MACOM Technology Solutions melaporkan pendapatan kuartal ke-2 tahun fiskal 2026 sebesar $289 juta, meningkat 22% secara tahunan, didorong hampir seluruhnya oleh satu hal: pusat data tidak bisa mendapatkan cukup komponen optiknya.
Saham tersebut mencapai level tertinggi sepanjang masa sekitar pertengahan Mei 2026, dengan kenaikan satu tahun berkisar antara 160% hingga 194%.
Angka di balik lonjakan tersebut
Perusahaan merevisi panduan pertumbuhan segmen pusat data tahunan menjadi melebihi 60%. Prakiraan sebelumnya adalah 35-40%.
Pusat data kini menyumbang sekitar 30% dari total pendapatan MACOM.
Rasio book-to-bill mencapai 1,51. Untuk setiap dolar produk yang dikirimkan MACOM, perusahaan menerima $1,51 dalam pesanan baru. Angka di atas 1,0 berarti permintaan melampaui pasokan.
Tingkat pengeluaran tahunan MACOM untuk sektor pertahanan melebihi $420 juta, dan perusahaan ini mempertahankan eksposur yang terdiversifikasi di pasar telekomunikasi dan industri.
Mengapa semikonduktor adalah perdagangan AI yang sebenarnya
Produk MACOM mencakup transceiver optik 800G dan 1,6T, driver PAM4, serta optics linear yang dapat dicabut, yang semuanya merupakan komponen penting yang menghubungkan cluster GPU di pusat data hyperscale.
Perusahaan juga telah meluncurkan equalizer yang siap PCIe 7.0, memposisikan dirinya untuk standar transfer data generasi berikutnya. Di OFC 2026, konferensi jaringan optik terkemuka industri, MACOM memperagakan solusi konektivitas AI-nya.
Apa artinya ini bagi infrastruktur yang terkait dengan kripto
Karena beban AI semakin berbagi ruang pusat data dengan mesin perdagangan kripto dan node validasi blockchain, peningkatan belanja infrastruktur mengangkat semua perahu. Token yang berfokus pada AI, jaringan komputasi terdesentralisasi seperti Render dan Akash, serta agen AI di-chain semuanya memerlukan infrastruktur komputasi besar.
Rasio book-to-bill 1,51 memberikan sedikit cadangan terhadap perlambatan mendadak, karena backlog tersebut mewakili pendapatan yang telah dijanjikan selama beberapa bulan.
Diversifikasi di sektor pertahanan, telekomunikasi, dan industri memberikan dasar yang tidak dimiliki oleh nama-nama semikonduktor AI murni. Laju pengeluaran pertahanan sebesar $420 juta tidak akan menghilang hanya karena perubahan sentimen pengeluaran teknologi.