Munculnya GPT-6 Astra membuka celah tak terduga terhadap masalah "otak" yang telah lama menghantui industri embodied intelligence, sekaligus membawa dampak yang kuat.
Dalam video uji coba Astra, model besar umum yang tidak dilatih khusus untuk robot ini mengendalikan lengan mekanis senilai ratusan dolar yang memegang kuas, menggambar Jembatan Golden Gate di atas kertas putih. Pada putaran pertama, garis-garisnya masih berantakan, tetapi pada putaran keempat, kontur dan detail Jembatan Golden Gate sudah jelas terlihat.
Setelah karyawan tim robot OpenAI, Thijs Simonian, memposting video uji coba ini di X, perdebatan antara Tiongkok dan Amerika mengenai apakah model bahasa besar umum dapat berfungsi sebagai otak kecerdasan tubuh belum pernah berhenti, bahkan ada yang menyatakan bahwa "OpenAI di bidang robotika akan menjadi OpenAI itu sendiri, bukan Physical Intelligence atau Skild."
Pada saat ini, ketika antusiasme investasi di pasar primer Tiongkok terhadap kecerdasan tubuh mengalami pendinginan sementara, membahas Astra memberikan ukuran teknis yang langka untuk narasi otak tubuh yang sebelumnya hampir tidak dapat dibantah.
Peringkat daftar dapat dimanipulasi, demo dapat diedit, dan skala pengumpulan data perangkat nyata dapat menjadi alasan penilaian, tetapi apapun yang sudah dapat dilakukan dengan sangat baik oleh Astra, kemungkinan besar tidak akan lagi memiliki ruang premium. Pemain di industri kecerdasan tubuh juga tidak lagi bersaing hanya di dalam industri yang tampaknya terpisah ini.
01 Ancaman dan Peluang
Yushu Technology adalah perusahaan kecerdasan tubuh terkemuka di Tiongkok yang paling awal secara terbuka membahas Astra; pendirinya, Wang Xingxing, mengakui bahwa kesalahan terbesarnya di masa lalu adalah "keyakinan saya terhadap AI belum cukup kuat," dan memprediksi bahwa ketika GPT-7 dirilis tahun depan, "mungkin akan langsung menyelesaikan masalah kecerdasan tubuh."
Tanpa pelatihan khusus pada model besar, Unitree Technology berhasil menggunakan GPT-6 Astra untuk membuat robot melakukan tindakan seperti mengenali palet warna secara mandiri, mengganti cat, dan membersihkan kuas. Tugas yang lebih kompleks (misalnya, merapikan kamar sesuai perintah) mungkin dapat dicapai tahun depan.
Setelah mengevaluasi GPT-6 Astra, SenseTime juga menyatakan bahwa model umum saat ini mampu menangani tugas operasi dan navigasi robot yang sebelumnya terutama ditangani oleh model khusus seperti VLA dan WAM, serta menunjukkan kemampuan seperti zero-shot generalization, context learning, dan failure recovery.
Bagi produsen entitas utama seperti Unitree Robotics dan Agi Robotics, ini sebenarnya adalah momen halus yang penuh tantangan dan peluang.
Di satu sisi, produsen tubuh yang sebelumnya mengandalkan keunggulan dalam kinerja tubuh, kontrol gerak, dan biaya perlu mencari dukungan baru, mengingat ekspektasi bahwa kemampuan "otak" mungkin segera disamakan oleh model umum.
Di sisi lain, ketika pasokan "otak" mulai menjadi beragam bahkan berlebihan, "tubuh" yang mampu menampung kecerdasan, mengumpulkan data, dan menyelesaikan pengiriman dapat berubah dari bagian dengan hambatan rendah sebelumnya menjadi aset strategis yang tak bisa dihindari.
Pernyataan dari co-founder Zhiyuan, Peng Zhihui, sangat menarik; ia berpendapat bahwa terlepas dari apakah model dasar umum akhirnya mendominasi kemampuan tubuh, kecerdasan harus selalu terwujud dalam tubuh yang andal.
Jika basis model mencakup segalanya, yang diperlukan adalah siapa yang mampu memasukkan kecerdasan ke dalam dunia nyata dengan biaya lebih rendah dan konsistensi lebih tinggi. Jika basis model tidak dapat digeneralisasi, maka data model vertikal tetap berasal dari entitas dalam penerapan—namun pada akhirnya, entitas berkualitas tinggi yang dapat diskalakan menjadi semakin penting.
Pada "Hari Inovasi Zhiyuan 2026" pada 29 Oktober, Peng Zhihui bahkan menyatakan, "Zhiyuan juga bisa menjadi perusahaan AI." Untuk mendukung 30 juta tugas tubuh, klaster pelatihan perusahaan tahun ini telah mendekati skala sepuluh ribu GPU, dengan konsumsi daya komputasi termasuk yang terbesar di industri ini.
Dapat diprediksi bahwa kecerdasan tubuh sedang bersaing dengan model besar untuk daya komputasi, dan Zhiyuan sedang berupaya mencari legitimasi baru untuk pendekatan tubuh + seluruh tumpukan. Jika elemen inti persaingan industri beralih ke model dan daya komputasi, maka perusahaan kecerdasan tubuh terkemuka sendiri sudah beroperasi sesuai logika perusahaan AI.
Apalagi Astra tidak serba bisa, masalah latensi tinggi yang tak terhindarkan dari inferensi cloud sangat khas, dan tingkat keberhasilan operasi halus dinamis tinggi yang melibatkan umpan balik gaya dan sentuhan hampir nol. Jadi, bagi produsen tubuh utama, jendela waktu masih ada.
Namun bagi perusahaan teknologi inovatif yang menganut aliran otak tubuh, situasinya jauh lebih memalukan. Narasi paling penting—“otak tubuh independen” sebagai arah kewirausahaan yang berkelanjutan dan memiliki hambatan masuk—telah goyah.
Diketahui bahwa pada semester pertama tahun ini, perusahaan yang fokus pada "otak" sebagai bisnis inti menyumbang lebih dari 50% dari pendanaan di sektor kecerdasan tubuh domestik, sementara perusahaan yang memproduksi perangkat utuh hanya menyumbang 12,8% pada periode yang sama. Namun sekarang, gelombang pendanaan besar-besaran telah berlalu.
02 Pertanyaan tentang valuasi
Baru-baru ini, perusahaan otak tubuh Yuanli Wuxian menyelesaikan putaran pembiayaan A++ mendekati 100 juta yuan, dipimpin oleh Zhejiang Venture Capital Group (Zhejiang VC). Dan lebih dari dua bulan yang lalu, Yuanli Wuxian baru saja mengumumkan pembiayaan putaran A dan A+ mendekati 1 miliar yuan.
Hanya sedikit perusahaan otak tubuh yang mendapatkan pendanaan besar, tidak mewakili tingkat popularitas sebenarnya dari industri ini saat ini.
Menurut data NE, pada September, terjadi 46 pendanaan di pasar primer kecerdasan tubuh di Tiongkok, dengan jumlah dana yang dirujuk sekitar 11,624 miliar yuan, masing-masing turun 4,2% dan 40,1% dibandingkan Agustus, dan banyak di antaranya adalah proyek yang telah menyelesaikan keputusan investasi pada Mei atau Juni tetapi baru mengumumkan penutupan pada September.
Pembiayaan besar oleh perusahaan tubuh otak terkemuka hampir terjadi sebelum Mei, misalnya StarMap, Qianxun, Galaxy General, Zhi Square, dan Variabel Mandiri; senjata utama lima perusahaan teratas telah dimuat pada Q1 hingga awal Q2, dengan total pembiayaan kelima perusahaan tersebut sekitar 70% dari seluruh lintasan otak tubuh.
Setelah Mei, perusahaan yang masih bisa mendapatkan pendanaan senilai miliaran yuan terutama adalah yang memiliki dukungan jelas dari modal negara (misalnya Yuanli Wuxian, Ju Nao Pan Shi), atau yang memiliki pesanan nyata sebagai penopang (misalnya Zhongke Diwu Ji).
Selain itu, dalam pendanaan tambahan setelah Mei, perusahaan yang secara eksklusif berposisikan diri sebagai "otak umum" mengalami penurunan jelas dalam jumlah dan tahapan pendanaan.
Angka pendanaan seri angel sebesar US$200 juta dari Wujie Dongli, seri seed bernilai ratusan juta yuan dari YuanCe Weilai, dan seri Pre-A bernilai ratusan juta yuan dari Mou Shen Intelligence, jika dilihat secara terpisah, memang tidak kecil. Namun, jika dibandingkan dengan pendanaan tingkat US$2 miliar—US$5 miliar yang diraih Xinghai Tu dan Qianxun pada Q1, tingkat valuasi kemungkinan besar sudah tidak lagi berada dalam logika narasi yang sama.
Untuk diketahui, sebelumnya modal sangat terkonsentrasi pada jalur embodied AI, karena mempertaruhkan bahwa ini adalah wilayah teknis yang memerlukan perusahaan independen untuk secara khusus menguasainya.
CFO Xinghai Tu menjelaskan bahwa salah satu dari tiga alasan utama pelipatgandaan valuasi adalah "kelangkaan target otak asli," yang merupakan ekspresi khas dari narasi ini. Dalam kerangka ini, perusahaan otak dianggap sebagai platform, pintu masuk, dan kandidat "sistem operasi" di era kecerdasan tubuh.
Modal bahkan mengembangkan kepercayaan tambahan bahwa data yang diperlukan untuk melatih otak tubuh juga memerlukan perusahaan khusus untuk mengumpulkan, menandai, dan menyerahkan secara komersial.
Astra menghancurkan bayangan valuasi semacam "OpenAI independen" ini. Jika perusahaan model besar umum sendiri adalah pemasok terkuat dari "otak tubuh", maka nilai eksistensi independen startup murni otak perlu dibuktikan ulang—bukan membuktikan apakah teknologinya bagus, tetapi mengapa harus Anda yang melakukannya.
Yang lebih rumit lagi, perusahaan model besar memiliki keunggulan besar dalam data skenario dan hubungan pelanggan dibandingkan startup otak murni.
Misalnya Alibaba, pada Juni telah meluncurkan seluruh paket model besar Qwen-Robot kecerdasan tubuh (model pergerakan VLN, model operasi VLA, model dunia), dengan tujuan menciptakan dasar universal yang lengkap untuk robot. Skenario penyerahan daring yang sudah ada oleh Alibaba, seperti gudang Cainiao dan pengiriman instan, justru merupakan lapangan uji alami bagi model kecerdasan tubuh ini.
Sebaliknya, startup murni berbasis otak sering hanya menerima informasi skenario dari pabrikan perangkat keras berupa video remote operation dan meja kerja laboratorium. Di masa depan, dalam hal biaya akuisisi pelanggan, mereka juga cenderung ketinggalan dari pabrikan model besar.
Namun perlu diperhatikan bahwa ini tidak berarti perusahaan rintisan otak tubuh merupakan kelompok yang seragam dan sama-sama rentan.
03 Uji batas
Uji tekanan tidak pernah memberikan kerusakan secara merata; ia lebih cenderung mengungkap perbedaan kualitas antara berbagai struktur bisnis di hadapan sumber guncangan yang sama.
Ruang hidup perusahaan Embodied Brain sebenarnya tergantung pada struktur bisnis di mana ia tertanam—apakah tertanam dalam narasi pendanaan yang menuju IPO, tertanam dalam arus kas industri yang sudah berjalan lancar, atau tertanam dalam siklus operasional berbasis skenario.
Kelompok otak inti (Xinghai Map, Qianxun Intelligence, Yuanli Infinite) mempertaruhkan masa depan jangka panjang di mana "otak itu sendiri menjadi platform", dengan ruang narasi terluas, tetapi memiliki kedalaman pertahanan paling dangkal saat menghadapi kebocoran kemampuan model besar umum; perubahan masa depan akan tergantung pada siapa yang lebih dulu mengembangkan titik anchoring bisnis yang tidak dapat digantikan oleh Astra.
Dengan contoh Qianxun Intelligence yang mengikuti jalur integrasi "VLA + world model", sebelumnya unggul secara konsisten dalam benchmark, Spirit v1.6 sempat menduduki peringkat teratas di RoboArena dan mengungguli NVIDIA dan PI, tetapi setelah penampilan menonjol dari Astra, pasar pasti akan mulai menanyakan pertanyaan tentang ujian komersialisasi.
Sebelumnya, Qianxun Intelligence menerapkan model komposit berupa penjualan perangkat lengkap + lisensi algoritma + langganan kemampuan, dengan harga langganan berjenjang yang jelas (versi Standar 300.000 yuan/tahun, versi Perusahaan 880.000 yuan/tahun, versi Flagship 3.000.000 yuan/tahun), yang mungkin dapat dianggap sebagai titik awal dari model bisnis yang berpindah dari "menjual otak" menuju "menjual Token".
Titik kunci adegan dengan kekuatan tak terbatas lebih nyata; robot pengisi daya FORCE dijual di pasar dengan harga 368.000 yuan per unit, hingga akhir 2025 telah dikirimkan 300 unit, mencakup lebih dari 20 kota dan 90 pelanggan utama, dengan total 200.000 pesanan, dan tahun ini menargetkan pendapatan melebihi seratus juta yuan.
Jika berubah menjadi perusahaan dengan "otak tubuh" yang tertanam dalam skenario vertikal dan "ontologi khusus", batas bawah kekuatan tak terbatas setidaknya akan terjamin.
Dalam aliran integrasi otak-badan, Galaxy General dan Yun Shenkong mewakili dua struktur risiko yang berlawanan.
Yinhe General mengendalikan entitas melalui otak, aset intinya adalah otak bintang Yinhe dan siklus operasi skenario tertutup. Di sisi ritel, terdapat apotek cerdas dengan lebih dari seratus titik di lebih dari 30 kota dan telah menerima lebih dari satu juta pesanan. Di sisi industri, terdapat kolaborasi dengan CATL di jalur produksi, dengan model kerja sama mencakup penjualan mesin lengkap, RaaS, dan layanan data.
Menghadapi tekanan dari Astra, diferensiasi StarBrain yang dikembangkan sendiri oleh Galaxy General harus semakin bergantung pada siklus data eksklusif yang dihasilkan dari operasi skenario. Mungkin menjadi platform operasi skenario dengan inti otak tubuh akan menurunkan batas atas valuasi, tetapi lebih mungkin mempertahankan keberlanjutan bisnis.
Risiko Yun Shen Chu lebih mungkin berasal dari terkikisnya basis inti perusahaan; dari dana IPO senilai 1,169 miliar yuan, sebagian besar diinvestasikan ke dalam algoritma dan model tubuh nyata, namun robot humanoid hanya terjual 4 unit dalam dua tahun. Dibandingkan dengan hal tersebut, otak tubuh nyata bagi perusahaan lebih mirip investasi defensif daripada tindakan ofensif.
Ini sebenarnya mirip dengan situasi yang dihadapi perusahaan komponen seperti Mech-Mind; Astra tidak akan menggantikan panduan visual 3D industri, maupun kebutuhan teknis lini produksi terhadap ritme dan tingkat kelulusan, tetapi bisnis "otak" yang diinginkan perusahaan sendiri belum pernah menghasilkan pendapatan berskala, yang jelas merugikan valuasi perusahaan berdasarkan narasi "mata-otak-tangan".
Dapat dipastikan bahwa ruang hidup otak tubuh sebagai produk independen semakin menyempit; yang pertama kali tersingkir bukanlah perusahaan dengan teknologi paling lemah, melainkan perusahaan yang tidak memiliki arus kas skenario maupun siklus data yang dapat diverifikasi, dan hanya mengandalkan narasi model untuk mendukung valuasi.
Twitter: https://twitter.com/BitpushNewsCN
Grup diskusi TG BitPush: https://t.me/BitPushCommunity
Langganan TG BitPush: https://t.me/bitpush