Jupiter sedang memperluas layanannya melampaui pertukaran token individu dengan keranjang yang secara otomatis rebalance aset dan kotak imbal hasil yang dikelola oleh manajer luar, membawa lebih banyak keputusan tentang di mana pengguna Solana menyimpan modal mereka ke platformnya.
direktori produk kini mencantumkan Baskets, Earn Vaults, dan antarmuka riset Pulse bersama Portfolio. Baskets memungkinkan pengguna membeli beberapa token dalam satu setoran. Vaults menggabungkan setoran ke dalam strategi yang dikendalikan oleh kurator pihak ketiga, dengan Jupiter menyediakan kontrak dan antarmuka—bukan mengelola investasi. Vaults akan dibuka sebagai beta privat untuk dompet yang diizinkan dan dompet yang melakukan staking JUP.
Untuk pengguna, perubahannya adalah dari memilih setiap perdagangan hingga mendelegasikan alokasi berkelanjutan atau manajemen imbal hasil. Posisi keranjang berpindah dari dompet ke brankas individu, sementara deposan brankas imbal hasil menerima saham yang mewakili klaim mereka atas aset terkumpul. Tidak ada dari kedua skema ini yang setara dengan hanya menyimpan token dasar di dalam dompet.
Penambahan ini membangun bisnis yang sudah lebih luas daripada routing swap. dasbor statistik Jupiter melaporkan volume spot senilai $408 miliar sepanjang tahun ini di seluruh produk perdagangannya. Layanan pinjaman yang sudah ada memungkinkan pengguna menyediakan aset, meminjam dengan jaminan, dan mengotomatisasi posisi berisiko, seperti yang sebelumnya dijelaskan oleh The Defiant.
Keranjang Otomatis, Imbal Hasil Terkelola
Menu keranjang mencakup portofolio kripto yang ditimbang berdasarkan kapitalisasi pasar dan portofolio dengan bobot tetap, termasuk satu yang memegang tujuh saham yang ditokenisasi. Crypto 6 basket, misalnya, memberikan paparan terhadap Bitcoin, Ethereum, XRP, Solana, Hyperliquid, dan Zcash melalui token di Solana.
Halaman produknya menyatakan bahwa aset setiap pengguna berada di dalam brankas terpisah, bukan dana terkumpul. Tinjauan yang dijadwalkan dapat memicu perdagangan ketika token masuk atau keluar dari keranjang, tanpa persetujuan baru dari pengguna. Crypto 6 saat ini menampilkan biaya keranjang 0%; syarat-syaratnya menyatakan biaya keranjang juga berlaku untuk perdagangan otomatis tersebut.
Yield Vaults mengambil pendekatan berbeda. Dokumentasi peluncuran Jupiter mencantumkan enam strategi dari Hivemind, Bitwise, dan RE7 Labs, yang dijalankan melalui Offerbook, Jupiter Lend, atau keduanya. Strategi pemberian pinjaman menghasilkan bunga dari peminjam. Strategi berisiko tinggi, atau “looping,” meminjam terhadap aset yang menghasilkan imbal hasil dan menggunakan dana tersebut untuk membeli lebih banyak aset tersebut, meningkatkan eksposur terhadap imbal hasilnya—serta terhadap kerugian dan biaya pinjaman.
Menurut dokumentasi strategi, beberapa vault memberikan pinjaman terhadap atau memegang aset yang menghasilkan imbal hasil seperti sUSDai dan nOPAL. Jupiter menggambarkan nOPAL sebagai didukung oleh piutang kartu kredit Brasil jangka pendek.
Jupiter dan kurator dapat memungut biaya manajemen dan kinerja, dengan tarif aktual yang ditampilkan di formulir setoran setiap vault. dokumentasi biaya menyatakan bahwa biaya-biaya tersebut dibayarkan dengan menerbitkan saham tambahan kepada penerima biaya, yang melemahkan pemegang saham lainnya. Biaya protokol peminjaman yang mendasari juga tercermin dalam imbal hasil.
Kepemilikan JUP tidak memberikan saham langsung atas biaya-biaya tersebut. Dokumentasi token Jupiter menjelaskan kebijakan platform yang mengarahkan 50% dari pendapatan onchain ke Litterbox Trust untuk membeli JUP, bukan membayar persentase biaya secara langsung kepada pemegang.
Delegasi Tidak Menghilangkan Risiko
Jupiter mengatakan bahwa kontrak vaultnya membatasi kurator dan mencegah transfer dana vault ke dompet luar. Namun, pengungkapan risiko nya memperingatkan bahwa peminjam dapat gagal bayar, posisi berisiko tinggi dapat mengalami kerugian, dan bug pada program vault atau protokol dasar dapat menyebabkan kerugian. Jupiter mengatakan tidak menanggung kerugian.
Antarmuka Portfolio menggabungkan kepemilikan di lebih dari 190 protokol ke dalam satu tampilan dan menandai dana menganggur, imbalan yang belum diklaim, serta pinjaman berisiko. Pulse menambahkan peringkat token, data pasar, dan alat penemuan bersama produk alokasi modal.
Akses terhadap uang yang diinvestasikan masih bergantung pada strateginya. Dokumentasi vault Jupiter menyatakan bahwa permintaan penarikan standar dapat melibatkan masa tunggu hingga 30 hari, dan dana yang dikomitmenkan untuk membiayai pinjaman tidak dapat ditarik kembali sebelum pembayaran dilakukan. Oleh karena itu, permintaan mungkin dibayarkan secara bertahap saat uang tunai tersedia.