Infineon Technologies sepenuhnya mendukung gagasan bahwa pusat data AI membutuhkan banyak listrik, dan seseorang harus membuat chip yang mengelola seluruh daya tersebut. Perusahaan percaya bahwa orang yang dimaksud akan semakin menjadi Infineon.
Raksasa semikonduktor Jerman memproyeksikan pendapatan terkait AI sebesar €1,5 miliar untuk tahun fiskal 2026, dengan rencana hampir menggandakan angka tersebut menjadi €2,5 miliar pada 2027. Sebagai konteks, itu sekitar pertumbuhan dua pertiga dalam satu tahun.
Kekuatan di balik ledakan AI
Segmen chip daya Infineon adalah mesin utama di balik pertumbuhan pusat data AI. Pendapatan pusat data AI saat ini mewakili sekitar 10% dari total penjualan Infineon untuk tahun fiskal 2026. Perusahaan baru saja melaporkan pendapatan Q2 2026 sebesar €3,812 miliar, meningkat 6% secara tahunan.
Pasar yang dapat dituju untuk solusi daya AI diperkirakan mencapai antara €8 miliar dan €12 miliar pada akhir dekade ini.
Menempatkan uang di tempat proyeksi berada
Infineon mengumumkan investasi tambahan €500 juta dalam kapasitas manufaktur untuk tahun 2026, sehingga total pengeluaran modal yang direncanakan menjadi €2,7 miliar.
Perusahaan meningkatkan panduan tahunannya pada Mei 2026 didorong oleh meningkatnya permintaan di sektor AI. Perusahaan merevisi rencana investasinya ke atas pada Februari 2026, sebelum meningkatkan panduan lagi tiga bulan kemudian.
Apa artinya ini bagi para investor
Trajektori Infineon dari €1,5 miliar menjadi pendapatan AI yang diproyeksikan €2,5 miliar dalam satu tahun fiskal menunjukkan bahwa kurva permintaan belum datar. Komitmen pengeluaran modal sebesar €2,7 miliar menandakan kepercayaan manajemen terhadap permintaan yang berkelanjutan.
Risiko yang perlu diawasi adalah eksekusi. Program investasi senilai €2,7 miliar harus diterjemahkan menjadi kapasitas produksi nyata sesuai jadwal. Jika proyeksi permintaan tetap valid tetapi pengiriman pasokan terlambat, Infineon bisa saja melihat pesaingnya memenuhi pesanan yang tidak bisa dipenuhinya.
Ada juga pertanyaan apakah kecepatan saat ini dalam pembangunan pusat data berkelanjutan. Proyeksi pasar yang dapat ditargetkan sebesar €8 miliar hingga €12 miliar pada akhir dekade mengasumsikan pertumbuhan berkelanjutan dalam infrastruktur AI.