan dirinya secara khusus sebagai platform komputasi AI. Pusat data canggih dan model AI propieternya, termasuk penerus keluarga Llama open-source dan seri Muse Spark, dapat memberikan penawaran yang berbeda yang menarik bagi perusahaan-perusahaan native AI yang haus akan daya komputasi mentah.
Selama panggilan pendapatan Q2 2026 Meta pada 29 Juli, Zuckerberg menunjuk pada meningkatnya permintaan eksternal terhadap sumber daya komputasi Meta dan mencatat bahwa diskusi dengan calon pelanggan berlangsung dengan tarif premi.
Apa artinya ini bagi para investor
Kisaran capex $125 miliar hingga $145 miliar saja untuk tahun 2026 kira-kira setara dengan seluruh PDB Kuwait. Setiap panggilan laporan keuangan selalu menampilkan versi pertanyaan yang sama: kapan pengeluaran ini mulai menghasilkan return?
Perjanjian potensial dengan Anthropic sangat signifikan sebagai sinyal. Anthropic adalah salah satu perusahaan AI paling banyak didanai di dunia dan telah memiliki hubungan yang ada dengan Amazon dan Google. Jika bersedia berkomitmen $10 miliar selama dua tahun untuk infrastruktur Meta, itu memvalidasi kualitas apa yang telah dibangun Meta dan dapat membuka pintu bagi perjanjian serupa dengan perusahaan AI lainnya.
Namun, risiko eksekusi nyata. Bisnis iklan inti Meta, yang masih menghasilkan sebagian besar besar pendapatannya, menghadapi serangkaian tekanan sendiri. Membangun operasi cloud perusahaan memerlukan merekrut tim penjualan, membangun infrastruktur dukungan pelanggan, memenuhi persyaratan keamanan dan kepatuhan, serta mengelola keandalan layanan pada tingkat yang belum pernah Meta berikan untuk klien eksternal.
Ada juga ketegangan strategis yang melekat dalam model ini. Beberapa perusahaan yang mungkin ingin menyewa komputasi Meta juga merupakan pesaing di bidang AI. Menyewakan kapasitas ke Anthropic, misalnya, berarti memberdayakan perusahaan yang produknya bersaing dengan penawaran AI Meta sendiri.