Porsi saham di atas rata-rata 50-hari turun menjadi 21%, menyamai rendah Maret. Namun, Katie Stockton dari Fairlead Strategies mengatakan tiga tanda peringatan akan membuatnya lebih bearish.
Stockton, pendiri dan mitra manajemen perusahaan, melihat dukungan tetap utuh dan menduga Jumat lalu menandai titik terendah jangka pendek untuk chip. Dia masih menganggap pola ini agak rapuh.
Dapatkah rally sempit terus bertahan?
Breadth melacak seberapa banyak saham yang bergabung dalam pergerakan pasar. Stockton mengatakan kepada CNBC’s “Squawk Box” bahwa indikator ini telah menipis, meskipun grafik masih menunjukkan siklus bull.
Anda tidak bisa membantah siklus bull saat ini.
Katie Stockton, Fairlead Strategies, di CNBC
Indeks Semikonduktor Philadelphia (SOX) turun 11,4% minggu lalu dalam penurunan saham chip yang belum pernah terjadi sejak April 2025.
BTIG, sebuah bank investasi, mengatakan penurunan ini bisa berlangsung hingga 2027.
Apa yang Akan Membuat Katie Stockton Lebih Bearish?
Dia menunjukkan tiga tanda peringatan. Yang pertama adalah dukungan yang tembus di banyak saham individu sekaligus.
Yang kedua adalah spread kredit yang lebih lebar, imbal hasil tambahan yang diminta investor untuk memegang utang korporasi yang lebih berisiko. Ia melihat beberapa tekanan, tetapi tidak cukup untuk siklus bear.
Yang ketiga adalah breakout decisif pada Cboe Volatility Index (VIX), ukuran ketakutan Wall Street. Ia memantau resistensi seperti rata-rata bergerak 200-harinya.
CoreWeave menyewakan daya komputasi AI dan membiayai pusat data dengan utang, menjadikannya uji kredit nyata. Setelah sahamnya jatuh sekitar 16% pada 14 Oktober, investor meminta sekitar 14,8% untuk memegang obligasi tahun 2032-nya. Namun, Stockton masih menganggap tekanan ini agak terlokalisasi.
Sementara itu, ia memperkirakan imbal hasil Treasury 10 tahun akan stagnan di dekat 5,25% selama beberapa minggu sebelum melanjutkan kenaikan. Tingkat hipotek 30 tahun Freddie Mac berada di 7,40% pada 15 Oktober, naik dari 6,95% pada 17 September.
Staking melampaui satu perusahaan. Data London Stock Exchange Group menunjukkan Alphabet, Amazon, Meta, dan Oracle menjual lebih dari $228 miliar obligasi hingga 13 Oktober.
Spread yang lebih lebar akan menguji pendanaan tersebut. Jeremy Siegel dari WisdomTree telah mengeluarkan peringatan kejatuhan Nasdaq hingga 30% jika pengeluaran AI mengecewakan.
Pos Katie Stockton Menyebut 3 Tanda Peringatan yang Bisa Memperdalam Penjualan Saham pertama kali muncul di BeInCrypto.