Arya.ag, bisnis gudang pertanian terbesar di India, menggunakan blockchain Avalanche untuk mewujudkan aset setoran biji-bijian, resi gudang, dan status pinjaman, memberikan para pemberi pinjaman apa yang diklaimnya sebagai cara yang lebih andal untuk memverifikasi tanaman yang menjadi jaminan pinjaman pertanian.
Nandan Nilekani, salah satu pendiri perusahaan teknologi besar Infosys dan pemimpin proyek sistem identitas Aadhaar India, mengumumkan inisiatif tersebut pada hari Kamis di Global Fintech Festival di Mumbai.
Sebuah kelompok terpisah bernama Finternet membantu menetapkan aturan tentang bagaimana gudang dan pemberi pinjaman berkomunikasi di dalam sistem. Finternet menyediakan infrastruktur digital untuk menghubungkan uang dan aset secara global, yang diusulkan oleh Nilekani bersama Agustín Carstens, mantan manajer umum di Bank for International Settlements dan mantan gubernur Bank Meksiko.
Ketika seorang petani menyimpan gandum di gudang, mereka dapat mengatur pinjaman terhadapnya alih-alih menjualnya segera.
Saat ini, bagaimanapun, catatan yang menunjukkan apa yang disimpan, apakah sudah dijaminkan sebagai jaminan, dan berapa banyak yang masih harus dibayar sering kali berada di sistem yang terpisah. Hal ini membuat lender lebih lambat dan lebih sulit memeriksa apakah semuanya sesuai sebelum menyetujui pinjaman.
Menyimpan catatan-catatan tersebut di blockchain — buku besar digital bersama yang dapat diperiksa secara bersamaan oleh gudang, pemberi pinjaman, dan siapa pun yang memiliki akses — alih-alih masing-masing pihak menyimpan dokumen terpisah, dapat membantu membuat proses menjadi lebih lancar.
Fokus awal adalah pada peningkatan infrastruktur di balik pinjaman yang dijamin gudang, bukan pada klaim dampak spesifik terhadap akses kredit, dengan "persetujuan lebih cepat, biaya lebih rendah, atau akses kredit yang lebih besar" dipandang sebagai "hasil potensial yang akan dibuktikan saat sistem diterapkan," menurut pernyataan tersebut.
Arya.ag sedang menyiapkan blockchain layer-1 (L1) miliknya sendiri, yang dibangun menggunakan teknologi dari Avalanche, jaringan blockchain yang diciptakan oleh Ava Labs. Arya.ag akan menjalankan sistemnya sendiri, dan berencana untuk membukanya bagi perusahaan gudang lainnya di masa depan.
Beberapa pinjaman berasal langsung dari Arya, melalui perusahaan keuangan non-bank miliknya sendiri, Arya Dhan. Yang lainnya berasal dari bank dan lembaga keuangan lainnya, yang memberikan pinjaman dengan jaminan tanaman yang disimpan di gudang-gudang Arya setelah menggunakan catatan Arya untuk memverifikasi apa yang ada di sana dan memastikan bahwa tanaman tersebut belum dijaminkan di tempat lain.
Dokumen pinjaman yang menjadi inti dari semua ini disebut tanda terima gudang negosiable elektronik, atau e-NWR. Dokumen ini sudah ada dan diakui secara hukum di India untuk menjamin pinjaman bank terhadap hasil pertanian yang disimpan.
“L1 dijalankan oleh Arya. Saat ini merupakan deploy khusus, yang akan diskalakan untuk mendukung perusahaan gudang lainnya,” kata Devika Mittal, kepala India di Ava Labs, dalam sebuah wawancara. “Perlu dicatat bahwa hingga kini setiap bank dapat bergabung, dan tiga bank besar sudah bergabung ke L1.”
Untuk memberikan gambaran skala, Arya.ag menyimpan sekitar $2 miliar nilai tanaman di seluruh gudangnya, menurut pengumuman yang dibagikan kepada CoinDesk.
Dalam bisnis non-blockchain yang sudah ada, Arya.ag memfasilitasi sekitar $1,3 miliar pinjaman setiap tahun, sementara Arya Dhan mengeluarkan sekitar $230 juta pinjaman secara langsung.
Perusahaan-perusahaan tersebut tidak mengungkapkan berapa banyak yang telah berpindah ke sistem blockchain, dan mereka belum memberikan jadwal kapan akan diperluas. Ketentuan keuangan dari kesepakatan dengan Ava Labs tidak diungkapkan.
Latar belakang yang lebih besar di sini adalah masalah kredit pertanian di India. Petani menyumbang sekitar 40% dari populasi India, tetapi hanya sekitar 15% di antara mereka yang bisa mendapatkan kredit formal. Sebagian besar pinjaman masih terjadi melalui saluran informal, yang seringkali mahal.
Pinjaman yang dijamin gudang dimaksudkan untuk membantu menutup kesenjangan tersebut, tetapi belum banyak digunakan, terutama di kalangan petani kecil, meskipun sistem hukum yang mendukungnya sudah ada.
Inisiatif Arya merupakan bukti kuat bahwa teknologi blockchain dan tokenisasi bergerak cepat melampaui menjadi taman digital untuk aset keuangan yang menghasilkan imbal hasil seperti surat berharga pemerintah, dan masuk ke dalam memecahkan masalah di tingkat dasar, mulai dari petani hingga pemberi pinjaman.