Meritz Securities: Peluncuran Astra Bisa Menjadi Katalis Utama Pemulihan Saham Memori

Laporan Mars Finance, pada 7 September, bank investasi terkemuka Korea, Meritz Securities, menyampaikan pandangan mengenai model baru OpenAI, GPT-6 Astra, bahwa kemajuan teknis Astra sangat signifikan. Seperti berita kenaikan harga sewa GPU yang tersebar setelah peluncuran Astra, perlu dipahami bahwa penurunan harga token AI tidak secara otomatis memperkecil atau memperlambat TAM perangkat keras AI. Sebaliknya, harus diakui bahwa munculnya model seperti Astra dapat menciptakan titik balik lain bagi industri AI dan secara struktural meningkatkan permintaan AI. “Pasar saham bulan September masih cemas terhadap suku bunga tinggi; di dalam pasar Korea, masih ada hambatan, termasuk penyesuaian ekspektasi laba yang dipicu oleh apresiasi tajam won selama kuartal Q3. Faktor-faktor positif yang terakumulasi masih terhambat oleh ketidaknyamanan untuk berubah menjadi tren berkelanjutan. Secara keseluruhan, kami tetap bersikap konservatif terhadap pasar. Meskipun demikian, kami percaya bahwa tidak seharusnya secara signifikan mengurangi posisi saham inti infrastruktur AI berbasis memori. Katalis positif yang belum tercermin dalam harga saham terus terakumulasi. Meskipun skenario dasar kami hingga pertengahan Oktober masih konservatif, kami menyarankan untuk tetap mempertahankan eksposur terhadap risiko naik, karena tren yang dipimpin oleh pemimpin AI dan semikonduktor dapat berubah kapan saja, bahkan sebelum Oktober.”