Jamie Dimon mengumpulkan klien terkaya nya untuk berdiskusi tentang kemungkinan penawaran umum paling berdampak dalam satu generasi. CEO JPMorgan Chase dijadwalkan menyelenggarakan diskusi interaktif pada 5 Juni di kantor pusat bank di New York, yang berfokus secara tegas pada IPO SpaceX yang akan datang.
Daftar tamu terdengar seperti siapa-siapa penting dalam dunia perjanjian kedirgantaraan. Presiden SpaceX Gwynne Shotwell dan CFO Bret Johnsen diharapkan bergabung dengan Dimon bersama Mary Callahan Erdoes, kepala manajemen aset dan kekayaan JPMorgan. Ribuan klien ultra-kaya akan menyimak presentasi tersebut.
Angka-angka di balik debut publik SpaceX
SpaceX mengajukan prospektus publik ke SEC pada 20 Mei, mengungkap rencana untuk dicatatkan di Nasdaq dengan ticker SPCX. Perusahaan ini menargetkan dana IPO sebesar $75-80 miliar, yang akan menempatkannya di antara penawaran umum terbesar yang pernah dilakukan.
SpaceX berencana menawarkan sekitar 555,6 juta saham dengan harga masing-masing $135, sehingga menetapkan valuasi perusahaan antara $1,5 triliun dan $2 triliun.
Sebuah sindikat besar yang terdiri dari sekitar 23 bank akan menjadi penjamin emisi transaksi ini. JPMorgan berada di samping Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, dan Citigroup sebagai penjamin emisi utama. Upaya pemasaran untuk IPO diharapkan dimulai sekitar 8 Juni, beberapa hari setelah briefings klien Dimon.
Mengapa Dimon secara pribadi menjual ini
Dimon telah secara terbuka antusias terhadap jalur SpaceX. Di Reagan National Economic Forum, ia menggambarkan pekerjaan perusahaan sebagai investasi dalam "hal-hal yang akan mengubah manusia menjadi lebih baik." Ia juga baru-baru ini mengunjungi fasilitas SpaceX. Dimon juga menekankan bahwa pasar ekuitas saat ini terbuka untuk transaksi besar.
Apa artinya ini bagi para investor
IPO SpaceX senilai $1,5-2 triliun akan langsung menciptakan salah satu perusahaan publik paling berharga di dunia, menempati posisi bersama Apple, Microsoft, dan Nvidia di lingkungan langka dengan kapitalisasi pasar lebih dari triliun dolar.
Ukuran penawaran yang sangat besar juga penting bagi struktur pasar. IPO yang mengumpulkan dana sebesar $75-80 miliar akan menyerap jumlah modal yang sangat besar. Investor institusional yang memilih untuk mengalokasikan sebagian besar dana ke saham SpaceX mungkin perlu mengurangi posisi di tempat lain, menciptakan tekanan penjualan potensial terhadap saham teknologi dan pertumbuhan lainnya dalam minggu-minggu sekitar pencatatan.
Satu hal yang tidak dibahas: kripto dan aset digital. Meskipun lanskap sekuritas tertokenisasi dan pendanaan berbasis blockchain terus berkembang, IPO SpaceX mengikuti rencana paling tradisional yang mungkin: pengajuan ke SEC, pencatatan di Nasdaq, sindikat bank, dan roadshow.
Investor yang mengamati dari sisi lapangan harus memperhatikan dinamika harga dengan cermat ketika pemasaran dimulai sekitar 8 Juni. Selisih antara harga saham awal $135 dan harga pembukaan SPCX pada hari perdagangan pertamanya akan mengungkap seberapa besar permintaan yang tertahan.