CEO IQE Plc, Jutta Meier, mengingatkan tentang apa yang disebutnya krisis pasokan yang semakin memburuk pada indium fosfida, bahan semikonduktor senyawa yang secara diam-diam memicu segala sesuatu mulai dari pusat data AI hingga jaringan serat optik. Penyebabnya: kontrol ekspor Tiongkok, yang telah memutus sumber dominan bahan yang tidak mudah diganti oleh industri.
Peringatan ini muncul pada saat permintaan untuk substrat InP sedang melonjak, sementara pasokan melakukan hal sebaliknya. Harga rata-rata wafer InP enam inci telah naik sekitar 250% sejak kontrol diberlakukan, mencapai sekitar $5.000 per wafer.
Apa yang dikendalikan Tiongkok, dan mengapa hal ini penting
Beijing menambahkan indium fosfida ke daftar kontrol ekspornya sekitar awal Februari 2025. China menyumbang sekitar 70% dari produksi indium global.
Substrat InP esensial untuk memproduksi chip kecepatan tinggi yang digunakan dalam komunikasi optik, tulang punggung transmisi data. Seiring ledakan beban AI, kebutuhan akan saluran data yang lebih cepat antar server pun meningkat, yang berarti lebih banyak komponen berbasis InP di pusat data di seluruh dunia.
Komentar Meier menegaskan realitas yang telah diwaspadai oleh beberapa eksekutif semikonduktor. CEO Lumentum memperingatkan bahwa kesenjangan pasokan-permintaan untuk InP bisa melebihi 30%. Coherent, pemain utama lainnya di bidang fotonik dan semikonduktor senyawa, juga menyoroti kerentanan dalam rantai pasokannya yang terkait dengan ketersediaan InP.
Angka-angka IQE menceritakan kisah permintaan
Meskipun ada hambatan pasokan, IQE sendiri sedang menaiki gelombang permintaan. Perusahaan melaporkan pendapatan sebesar £64,6 juta untuk semester pertama 2026, meningkat 43% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya. EBITDA yang disesuaikan mencapai £6,0 juta. Pertumbuhan ini sebagian besar didorong oleh lonjakan pesanan dari operator pusat data AI yang membutuhkan epiwafel InP untuk chip interkoneksi optik mereka.
IQE sedang mengonversi kapasitas produksi yang ada untuk meningkatkan produksi InP selama paruh kedua 2026. Perusahaan juga sedang mengejar perjanjian pasokan jangka panjang untuk mengamankan akses terhadap bahan baku. Perusahaan berencana pindah dari pencatatan saat ini ke Main Market Bursa Saham London pada paruh pertama 2027.
Kebingungan luas di industri
IQE jauh dari satu-satunya perusahaan yang merasakan tekanan. Perusahaan seperti AXT, yang memproduksi substrat InP, dan Sumitomo, pemasok besar Jepang, secara langsung terpapar pada kendali Tiongkok atas bahan baku indium. Ketika 70% produksi global berada di balik dinding kendali ekspor, diversifikasi bukanlah pilihan.
Untuk pembangunan infrastruktur AI secara khusus, bottleneck InP menciptakan masalah berantai. Operator pusat data membutuhkan optical transceiver. Pembuat transceiver membutuhkan chip InP. Pembuat chip membutuhkan wafer InP. Pembuat wafer membutuhkan indium. Jika salah satu tautan dalam rantai ini menjadi lebih ketat, jadwal peluncuran kapasitas AI baru akan tertunda.