Penulis｜Xu Tan
Diedit oleh Su Yang
Mencapai akumulasi kekayaan seumur hidup dan pencapaian karier dengan satu investasi, pengalaman "Liu Yueting" (Lucy Liu), "pengusaha generasi 90-an paling beruntung", mungkin merupakan kisah tentang wawasan, keberanian, keberuntungan, dan perancangan ulang aturan.
Co-founder dan Presiden Airwallex, Lucy Liu
Investasi pertama dalam hidup Liu Yueting, semua modal dimasukkan ke satu sektor, menghasilkan pengembalian seribu kali lipat.
Pada tahun 2015, pada usia 25 tahun, ia bertemu dengan lulusan Universitas Melbourne, Jack Zhang (co-founder dan CEO Airwallex) dan Max Li (co-founder Airwallex), yang membuka kafe di Melbourne. Jack Zhang mengeluh bahwa biaya pembelian lintas batas dan pertukaran mata uang di kafe tersebut sangat tinggi, sehingga ia lebih baik memulai bisnis sendiri untuk menciptakan solusi pembayaran yang lebih baik.
Liu Yueting secara tajam menangkap titik nyeri dalam rantai pembayaran lintas batas tradisional, dan revolusi bisnis yang disrupsi mungkin dimulai dari pemahaman mendalam terhadap titik nyeri tersebut.
Pada tahun 2025, dalam percakapan dengan Jack Zhang, ia menceritakan pengalaman tersebut: ketika ia memiliki gagasan untuk membangun pembayaran lintas batas, ia tidak memiliki perusahaan, tidak memiliki produk, hanya satu ide. Namun, Liu Yueting langsung memutuskan untuk berinvestasi 1 juta dolar AS demi mendapatkan 20% saham perusahaan, dan uangnya sudah ditransfer ke rekening pada hari berikutnya—uang yang seharusnya ia gunakan untuk membeli rumah. Jack Zhang belum pernah mengalami tindakan investasi yang begitu cepat dan tegas.
Bacaan terkait:Jack Zhang, pendiri Airwallex: Berjuang keras untuk hal paling sulit di puncak pasar Eropa dan Amerika
Therefore, Airwallex was founded in 2015 by four Chinese entrepreneurs, with Liu Yueting as the only woman. Liu Yueting joined the company as a co-founder because she believed that investing in a company must be a venture where you also stake your own future.
Pada tahun 2026, Airwallex telah menyelesaikan putaran pendanaan G yang dipimpin oleh Addition, T. Rowe Price, Activant, dan lainnya, dengan valuasi 8 miliar dolar AS, sehingga investasi 1 juta dolar AS milik Liu Yueting memperoleh pengembalian lebih dari seribu kali lipat. Berkat investasi ini, pada Juni 2025, Liu Yueting yang berusia 34 tahun masuk ke peringkat atas daftar orang terkaya Selandia Baru yang diterbitkan oleh National Business Review Selandia Baru, dengan aset perkiraan 700 juta dolar Selandia Baru (sekitar 3 miliar yuan RMB), sehingga ia dijuluki "wanita terkaya di Selandia Baru" oleh masyarakat luas.
Di bidang fintech yang didominasi laki-laki, Liu Yueting menjadi sosok yang unik. Saat pertama kali bertemu klien, bos klien setelah mendengarkan penjelasannya berkata, "Kamu menjelaskan dengan cukup baik, tapi saya tidak terlalu mengerti, lain kali lebih baik biarkan atasanmu yang datang?"
Dia muda dan cantik, sehingga mudah membuat orang mengabaikan kemampuannya. Namun di perusahaan, dia lebih seperti "manajer umum" — telah berpindah posisi di keuangan, sumber daya manusia, pemasaran, merek, dan lainnya. "Sampai sekarang, ketika melihat sesuatu yang tidak memuaskan, saya masih merasa dorongan untuk langsung turun tangan," kata Liu Yueting.
Meskipun kurva pertumbuhan Airwallex dianggap sebagai narasi besar yang membentuk ulang sistem keuangan global, pada awalnya, visi mereka adalah membangun platform pembayaran lintas batas yang lebih efisien, multi-mata uang, dan berbiaya lebih rendah untuk menyelesaikan masalah perusahaan yang membutuhkannya. Karena sistem SWIFT yang bergantung pada bank tradisional dan kliring dolar, transfer internasional harus melewati 5–6 bank perantara, memakan waktu beberapa hari dengan biaya tinggi.
Airwallex telah memperoleh lisensi keuangan di 80 negara/wilayah dan memperluas matriks mata uang multipel. Dalam dua tahun pertama berdirinya, Airwallex hampir tidak menghasilkan pendapatan, tetapi tim pendiri tetap memutuskan untuk membangun infrastruktur daripada segera memonetisasi secara jangka pendek, sehingga sifat bisnis Airwallex secara bertahap berkembang dari pembayaran lintas batas menjadi "sistem operasi keuangan global". Hasilnya, pendapatan perusahaan membutuhkan waktu 9 tahun untuk naik dari 0 menjadi 500 juta dolar AS, dan hanya 1 tahun untuk naik dari 500 juta dolar AS menjadi 1 miliar dolar AS. Liu Yueting percaya bahwa semua pilihan yang telah Anda buat sebelumnya telah menentukan hasil di masa depan.
Sekarang, Airwallex dapat membuka rekening bisnis di lebih dari 70 negara dan wilayah dalam 2 menit. Lebih dari 200.000 perusahaan seperti Minimax, Kimi, Zhipu, SHEIN, TikTok, JD.com telah menjadi pelanggan Airwallex.
Liu Yueting sangat tidak menyukai label wanita eksekutif yang diberikan orang luar, tetapi dia mendirikan "Konsorsium Wanita Ekspor" di Airwallex, berusaha mencari kesamaan di perusahaan yang dipimpin wanita.
Dia juga mendirikan mekanisme "penolakan cepat tiga menit" di perusahaan untuk menghindari jebakan kompromi berlebihan oleh wanita pengusaha.
Muda, cantik, dan kaya. Jack Zhang terkadang penasaran bertanya padanya, "Apa motivasi Anda bekerja?" Dia merasa rasa ingin tahu dan cinta akan mendorong seseorang untuk tidak pernah puas dengan keadaan saat ini.
Berikut adalah transkrip percakapan penulis dengan Lucy Liu, Co-Founder dan Presiden Airwallex:
01Sebuah investasi paling penting dalam hidup
Pertanyaan: Banyak orang penasaran tentang dirimu, mengapa masih muda, kamu bisa membuat investasi penting sebesar itu? Kemampuan investasi dan keuanganmu berasal dari mana? Bisakah kamu memperkenalkan dirimu terlebih dahulu?
Liu Yueting: Memang saya juga melihat beberapa tebakan berbeda, pengalaman pribadi saya tidak terlalu rumit. Saya lahir di wilayah timur laut Tiongkok, dan ayah saya termasuk salah satu yang awal terlibat dalam perdagangan keuangan dan sekuritas di Tiongkok. Pada tahun 1999, saat berusia 8 tahun dan duduk di kelas tiga sekolah dasar, saya mengikuti orang tua saya pindah ke Shanghai, menyelesaikan sekolah dasar, lalu seluruh keluarga bermigrasi ke Selandia Baru, di mana saya menempuh pendidikan menengah pertama dan menengah atas. Saya melompati satu kelas di sekolah menengah, dan pada tahun 2008, saat berusia 17 tahun, saya diterima di Universitas Melbourne, menempuh pendidikan sarjana dan pascasarjana di bidang bisnis dan keuangan, lalu bekerja di bidang keuangan setelah lulus.
Saya tertarik pada saham sejak kecil, saat tidak ada yang dikerjakan, saya sering memasukkan data ke sistem perdagangan ayah saya; sejak kecil saya tahu bahwa saham yang dimulai dengan 600 adalah saham Shanghai, dan yang dimulai dengan 000 adalah saham Shenzhen.
Lulus kuliah, entah masuk ke perusahaan sekuritas atau bank, jalur karier di industri keuangan sangat jelas. Saya bergabung dengan perusahaan patungan, memulai sebagai konsultan investasi biasa, lalu naik ke posisi Director, ED, MD. Kemudian saya mengundurkan diri dan bepergian ke berbagai tempat, karena lebih tertarik untuk berinvestasi, misalnya di VC atau PE. Pada tahun 2015, saya bertemu beberapa teman lama dan rekan kampus di Melbourne; Max Li ( salah satu pendiri Airwallex ) saat itu sedang membuka kedai kopi bersama Jack Zhang ( salah satu pendiri Airwallex ). Kami semua sangat suka kopi, jadi saya pergi ke toko mereka setiap hari. Cerita setelah itu sama seperti yang diceritakan Jack, kami mulai membahas ide awal Airwallex, yaitu sebuah alat serupa pembayaran lintas batas.
Pada saat itu, seluruh industri lintas batas juga berkembang dengan cepat, kami pasti tidak langsung membayangkan perusahaan ini sekompleks ini sejak hari pertama, tetapi melalui beberapa umpan balik dari pelanggan, kami melakukan banyak penyesuaian produk dan strategi perusahaan, dan terus melakukannya hingga sekarang, sekitar sepuluh tahun.
Pertanyaan: Pada Mei 2025, saat saya berbicara dengan Jack, ia membagikan pengalamanmu sebagai investor malaikat yang menginvestasikan dana ke mereka. Pertanyaan terbesarku adalah, saat itu Airwallex belum didirikan, hanya ada sebuah ide. Apa yang membuatmu begitu yakin untuk menginvestasikan uang itu?
Liu Yueting: Saya sebelumnya berurusan dengan perusahaan-pre-IPO dan setelah IPO, bagi mereka, satu juta dolar AS bukanlah jumlah yang sangat besar. Namun, bagi sebuah perusahaan rintisan, ini adalah investasi yang cukup besar.
Selain saya, mitra lainnya juga mengeluarkan sebagian tabungan mereka, hanya saja jumlahnya lebih kecil dibandingkan dengan milik saya. Pemikiran saya sendiri adalah untuk berinvestasi pada hal-hal yang bisa saya dan para mitra lakukan bersama; jika hanya menaruh uang secara langsung, saya sebenarnya tidak memiliki banyak kendali dan tidak tahu bagaimana perkembangan selanjutnya. Dengan berinvestasi pada saya dan mitra-mitra saya, saya masih memiliki kendali tertentu—mungkin saya orang yang agak suka mengendalikan segala sesuatu.
Saya rasa saat itu saya agak impulsif, masih muda, usia masih kecil, jadi saya merasa bersedia mempertaruhkan uang dan diri saya sendiri untuk hal semacam ini; skenario terburuknya mungkin gagal, lalu pulang atau kembali melakukan pekerjaan saya yang sebelumnya.
Co-founder of Airwallex, from left to right: Xijing Dai, Jack Zhang, Lucy Liu, and Max Li.
Pertanyaan: Beredar desas-desus di pasar bahwa 1 juta dolar AS sepuluh tahun lalu menghasilkan pengembalian 1,2 miliar dolar AS. Apakah data ini akurat?
Liu Yueting: Seharusnya tidak akurat. Kami telah melakukan 12 putaran pendanaan, pasti ada beberapa dilusi, selain itu, kapitalisasi pasar perusahaan sendiri juga merupakan keadaan yang berubah-ubah.
Pertanyaan: Ada laporan bahwa karena pengembalian dari investasi sebesar 1 juta dolar AS di Airwallex, Anda menjadi wanita terkaya di Selandia Baru, apakah pernyataan ini benar?
Liu Yueting: Terima kasih banyak atas perhatian Anda terhadap perusahaan kami. Hal ini sebenarnya adalah daftar yang dikeluarkan oleh media Selandia Baru, dan angka-angka dalam daftar tersebut juga merupakan perkiraan. Saya merasa di era internet ini terlalu berlebihan dalam hal judul yang menarik perhatian. Jika Anda melihat daftar tersebut dengan cermat, saya sebenarnya tidak berada di posisi teratas, mungkin di peringkat tiga puluhan atau empat puluhan. Jadi saya selalu merasa bahwa daftar orang kaya agak banyak mengandung kebohongan, dan saya sendiri tidak terlalu menyukai hal ini.
Pertanyaan: Jika kita menguraikan logika investasi ini, pemikiran di balik keputusan kunci tersebut, jika diringkas, terdiri dari poin-poin apa?
Liu Yueting: Logika dasar saya terdiri dari tiga tingkatan: orang, jalur, dan moat. Saya memandang kewirausahaan ini sebagai maraton; yang pertama penting adalah orang yang berlari, apakah atlet ini mampu menyelesaikan seluruh jarak maraton.
Kedua, lintasan harus cukup besar dan cukup sulit, sehingga Anda terus memiliki hal-hal baru untuk dikerjakan, bukan sekadar menyelesaikan satu masalah kecil lalu tidak ada langkah selanjutnya.
Terakhir, moat lisensi pembayaran kami sudah cukup dalam dan luas. Ketika kami pertama kali membahas konsep infrastruktur keuangan, banyak orang tidak memahaminya, dan menganggap infrastruktur seperti membangun jalan raya. Namun, seiring perkembangan AI, orang-orang kini lebih memahami apa yang menjadi dasar Anda, mengapa membuat infrastruktur itu sendiri memiliki hambatan atau nilai yang lebih besar dibandingkan membuat alat kecil. Karena bagi kami, membuat fitur dan alat itu mudah, tetapi membangun dasar di bawahnya jauh lebih sulit. Kami menghabiskan sepuluh tahun membangun hubungan dengan otoritas regulasi, memenangkan kepercayaan dan keyakinan mereka. Saat ini, kami memegang 80 lisensi dan telah menjalin kemitraan dengan 50+ lembaga keuangan global. Hingga akhir tahun ini, kami berencana mengajukan 13 lisensi inti tambahan. Ini belum termasuk lisensi yang kami ajukan untuk memperluas cakupan bisnis, seperti memperluas bisnis perdagangan valuta asing ke negara-negara baru.
Dari segi ukuran pasar, hal ini juga memvalidasi visi saya pada masa itu. Ekspansi ke luar negeri telah menjadi pilihan tak terhindarkan bagi perusahaan global saat ini; kami sudah tidak lagi sekadar perusahaan pembayaran lintas batas, tetapi telah mengintegrasikan seluruh siklus keuangan perusahaan, mencakup seluruh tahapan penerimaan, manajemen dana, dan pembayaran lintas mata uang dan entitas, membangun model layanan keuangan global yang baru, dengan ritme operasional yang selaras dengan perkembangan pesat perekonomian modern.
Pertanyaan: Sebagai investor, logika pemikiran Anda seperti apa? Setelah menjadi co-founder Airwallex, tonggak perkembangan perusahaan mana yang memvalidasi cara berpikir Anda?
Liu Yueting: Saya tidak pernah menganggap diri saya sebagai seorang investor; saya selalu merasa diri saya seorang co-founder. Sedikit seperti membawa modal masuk ke tim. Sejujurnya, setelah uang itu diinvestasikan, saya sama sekali tidak memikirkan pengembalian investasi. Saya benar-benar memasuki peran co-founder, mengikuti pertumbuhan perusahaan langkah demi langkah. Di berbagai tahap perkembangan perusahaan, peran saya terus berubah; di awal, saya mengerjakan segala hal, sedangkan di tahap selanjutnya, saya lebih fokus pada hal-hal strategis jangka panjang perusahaan. Terkadang, ketika ada kekosongan pemimpin tim, saya perlu secara sementara mengelola salah satu tim, membimbing tim agar berkembang lebih baik.
Jujur saja, 99,9% waktu saya merasa diri saya hanya seorang co-founder, mungkin hanya 0,1% saat rapat dewan atau kadang perlu melakukan pendanaan, saya baru merasa juga sebagai investor perusahaan.
Pertanyaan: Dalam sepuluh tahun membangun Airwallex, keputusan paling sulit apa yang pernah Anda ambil?
Liu Yueting: Seperti yang Jack sampaikan, pada tahun 2018 kami hampir diakuisisi oleh Stripe (akhirnya kami menolak). Bagi kami, dalam tiga atau empat tahun pertama, kecepatan perkembangan perusahaan sangat cepat; ketika perusahaan mulai menghasilkan pendapatan dan memasuki fase pertumbuhan yang lebih terstruktur, perencanaan dan prediksi untuk masa depan justru menjadi lebih akurat.
Bukan soal kompromi, tapi lebih ke pilihan. Kami agak serakah, selalu merasa bisa melakukan semuanya. Di titik-titik kunci, pilihan dan arah kami tepat; jika Anda menganggapnya sebagai kompromi, kami tidak pernah mengorbankan perencanaan jangka panjang demi tujuan jangka pendek. Atau mungkin, kami mengorbankan beberapa keuntungan sangat jangka pendek demi perkembangan jangka panjang kami. Melihat kembali, dalam 9 tahun pertama kami mencapai ARR sebesar 500 juta, dan dari 500 juta menjadi 1 miliar ARR, kami hanya membutuhkan satu tahun. Jika perusahaan tidak bertahan hingga tahun kesepuluh, kami tidak akan pernah melihat miliaran ke-10. Dalam periode yang sangat panjang, tanpa melihat hasil, kami harus tetap konsisten melakukan hal-hal yang bermanfaat bagi jangka panjang.
Pertanyaan: Apa yang Anda lakukan dengan benar sehingga pendapatan mengalami pertumbuhan lompatan di tahun kesepuluh?
Liu Yueting: Semua yang telah kami lakukan sebelumnya menghasilkan hasil di belakang. Dalam sepuluh tahun terakhir, kami memilih untuk membangun infrastruktur jaringan daripada langsung mengembangkan aplikasi. Perusahaan kami didirikan pada Desember 2015, dan mulai menghasilkan pendapatan pada Januari 2018, dengan periode selama lebih dari dua tahun penuh tanpa pendapatan sama sekali—bayangkan betapa besarnya tekanan bagi perusahaan yang didanai VC. Kami memiliki mitra dan klien, dan para investor membutuhkan laporan kinerja kami. Namun, dengan memilih membangun infrastruktur keuangan, kami menunjukkan bahwa kami tidak ingin terlalu bergantung pada bank atau saluran pihak ketiga mana pun, melainkan mengandalkan lisensi lokal dan jaringan kliring kami sendiri.
Kemudian, menghubungkan produk-produk tersebut, kami awalnya fokus pada mata uang asing dan pembayaran, pada tahun 2019 kami meluncurkan akun bisnis global dan infrastruktur keuangan end-to-end, termasuk penerbitan kartu dan penerimaan pembayaran. Menghubungkan lebih dari 90 mata uang dan 200 negara dan wilayah dalam pembayaran lintas batas melalui satu mesin FX dan rute cerdas yang seragam, secara signifikan mengurangi waktu dan biaya.
Selanjutnya, kami sendiri menjadi sistem operasi keuangan yang mengintegrasikan semua fungsi seperti penagihan, pengendalian biaya, keuangan, dan ERP ke platform kami. Tren penggunaan lebih dari dua atau tiga produk kami oleh pelanggan terus meningkat, dan mereka tidak lagi hanya menganggap kami sebagai alat pembayaran.
Saat ini kami fokus pada AI. Ketika agen AI membuat keputusan, dana dapat ditransfer secara real-time dan terkoordinasi secara global. Dari manajemen likuiditas dana hingga pengelolaan pembayaran lintas batas, agen-agen ini dapat melakukan operasi proses keuangan nyata seperti rekonsiliasi, routing transaksi, optimasi, dan eksekusi.
Pertanyaan: Anda mengusulkan indikator "Bintang Utara", melayani 1 juta pelanggan, dan mencapai ARR (pendapatan berulang tahunan) sebesar 10 miliar dolar AS. Namun saat ini baru mencapai ARR 1 miliar dolar AS, berapa lama menurut Anda dan melalui jalur apa Anda akan mencapai ARR 10 miliar dolar AS?
Liu Yueting: Kami membutuhkan sembilan tahun untuk mencapai pendapatan tahunan dari nol hingga 5 miliar dolar, tetapi hanya satu tahun untuk naik dari 5 hingga 10 miliar dolar, yang memberi kami pemahaman yang lebih jelas tentang jalur menuju 10 miliar dolar—bukan bergantung pada satu produk viral, melainkan melalui efek kompounding kemampuan sistem.
Pertama adalah terus memperluas global; pada tahun 2025, kami memperluas jangkauan operasi berlisensi ke 12 pasar baru, meningkatkan layanan lokal, dan memperoleh lisensi baru serta meluncurkan produk baru di negara-negara dan wilayah seperti Prancis, Belanda, Israel, Kanada, Korea, Jepang, Selandia Baru, Malaysia, Vietnam, Brasil, Meksiko, dan Uni Emirat Arab.
Pada tahun 2026, kami akan memasuki lebih dari 10 pasar baru; pada periode 2026-2029, kami akan menginvestasikan 1 miliar dolar AS untuk mengembangkan pasar Amerika Serikat, dan selama lima tahun ke depan, investasi untuk pasar Inggris akan melebihi 500 juta dolar AS.
Sebelumnya, kami menghabiskan sangat sedikit uang untuk pemasaran, karena kami merasa bahwa perusahaan B2B harus mengutamakan penjualan dan produk di atas pasar. Namun, seiring kami semakin banyak melayani pelanggan segmen small B dan meningkatkan eksposur ke segmen C, kepercayaan merek secara global menjadi sangat penting. Mulai tahun 2025, kami semakin memperbanyak pemasaran di pasar offline, termasuk sponsorships di platform olahraga. Misalnya, kerja sama kami dengan McLaren dan Arsenal bukan sekadar sponsor, tetapi sebagai mitra keuangan mereka untuk meningkatkan efisiensi operasional di luar lapangan. Pada Maret, kami juga mengumumkan kerja sama dengan San Francisco Giants dan New Zealand Blues.
Satu hal lagi adalah menyediakan layanan ekosistem penuh. Banyak klien awalnya memilih kami untuk menyelesaikan masalah spesifik, seperti penerimaan pembayaran, manajemen biaya, atau ekspansi global. Namun, ketika perusahaan memigrasikan seluruh sistem keuangan mereka ke Airwallex, biaya total mereka akan turun secara signifikan. Saat ini, lebih dari separuh klien menggunakan beberapa produk kami, yang membuktikan bahwa PMF (product-market fit) kami terus meningkat.
02 Business Expansion: How to Grow Fast While Maintaining Core Competitiveness?
Pertanyaan: Dalam beberapa tahun terakhir, semakin banyak perusahaan Tiongkok yang meluas ke luar negeri; jika Anda harus merangkum evolusi kebutuhan keuangan perusahaan Tiongkok dalam ekspansi ke luar negeri dengan tiga kata kunci, menurut Anda apa ketiganya?
Liu Yueting: Saya akan merangkum evolusi kebutuhan keuangan perusahaan Tiongkok dalam ekspansi ke luar negeri dengan tiga kata: kepatuhan, efisiensi, dan cerdas.
Awalnya, orang lebih fokus pada apakah uang bisa diterima dan dikirim dengan aman, sekarang lebih fokus pada penyelesaian, perpajakan, dan kepatuhan regulasi yang presisi dalam konteks geopolitik yang kompleks dengan banyak entitas dan mata uang. Cara ekspansi ke luar negeri dulu berfokus pada perdagangan barang, di mana barang dikirim keluar tetapi semua operasi tetap berada di dalam negeri. Kini, model semacam ini semakin sulit; ketika barang Anda keluar, Anda diminta untuk memindahkan sebagian operasi ke lokal agar sesuai dengan persyaratan regulasi setempat. Dari sudut pandang mendukung perusahaan yang ekspansi ke luar negeri, membantu mereka mengelola operasi keuangan lokal di luar negeri dapat mengurangi banyak beban.
Tahap kedua adalah efisiensi. Harap mengurangi biaya dan meningkatkan kecepatan penerimaan, melayani kebutuhan volume kecil dan frekuensi tinggi.
Dua tahun terakhir ini, semakin banyak klien yang bertanya tentang otomatisasi dan kecerdasan buatan: bisakah pekerjaan berulang seperti rekonsiliasi, pengendalian biaya, dan penagihan diserahkan ke sistem, bahkan ke AI? Strategi kami juga mengikuti kurva ini: dari jaringan akun dan pembayaran global, hingga pengendalian biaya, Billing (penerbitan tagihan, penyelesaian biaya, dll.), lalu menuju keuangan agen dan bisnis agen, memungkinkan perusahaan menyelesaikan penerimaan dan pembayaran global, manajemen dana, serta keputusan cerdas dalam satu platform.
Pertanyaan: Masalah keuangan terbesar apa yang Anda amati pada kasus-kasus ekspor yang gagal?
Liu Yueting: Saya merasa ketergantungan berlebihan pada satu segmen atau tren tertentu berarti Anda terlalu bergantung pada faktor eksternal yang memengaruhi bisnis Anda, yang berpotensi menyebabkan perusahaan Anda menghadapi risiko yang lebih besar.
Namun, ada perusahaan yang berkinerja baik dan menonjol, kuncinya adalah respons cepat terhadap pasar. Agak mirip dengan perusahaan kami, yang memiliki kemampuan inti dan tidak terlalu terpengaruh oleh fluktuasi pasar eksternal—ini adalah salah satu poin inti keberhasilan perusahaan kami.
Pertanyaan: Menurut Anda, tantangan terbesar perusahaan Anda saat ini adalah apa?
Liu Yueting: Tantangan terbesar perusahaan, menurut saya, adalah bahwa perusahaan telah berkembang hingga mencapai skala bisnis sebesar ini, dengan operasi yang sangat luas. Saya merasa kapasitas pasar sangat besar, baik bersaing dengan bank maupun pesaing lainnya, hal ini pasti terjadi dan menunjukkan bahwa pasar ini sendiri memiliki potensi yang sangat besar. Namun, bagaimana Anda bisa mendapatkan lebih banyak bagian dari kue ini? Ini sangat menguji kami, karena Anda harus secara langsung bersaing dengan pesaing Anda dan hal-hal tradisional. Mereka juga melakukan investasi besar-besaran.
Selain itu, kembali ke pilihan yang saya sampaikan, Anda selalu membuat pilihan berbeda setiap hari. Anda harus tetap mempertahankan jaringan kliring inti dan kemampuan kompetitif inti kami, sekaligus menerapkan teknologi baru seperti AI dengan kecepatan tercepat dan akurasi tertinggi ke dalam seluruh proses kami. Sebenarnya, semuanya dimulai dari dasar, dan ketika pelanggan merasakan peningkatan ini, sudah lewat satu siklus pengembangan, bahkan lebih lama lagi. Jadi, bagaimana cara menyelesaikan hal ini secepat mungkin? Rasanya seperti berlomba dengan waktu. Karena jika Anda melewatkan kesempatan ini, Anda bisa menjadi perusahaan yang tertinggal. Jadi, bagaimana cara berlari secepat mungkin sambil tetap mempertahankan daya saing inti yang sudah ada? Ini merupakan tantangan besar.
Selain itu, apakah pertumbuhan sumber daya manusia bisa mengikuti kecepatan bisnis? Bahkan hingga hari ini, manusia tetap sepenting hari pertama.
Pertanyaan: Bagaimana Anda sendiri menjaga pertumbuhan Anda agar bisa mengikuti kecepatan perkembangan bisnis perusahaan?
Liu Yueting: Semua orang akan mengatakan bahwa penting untuk menjaga kemampuan belajar terus-menerus. Saya merasa ini bukan hanya soal kemampuan belajar, tetapi lebih pada sensitivitas bisnis. Yaitu, ketika sesuatu yang baru terjadi, apakah Anda bisa segera memecahnya menjadi sesuatu yang lebih menguntungkan bagi perusahaan. Kemampuan ini sangat kuat dimiliki oleh rekan bisnis saya, Jack, dengan kurva pembelajaran yang sangat curam.
Saya merasa nilai saya terletak pada kemampuan saya, sebagai orang yang paling memahami perusahaan, untuk muncul di tempat yang paling membutuhkan saya dalam situasi yang kompleks ini. Saya selalu mengatakan bahwa kami para pendiri mirip dengan petugas pemadam kebakaran—di mana ada api, di situlah kami berada.
Saya merasa penting untuk mempertahankan semangat dan rasa ingin tahu terhadap suatu hal, kedengarannya mungkin klise, tapi saya percaya rasa ingin tahu dan semangat adalah inti yang membuat Anda bisa bertahan dalam melakukan suatu hal.
Pertanyaan: Dalam perjuangan bersama tiga rekan pendiri laki-laki, keunikanmu benar-benar terletak di mana?
Liu Yueting: Bahkan jika langit runtuh, saya tetap bisa minum kopi terlebih dahulu. Saya merasa pendiri perlu memberikan nilai emosional kepada perusahaan. Sebagai pendiri, Anda memiliki emosi yang stabil; semakin besar perusahaan ini, semakin besar dampak fluktuasi emosi Anda terhadap organisasi. Stabilitas emosional adalah inti untuk menstabilkan tim Anda.
Pertanyaan: Apa hal yang membuat emosi Anda berubah drastis?
Liu Yueting: Saya merasa bahkan sampai sekarang, saya masih memiliki dorongan untuk mengambil alih tugas orang lain. Ketika saya merasa bisa melakukan suatu hal lebih baik, saya selalu ingin mengambilnya dan mengerjakannya sendiri. Ini bukan hal yang baik dalam kepemimpinan; saya seharusnya lebih membantu orang lain agar pekerjaan mereka menjadi lebih baik. Namun, sampai sekarang pun saya tetap orang yang sangat impulsif. Ini adalah refleksi pribadi saya.
03 AI Building: Who does the work, and where does the funding come from?
Pertanyaan: Pada awal 2026, perusahaan AI mengalami situasi "perang model", karena siapa yang lebih cepat mengembangkan teknologinya berarti lebih efisien dan dapat merebut lebih banyak nilai. Logika semacam ini berlaku di industri fintech? Karena pesaing Anda, Stripe, juga sedang membangun AI, apakah ini akan mendorong Airwallex untuk meningkatkan investasi di bidang AI?
Liu Yueting: Teknologi keuangan tidak akan menjadi situasi di mana yang menang adalah model yang lebih kuat. Pada akhirnya, skenario yang pasti kita pertandingkan adalah apakah Anda bisa memprediksi perilaku klien dengan benar, dan apa yang ingin dilakukan klien selanjutnya. Sebenarnya, saya selalu percaya bahwa penjual terbaik bukanlah yang memberi tahu klien tentang fitur produk saya, tetapi yang menunjukkan bagaimana seharusnya hal ini dilakukan, lebih seperti peran seorang konsultan.
Airwallex sejak hari pertama merupakan infrastruktur keuangan cloud-native, di mana data dan skenario sudah cukup lengkap, sehingga bagi kami, mengembangkan aplikasi AI atau produk yang berbasis skenario AI relatif lebih mudah.
Kembali ke persaingan, menurut saya pasar ini benar-benar cukup besar, dan lebih banyak lagi persaingan antara perusahaan teknologi modern dengan keuangan tradisional. Hingga kini, keuangan tradisional pasti masih menguasai lebih dari 90% bisnis global. Jadi bagi kami, menggulingkan keuangan tradisional sendiri jauh lebih besar skalanya dibandingkan persaingan dengan teknologi lainnya, dan terus membesar.
Pertanyaan: Saya tidak mengerti, sebenarnya AI ini ingin mengubah aspek bisnis perusahaan mana? Saya melihat Airwallex meluncurkan tiga strategi AI pada tahun 2025: Agentic Finance, Agentic Commerce, dan AI Protocols for Developers, apa logika inti di antara ketiga strategi ini?
Liu Yueting: Ketiga strategi ini masing-masing menyelesaikan tiga masalah: siapa yang akan bekerja, dana berasal dari mana, dan bagaimana sistem dibangun.
Agentic Finance adalah memungkinkan AI mengambil alih keuangan internal perusahaan terlebih dahulu. Sistem keuangan masa lalu hanya bertanggung jawab atas pencatatan, pelaporan, dan reconciliasi, di mana manusia harus masuk ke sistem, melihat laporan, dan membuat keputusan sendiri. Kami ingin mengubahnya menjadi sistem yang didukung oleh sekelompok agen AI yang membantu CFO secara otomatis memantau arus kas, membuat prediksi, memverifikasi biaya, dan memulai pembayaran, serta hanya mengirimkan keputusan untuk persetujuan jika diperlukan.
Menggunakan Agentic Commerce untuk memperluas kecerdasan yang sama ke sisi pendapatan dan skenario bisnis. Perusahaan tidak hanya perlu mengelola uang, tetapi juga menghasilkan uang. Agentic Commerce memungkinkan AI untuk menyelesaikan seluruh rantai proses bagi perusahaan dan konsumen: “mencari produk—membandingkan harga—membuat pesanan—melakukan pembayaran.” Dengan demikian, AI tidak hanya mengoptimalkan efisiensi keuangan internal, tetapi juga menciptakan pendapatan tambahan di tahap transaksi depan.
Kemudian, dengan membangun protokol AI, keduanya diubah menjadi kemampuan terbuka. Untuk mewujudkan ratusan hingga ribuan agen secara nyata, tidak mungkin bergantung pada satu perusahaan saja; diperlukan serangkaian protokol terbuka dan ekosistem pengembang. Protokol AI adalah lapisan yang memungkinkan berbagai model, agen, dan aplikasi berbeda untuk memanggil kemampuan pembayaran, valuta asing, penerbitan kartu, penagihan, dan data Airwallex dengan cara yang seragam, menciptakan interoperabilitas lintas platform.
Dilihat bersama-sama, agen keuangan menyelesaikan "bagaimana AI membantu perusahaan mengelola uang", agen bisnis menyelesaikan "bagaimana AI membantu perusahaan mendapatkan uang", dan protokol AI mengabstraksikan kedua aspek ini menjadi infrastruktur terbuka yang memungkinkan pengembang dan mitra global membangun aplikasi di atasnya. Tiga lapisan ini saling bertumpukan, membentuk apa yang kita sebut "sistem operasi keuangan native AI", yang juga menjadi arah utama yang akan terus kami fokuskan selama sepuluh tahun ke depan.
04 Keberhasilan Kekayaan: Insentif Industri atau Bunga Berlipat Kemampuan
Pertanyaan: Sepertinya Anda agak keberatan diberi label gender perempuan, namun pada tahun 2026 Anda mendirikan "Aliansi Perempuan Ekspor" yang diprakarsai oleh Airwallex. Apa tujuan awal mendirikan aliansi ini?
Liu Yueting: Saya pernah berinteraksi dengan banyak pendiri yang dikaitkan dengan label perempuan di luar negeri, dan sebenarnya ada banyak perempuan di posisi kepemimpinan. Jadi saya agak menolak selalu ditanya tentang pertanyaan gender. Suatu kali saya berkata, jika Anda tidak bertanya tentang Jack, maka jangan tanya saya.
Awal mula pendirian Aliansi Wanita yang Meluas ke Luar Negeri dapat diringkas dalam satu kalimat: Biarkan pengalaman satu sama lain menjadi mercusuar bagi satu sama lain.
Kami melihat sesuatu di dalam Airwallex: ketika wanita eksekutif menghadapi tantangan kepatuhan, kesulitan sumber daya manusia, atau konflik budaya saat memperluas operasi ke luar negeri, mereka sering harus mencari solusi sendirian. Misalnya, Jeanette (Chief Legal and Compliance Officer) kami telah menangani akses kepatuhan di puluhan negara, dan Dinghua (Head of Operations) telah membangun sistem operasi yang mencakup tiga benua. Pengalaman-pengalaman ini, jika hanya tersimpan dalam pikiran seseorang, terlalu disayangkan. Oleh karena itu, kami ingin melakukan sesuatu: menghubungkan pulau-pulau terpisah menjadi sebuah kepulauan.
Hari Perempuan Internasional adalah simbol, tetapi makna sejatinya adalah: mulai hari ini, anggota aliansi dapat kapan saja mengajukan permintaan 1:1—jika Anda memiliki masalah kepatuhan, Anda bisa mengajak Jeanette minum kopi; jika Anda sedang membangun tim luar negeri, Anda bisa berbincang selama dua jam dengan Dinghua. Kami juga memiliki mitra dari bidang AI, hukum, merek, pemasaran, dan lainnya yang bergabung dalam Women's Circle ini.
Ini bukan sekadar aliansi "seremonial", tetapi aliansi yang "praktis". Ketika semakin banyak orang bersedia membagikan pengalaman mereka, aliansi ini akan menjadi semakin kuat, sehingga perempuan yang pergi ke luar negeri tidak perlu lagi menghadapi "malam paling sulit" sendirian.
Pertanyaan: Bidang fintech pada dasarnya didominasi oleh laki-laki, sebagai pendiri perempuan, apakah Anda mengalami hambatan apa pun?
Liu Yueting: Saya merasa saya cukup beruntung karena memiliki tiga co-founder yang sangat peduli dan menerima saya. Usia menjadi tantangan yang lebih besar di awal perjalanan wirausaha saya. Sebagai perempuan dan muda, tantangannya bahkan lebih besar.
Pasti pernah mengalami hal-hal di awal kewirausahaan, misalnya suatu kali seorang investor memperkenalkan saya kepada seorang klien dari industri yang lebih tradisional. Saat acara berakhir, dia berkata, “Saya rasa penjelasanmu cukup baik, tapi saya tidak terlalu mengerti. Lain kali, bisakah bosmu yang datang?” Ini memang sangat memalukan, dan memang akan menghadapi situasi seperti ini.
Sekarang saya berusia 35 tahun, tidak lagi muda, sehingga relatif lebih jarang menghadapi masalah seperti ini. Pada akhirnya, baik pasar, klien, maupun investor hanya peduli pada dua hal: kemampuan dan hasil. Bias akan selalu ada, jadi perlu konsisten dalam jangka panjang untuk membuktikan kemampuan Anda.
Pertanyaan: Anda generasi 90-an, di usia 35 tahun sudah mengakumulasi kekayaan besar. Menurut Anda, logika akumulasi kekayaan Anda karena manfaat industri atau efek bunga majemuk kemampuan?
Liu Yueting: Waktu dan industri sangat penting, karena kita benar-benar berada di era kebangkitan ekonomi global dan digital, sehingga manfaat industri pasti ada. Saya juga sangat hati-hati dalam berpendapat agar tidak menganggap manfaat industri sebagai kemampuan pribadi. Jadi, menurut saya, muncul pada waktu yang tepat di tempat yang tepat adalah keberuntungan dan kemampuan, tetapi syarat utamanya tentu saja bisnisnya sendiri benar, dan peluang strukturalnya ada. Saya ingat seorang pendiri pernah mengatakan, semua orang bekerja keras, kerja keras adalah syarat mutlak, bukan berarti karena kamu bekerja keras maka kamu akan sukses, tetapi semua orang yang sukses pasti bekerja keras.
Jadi, ini sama sekali bukan jalan yang mudah, melainkan kombinasi dari beberapa situasi kompleks, bukan hubungan either or (non ini atau itu). Semua yang telah Airwallex capai hingga kini juga membuktikan bahwa ini adalah masalah struktural yang nyata; kami membutuhkan waktu sepuluh tahun, menggabungkan usaha dan keberuntungan kami sendiri, untuk mencapai skala sebesar ini, yang menyebabkan saya mengakumulasi kekayaan pribadi. Jadi, ini adalah masalah komprehensif, setiap zaman memiliki peluangnya sendiri.
Pertanyaan: Anda mencapai kebebasan finansial begitu awal, terlalu cepat memasuki keadaan di mana tidak ada yang kurang. Apa yang sekarang membuat Anda tetap bersemangat untuk terlibat?
Liu Yueting: Jack juga pernah menanyakan saya pertanyaan ini, dia bertanya apa motivasi Anda dalam bekerja? Saya benar-benar sangat mencintai karier saya ini, baik itu dalam hal wirausaha maupun bisnis yang dilakukan perusahaan kami. Sekarang, skala perusahaan semakin besar dan kompleksitasnya semakin tinggi, saya terpaksa meningkatkan pemahaman saya tentang bidang ini, dalam keadaan pertumbuhan berkelanjutan. Saya merasa bahwa hal ini sendiri merupakan sebuah dorongan. Seiring dengan pertumbuhan perusahaan, saya juga tumbuh.
Kamu selalu punya pekerjaan di kantor yang tak pernah selesai, selalu ada hal baru untuk dikerjakan. Mengapa saya mengatakan rasa ingin tahu sangat penting? Karena selalu ada hal yang mendorongmu untuk bertindak. Dulu, yang dipertaruhkan mungkin adalah menyelesaikan sebanyak mungkin hal dalam waktu sesingkat-singkatnya. Sekarang, lebih banyak fokus pada membuat keputusan yang lebih sulit dan lebih jangka panjang, itulah dorongan saya saat ini.