Chip memori, yang lama dianggap sebagai bagian bawah komoditas dunia semikonduktor, akan segera menjadi bagian terbesar darinya. Proyeksi terbaru Gartner memperkirakan pendapatan semikonduktor memori akan mencapai $837,3 miliar pada akhir 2026, menyumbang 54% dari pasar semikonduktor global yang diproyeksikan senilai $1,555 triliun.
Itu naik dari hanya 27% pada 2025. Dengan kata lain, pangsa memori dalam industri chip secara keseluruhan diperkirakan akan berlipat ganda dalam satu tahun.
Angka-angka di balik lonjakan tersebut
Pendapatan DRAM diproyeksikan meningkat 246,6% year-over-year pada 2026, sementara NAND flash diperkirakan melonjak 371,9%. Pendorongnya adalah AI. Secara khusus, nafsu tak terbendung pusat data AI akan memori berpita lebar tinggi (HBM) dan DRAM canggih untuk memenuhi kebutuhan komputasi dalam pelatihan dan menjalankan model besar. Gartner memperkirakan pusat data AI akan menyumbang 36,5% dari total pendapatan semikonduktor pada 2026, dan akhirnya melampaui 53% pada 2030.
Pendapatan semikonduktor memori diperkirakan melebihi $1 triliun pada 2027, saat pasar semikonduktor global yang lebih luas mencapai $1,94 triliun.
Siapa yang menang, dan siapa yang menghabiskan
Tiga perusahaan berada di pusat transformasi ini: Samsung Electronics, SK hynix, dan Micron Technology. SK hynix saat ini memegang 56,4% pasar HBM. Samsung memimpin dalam produksi DRAM secara keseluruhan. Micron menyelesaikan trio sebagai satu-satunya pemain utama berbasis AS di bidang ini.
Di sisi permintaan, komitmen pengadaan Nvidia untuk memori melonjak dari $119 miliar menjadi $279 miliar dalam satu kuartal, dengan pembayaran yang dijadwalkan hingga 2029.
Tangkapannya: siklus belum dihapus
Chip memori selalu menjadi bagian paling volatil di pasar semikonduktor. Siklus boom-bust hampir menjadi ciri khasnya. Harga melonjak ketika permintaan melebihi pasokan, produsen bergegas membangun kapasitas baru, dan kemudian terjadi kelebihan pasokan yang menyebabkan harga anjlok. Para analis memperingatkan bahwa siklus ini kemungkinan besar tidak akan berbeda secara jenis, meskipun gelombang permintaan AI berbeda dalam skala.
Untuk Samsung, SK hynix, dan Micron, tantangannya adalah menyeimbangkan program pengeluaran modal besar terhadap kemungkinan bahwa pertumbuhan pengeluaran AI bisa melambat sebelum seluruh kapasitas baru tersebut siap beroperasi. Pabrik memori membutuhkan bertahun-tahun untuk dibangun dan menghabiskan miliaran dolar.
Komitmen pengadaan Nvidia senilai $279 miliar juga menciptakan jenis risiko rantai pasok baru. Jika permintaan akselerator AI Nvidia melambat, bahkan sedikit saja, dampak hilirnya terhadap produsen memori akan diperbesar oleh skala komitmen tersebut.