Google I/O 2026 akan Menonjolkan Model AI, Pertumbuhan Cloud, dan Kacamata XR

Selain Gemini dan pencarian AI, kacamata cerdas Android XR, chip TPU, Google Cloud, serta proses belanja berbasis AI juga kemungkinan akan menjadi sorotan utama dalam Google I/O kali ini. Sementara itu, pasar sedang menantikan sinyal komersialisasi lebih lanjut.

Dalam setahun terakhir, harga saham Alphabet (GOOGL.O) naik 140%, dengan pertumbuhan bisnis cloud melebihi Amazon (AMZN.O) dan Microsoft (MSFT.O). Namun, 18 bulan lalu, pasar secara umum percaya bahwa meskipun Google telah mempersiapkan diri selama bertahun-tahun untuk AI, OpenAI lebih dulu mendefinisikan era AI generatif.

Saat ini, pandangan Wall Street terhadap Alphabet telah berubah secara signifikan. Para investor mulai memandangnya sebagai salah satu dari sedikit perusahaan yang dapat memperoleh keuntungan secara bersamaan di berbagai lapisan, termasuk model AI, chip, komputasi awan, pencarian, dan perangkat lunak perusahaan.

Seiring dibukanya konferensi pengembang Google I/O pada hari Selasa waktu setempat, fokus pasar beralih dari "apakah Google menyusul dalam perlombaan AI" menjadi "apakah Google benar-benar dapat mengkomersialkan AI".

Lo Toney, pendiri dan mitra manajemen Plexo Capital serta investor awal Anthropic, menyatakan bahwa keunggulan terbesar Google terletak pada penguasaan hampir seluruh tumpukan teknologi AI, termasuk chip, cloud, model, serta aplikasi terminal.

Partner Manajemen Aset Deepwater, Gene Munster, berpendapat bahwa nilai terbesar dari tumpukan teknologi lengkap adalah kecepatan. Chip buatan sendiri, sumber daya listrik, dan kemampuan pusat data memungkinkan Google untuk lebih cepat meluncurkan produk AI.

Hal yang paling diperhatikan di Google I/O tetaplah model Gemini.

Sebelumnya beredar kabar bahwa Gemini 4 mungkin akan diluncurkan, tetapi Citigroup percaya bahwa karena Gemini 3.1 Pro baru diluncurkan pada Februari, Google lebih mungkin meluncurkan versi upgrade seperti 3.2 atau 3.5, bukan pembaruan lintas generasi yang sebenarnya.

Namun, ini bukan hanya masalah versi, tetapi juga menyangkut apakah Google akan kembali ke garis depan industri AI.

Mizuho Securities menunjukkan bahwa jika Gemini 4 diluncurkan secara resmi, ini akan berarti Google kembali berada di tingkat persaingan yang sama dengan OpenAI dan Anthropic; jika hanya pembaruan kecil, maka lebih seperti terus mengejar.

Selain model itu sendiri, investor juga memperhatikan Project Astra, Gemini Live, pemahaman video multimodal, serta kemampuan pemanggilan alat AI di Search, Gmail, Calendar, dan Maps.

Pertumbuhan pengguna Gemini telah mempercepat secara signifikan. Menurut data Citibank, pengguna aktif bulanan di aplikasi Gemini di Amerika Serikat meningkat 127% secara tahunan pada bulan April, dan pengguna aktif bulanan versi perusahaan Gemini meningkat 40% dibandingkan kuartal sebelumnya.

Tema inti lainnya di konferensi I/O tahun ini adalah AI Agent.

Google ingin meningkatkan Gemini dari chatbot menjadi "lapisan operasional" seluruh ekosistem Google, tidak hanya memahami kebutuhan pengguna, tetapi juga langsung menyelesaikan tugas.

Agenda besar konferensi berfokus pada pemrograman berbasis Agent, alur kerja multimodal, dan robot, yang juga merupakan respons Google terhadap OpenAI Codex dan Anthropic Claude Code.

Tony menyatakan bahwa salah satu peluang pasar terbesar di masa depan mungkin adalah AI Agent dan Copilot perusahaan.

Google juga mulai mendorong AI Agent ke dalam skenario komersial. Pasar memperkirakan, konferensi I/O tahun ini akan fokus menampilkan proses belanja berbasis Agent, di mana Gemini tidak hanya menjawab pertanyaan belanja, tetapi juga dapat langsung menyelesaikan pemesanan.

Google baru-baru ini terus memperluas protokol Universal Commerce Protocol, dengan mitra baru termasuk Meta (META.O), Microsoft (MSFT.O), Stripe, Klarna, dan Affirm (AFRM.O).

Presiden ekosistem Android Google, Sameer Samat, memberikan contoh bahwa ia pernah meminta Gemini untuk merencanakan kegiatan barbekyu, termasuk menghasilkan menu, membuka Instacart, menambahkan troli belanja Safeway, dan menyelesaikan pemberitahuan.

Sementara itu, masalah komersialisasi pencarian AI juga menjadi salah satu perhatian terbesar pasar.

Data dari Citibank menunjukkan bahwa iklan yang diperkuat AI saat ini telah menyumbang lebih dari 30% dari pengeluaran iklan pencarian. AI Max akan menggantikan Dynamic Search Ads pada bulan September dan menunjukkan kemampuan konversi yang lebih kuat.

Namun, pencarian AI juga membawa masalah yang jelas. Mizuho menunjukkan bahwa Mode AI akan mengurangi perpindahan pengguna ke situs web eksternal, perkiraannya menunjukkan bahwa 93% pencarian tidak meninggalkan halaman Google, dan tingkat klik alami untuk query AI Overview turun 15%.

Ini berarti Google harus membuktikan bahwa pencarian AI tidak hanya meningkatkan pengalaman, tetapi juga mempertahankan pendapatan iklan.

Daripada pencarian, Wall Street sekarang lebih fokus pada Google Cloud.

Pendapatan bisnis cloud Alphabet pada kuartal pertama tumbuh 63% secara tahunan, melebihi Azure dan AWS. Pesanan tertunda bisnis cloud mencapai $462 miliar, meningkat sekitar 90% secara kuartalan, dengan setengahnya akan diakui sebagai pendapatan dalam 24 bulan ke depan. Pendapatan produk AI generatif tumbuh sekitar 800% secara tahunan.

CEO Alphabet, Sundar Pichai, menyatakan bahwa semakin banyak pelanggan yang memperluas kerja sama dengan Google. Jumlah kontrak tunggal senilai lebih dari $1 miliar yang ditandatangani pada tahun 2025 telah melebihi total jumlah selama tiga tahun sebelumnya.

Variabel kunci lainnya adalah TPU. Sebelumnya, Google mengungkapkan bahwa perusahaan berencana mulai menjual chip AI buatan sendiri kepada pelanggan eksternal pada paruh kedua 2026, dan memperluas skala lebih lanjut pada 2027.

Mizuho menunjukkan bahwa masalah yang paling diperhatikan pasar saat ini meliputi bagaimana pendapatan TPU diakui, tingkat margin laba, dan apakah akan dimasukkan ke dalam pesanan yang belum dipenuhi.

Munster memperkirakan, pasar global chip AI saat ini diperkirakan sekitar $500 miliar per tahun, sehingga bahkan jika Alphabet hanya mendapatkan pangsa pasar yang kecil, hal itu juga bisa menjadi sumber pendapatan tambahan yang besar.

Sebelum Google I/O, hubungan Google dengan Anthropic juga menjadi sorotan pasar.

Alphabet memegang saham signifikan di Anthropic, dan komitmen layanan cloud senilai $200 miliar yang baru-baru ini dilaporkan, jika benar, dapat menyumbang sebagian besar pendapatan cloud Google di masa depan.

Sementara itu, Google juga berkomitmen untuk berinvestasi hingga senilai $40 miliar di Anthropic. Model ini membuat pasar mulai khawatir tentang masalah konsentrasi pelanggan, mirip dengan diskusi yang sebelumnya muncul terkait kerja sama Oracle (ORCL.N) dengan OpenAI.

Namun, Tony berpendapat bahwa ini lebih seperti sebuah "lindung nilai". Ia menyatakan bahwa bahkan jika klien perusahaan di masa depan lebih memilih Claude daripada Gemini, Google tetap akan terus mendapat manfaat dari infrastruktur cloud dasar dan permintaan TPU.

Android tetap menjadi platform penting bagi Google untuk menunjukkan kemampuan AI-nya.

Versi beta pertama Android 17 telah dirilis pada Februari, dan versi resmi diharapkan diluncurkan pada musim panas tahun ini. Perubahan utama saat ini terfokus pada fitur AI dan optimasi interaksi.

Fitur baru yang lebih diminati termasuk "bubble aplikasi", di mana pengguna dapat menjalankan aplikasi dalam bentuk jendela mengambang.

Google Books adalah fokus lainnya. Google menunjukkan bahwa pengguna dapat menjalankan aplikasi Android dari ponsel mereka secara native di Google Books, tanpa perlu mengoperasikan ponsel.

Google juga mengumumkan fitur Magic Pointer yang didorong oleh AI, yang dapat menggabungkan kemampuan pemahaman konteks untuk menyelesaikan operasi seperti pengeditan foto hanya dengan satu perintah.

Android XR smart glasses are also expected to be an important hardware product at I/O.

Google telah menunjukkan produk konsep Android XR tahun lalu. Tahun ini, diharapkan produk ini akan semakin mendekati komersialisasi resmi.

Dibandingkan dengan Google Glass tahun 2013, kacamata Android XR generasi baru memiliki desain yang lebih mirip kacamata biasa dan mendukung fitur seperti terjemahan real-time, tampilan notifikasi, serta Gemini Live.

Saat ini, kacamata pintar hasil kolaborasi antara Meta Platforms dan Ray-Ban telah membuka pasar, dan headliner Galaxy XR dari Samsung Electronics juga telah diluncurkan.

Pasar juga memperkirakan bahwa Google mungkin akan mengumumkan lebih banyak demo, detail perangkat keras, dan jadwal peluncuran selama acara I/O ini.