Analis Asuransi Melaporkan Tekanan untuk Meremehkan Risiko Iklim

Lima profesional asuransi mengatakan analis risiko bencana secara rutin menghadapi tekanan untuk memodifikasi model agar meremehkan bahaya iklim dan menurunkan harga asuransi secara buatan. Para profesional tersebut mengatakan underwriter, broker, dan staf senior mencari perubahan bahkan ketika risiko bencana tinggi. Tekanan yang diduga terjadi bertujuan untuk membantu broker dan underwriter menjual lebih banyak polis.

Sebuah pendapat hukum yang dibagikan dengan Otoritas Jasa Keuangan Inggris menggambarkan tuduhan tersebut sebagai "sangat serius". Pendapat tersebut menyatakan bahwa perilaku yang diduga, jika benar, kemungkinan besar merupakan pelanggaran signifikan terhadap peraturan keuangan dan prudensial. FCA menyatakan bahwa regulator akan mempertimbangkan secara cermat informasi yang diberikan, termasuk nasihat hukum berdasarkan skenario hipotetis. FCA juga mendorong pihak yang memiliki informasi tentang kemungkinan pelanggaran untuk melaporkan informasi tersebut.

Peneliti menggunakan model untuk memperkirakan risiko bencana alam, termasuk topan, kebakaran, dan banjir, saat menetapkan harga polis asuransi dan reinsuransi. Polis-semacam ini sering mencakup ratusan properti atau proyek komersial atau infrastruktur besar. Analis menafsirkan hasil model dan memperkirakan risiko cakupan, yang memengaruhi harga polis. Empat responden mengakui bahwa model memerlukan interpretasi dan bahwa alasan yang sah terkadang membenarkan perubahan atau pengulangan analisis. Namun, responden tersebut memperingatkan bahwa analis menghadapi tekanan untuk menyesuaikan input atau output model agar mencapai premi yang diterima pelanggan, meskipun ada kekhawatiran dari analis. Seorang analis, misalnya, mungkin diminta mencatat perlindungan banjir pada properti berisiko tinggi di mana tidak ada perlindungan semacam itu.

Seorang modeler risiko bencana tingkat pemula di penyedia asuransi dan reasuransi mengatakan bahwa polis dihargai terlalu rendah. Modeler pemula tersebut mengatakan rekan-rekannya setuju bahwa tim seharusnya tidak mengubah angka-angka untuk akun-akun yang dimaksud dengan cara yang sedang digunakan. Modeler pemula tersebut mengatakan para underwriter bertanya bagaimana cara menurunkan perkiraan yang dianggap terlalu tinggi dan bahwa staf yang lebih senior telah mengabaikan batasan yang dicoba diterapkan oleh modeler tersebut.

Lebih dari dua lusin eksekutif asuransi senior anonim mengeluarkan peringatan dalam surat terbuka awal bulan ini yang disusun oleh organisasi nirlaba Inside Track. Para eksekutif tersebut mengatakan insentif keuangan jangka pendek mendorong sektor ini untuk meremehkan dan menentukan harga yang terlalu rendah terhadap risiko iklim fisik. Para narasumber menyarankan bahwa perilaku semacam itu menciptakan risiko sistemik di seluruh industri asuransi. Para narasumber juga memperingatkan bahwa klien bisa kehilangan cakupan secara mendadak ketika risiko yang terakumulasi selama bertahun-tahun tiba-tiba dinilai berlebihan. Seorang profesional risiko reasuransi senior melaporkan tekanan untuk memanipulasi angka-angka dan memperingatkan bahwa pengurangan cakupan yang rentan dan berpotensi tidak menguntungkan dapat membuat jalan atau seluruh area menjadi tidak bisa diasuransikan.

Oliver Wing, kepala ilmuwan dan produk Fathom, tidak terlibat dalam upaya pelaporan pelanggaran. Wing mengatakan insentif dan tekanan di seluruh industri mendukung model yang optimistis, tetapi Wing tidak menganggap pemodelan dilakukan dengan niat buruk. Wing mengatakan risiko iklim tidak memiliki tolok ukur yang mapan untuk mengukur penyesuaian penurunan. Wing berargumen bahwa fleksibilitas model dapat menghasilkan hampir semua jawaban yang diinginkan, dan ketidakpastian yang sangat besar mendorong orang untuk memanipulasi proses tata kelola internal demi memaksimalkan bisnis.

Seorang profesional senior di salah satu lima broker teratas di dunia mengatakan bahwa profesional tersebut juga menghadapi tekanan untuk mengubah analisis. Profesional broker tersebut mengatakan beberapa orang menolak model dan memperlakukan bencana potensial satu kali dalam 250 tahun sebagai kemungkinan kecil terjadi, sambil memprioritaskan transaksi dan target jangka pendek. Namun, profesional broker tersebut berargumen bahwa model bencana seharusnya mencegah kejutan hanya karena bencana sebelumnya tidak pernah terjadi di lokasi tertentu, terutama karena risiko berubah.