Penulis:Ryan Yoon, Analis di Tiger Research
Disusun oleh: Tim, PANews
Dua minggu yang lalu, saya menulis bahwa Bitcoin mungkin belum mencapai $100,000. Harga sempat menyentuh $99,000 sebelum turun kembali. Saat ini, Bitcoin sedang berkonsolidasi di bawah $90,000.
Pada titik ini, banyak orang bertanya pertanyaan yang sama: "Apakah ini waktu yang tepat untuk membeli di titik terendah?"
Ya, membeli secara bertahap di titik terendah itu mungkin dilakukan. Namun, Anda harus menetapkan order stop-loss yang ketat.
Bitcoin memasuki fase konsolidasi: titik keputusan penting semakin dekat.
Harga bertahan di atas $87,900, yang merupakan biaya rata-rata untuk pembeli aktif.
Harga yang diperjualbelikan secara aktif mewakili titik impas untuk seluruh pasar. Setelah kejatuhan pasar pada tahun 2022, diperlukan waktu satu setengah tahun untuk mencapai level ini kembali. Dengan harga yang mencapai titik terendah dan memantul kembali, pasar akhirnya dapat bernafas lega.
Perhatikan dengan cermat titik ini dan gunakan sebagai dasar Anda.
Secara bersamaan, amati hubungan antara garis biaya pemegang jangka pendek dengan garis harga realisasi aktif. Jika garis jangka pendek melintasi ke bawah melalui garis aktif, risiko meningkat dengan cepat. Saat ini, persilangan yang tidak menguntungkan tersebut belum terjadi.
2. Indikator on-chain lemah, tetapi potensi keuntungan sangat besar.
Meskipun tren penurunan terlihat pada indikator on-chain utama, peluang keuntungan tetap tinggi karena kita berada di zona nilai terendah.
Skor Z MVRV saat ini di 1.17. Skor ini telah keluar dari rentang harga murah tetapi belum mengalami kenaikan yang signifikan. Pertumbuhan di sini melambat karena adanya interaksi antara kekuatan membeli dan menjual. Tren saat ini lemah dan tanpa arah.
aSOPR (Adjusted Spending-to-Profit Margin) tetap tidak berubah di 1.0. Penjual memperdagangkan pada harga pokok, memilih untuk menjual meskipun dengan keuntungan tipis.
NUPL berada di 0.36, baru saja memasuki rentang keseimbangan. NUPL pemegang jangka pendek adalah -0.155, yang menunjukkan pembeli baru mengalami kerugian. Mereka akan menjual begitu harga menyentuh garis biaya mereka. Ini mengonfirmasi sentimen pasar yang lemah.
Secara umum, pemegang cenderung menjual ketika mereka telah memperoleh keuntungan kecil. Namun, perlu dicatat bahwa ketika MVRV (kapitalisasi pasar terhadap nilai realisasi) mendekati 1,10, itu adalah peluang pembelian yang sangat baik untuk investasi jangka panjang. Risiko lebih rendah pada titik ini, dan data historis menunjukkan bahwa pengembalian rata-rata sebesar 40% dapat diperoleh dari titik ini selama tahun berikutnya.
3. Ambang "hidup atau mati" Bitcoin: $84,000
Penurunan di bawah $84,000 akan menimbulkan risiko signifikan dan dapat memicu aksi jual yang berkepanjangan.
Diagram distribusi biaya menunjukkan dinding pembelian padat di sekitar $84,000 (kisaran $83,000-$85,000), yang mewakili kisaran biaya bagi sejumlah besar pembeli baru-baru ini. Jika harga jatuh di bawah level ini, pemegang jangka pendek akan menghadapi kerugian signifikan, yang dapat memicu aksi jual panik.
Jika harga Bitcoin secara signifikan turun di bawah $84,000, itu akan mengganggu struktur pasar yang ada. Pada 1 Desember, ketika harga mencapai $83,000...
Kepanikan pasar meningkat dengan cepat. Level $84,000 bukan hanya ambang teknis pada grafik, tetapi juga garis pertahanan terakhir untuk mempertahankan titik impas bagi mereka yang memegang posisi.
4. Minat terbuka: kembali ke titik terendah
Minat terbuka dalam kontrak berjangka telah turun ke level terendah sejak April, yang menunjukkan bahwa posisi dengan leverage yang berlebihan telah dibersihkan.
Penurunan tajam ini merupakan kabar baik; leverage rendah mengurangi risiko kehancuran pasar atau penurunan yang berkelanjutan. Pasar telah menghilangkan gelembungnya dan sekarang memiliki kondisi untuk naik di atas dasar yang kuat ini. Kita dapat mengharapkan reli baru dimulai dari kisaran harga ini.
5. Sekarang adalah waktu yang baik untuk membeli penurunan, tetapi pesanan stop-loss yang ketat diperlukan.
Alat dalam rantai menunjukkan bahwa sekarang adalah waktu terbaik untuk membeli penurunan. Gelembung pasar telah mengempis, dan pengembalian yang diharapkan lebih besar daripada risikonya. Membangun posisi sekarang adalah pilihan yang bijak.
Namun, jika Anda khawatir tentang risiko, jangan hanya membeli. Tetapkan pesanan stop-loss yang jelas, karena tren pasar masih belum jelas.
Ketika harga jatuh di bawah harga realisasi aktif, sebagian besar pedagang aktif akan menghadapi kerugian. Ini dapat memicu kepanikan pasar, yang berpotensi menyebabkan kehancuran pasar.
Tetapkan stop-loss Anda pada $87,900. Ini memungkinkan Anda untuk membeli saat harga turun dan mengontrol risiko jika level dukungan utama terpecah. Jika level dukungan gagal, pastikan untuk memegang uang tunai.