Menurut penelitian潮向, laporan Goldman Sachs tanggal 29 Juli menyatakan bahwa tingkat leverage total akun global berada di persentil 93 berdasarkan analisis 5 tahun terakhir, rasio panjang-pendek dana hedge turun dari 5,7 kali menjadi 3,2 kali, dengan kemajuan de-leveraging melebihi 90%. Arus masuk bersih dana AS pada Juli mencapai $34 miliar. S&P 500 jatuh di bawah level trigger jangka pendek 7.453 poin; penurunan lebih lanjut akan memicu penjualan terkonsentrasi oleh CTA. Goldman Sachs memperkirakan strategi sistematis memegang sekitar $196,3 miliar posisi panjang saham AS, dengan posisi CTA berada di persentil 44. Goldman Sachs memperkirakan saham AS pada Agustus akan bergerak dalam rentang. Pembelian akibat repurchase menjadi penopang permintaan di Agustus; sekitar 31% komponen S&P 500 berada dalam periode repurchase, dan diperkirakan lebih dari 90% perusahaan akan mengakhiri masa diam pada pertengahan Agustus. Arus keluar dana musiman, penjualan kuantitatif, dan posisi konservatif institusional menekan ruang kenaikan. Goldman Sachs merekomendasikan strategi diversifikasi invers dan opsi put IWM sebagai alat lindung nilai.
Laporan Goldman Sachs: Deleveraging Ekuitas AS Hampir Selesai, Agustus Diperkirakan Mengalami Volatilitas Terbatas pada Kisaran
AiCoinBagikan
Ringkasan
Goldman Sachs mencatat bahwa deleveraging saham AS hampir selesai, dengan volatilitas pasar diharapkan tetap terbatas pada bulan Agustus. Leverage akun global berada pada persentil ke-93, dan rasio panjang-pendek dana hedge telah turun menjadi 3,2x. Dana saham AS mengalami aliran bersih sebesar $34 miliar pada Juli. S&P 500 jatuh di bawah level pemicu utama, yang dapat memicu penjualan CTA. Strategi sistematis memegang $196,3 miliar dalam posisi panjang saham AS. Pembelian kembali saham dan arus keluar musiman dapat membatasi gerakan naik. Goldman menyarankan strategi invers yang terdiversifikasi dan opsi put IWM untuk lindung nilai.
Sumber:Tampilkan versi asli
Penafian: Informasi pada halaman ini mungkin telah diperoleh dari pihak ketiga dan tidak mencerminkan pandangan atau opini KuCoin. Konten ini disediakan hanya untuk tujuan informasi umum, tanpa representasi atau jaminan apa pun, dan tidak dapat ditafsirkan sebagai saran keuangan atau investasi. KuCoin tidak bertanggung jawab terhadap segala kesalahan atau kelalaian, atau hasil apa pun yang keluar dari penggunaan informasi ini.
Berinvestasi di aset digital dapat berisiko. Harap mengevaluasi risiko produk dan toleransi risiko Anda secara cermat berdasarkan situasi keuangan Anda sendiri. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan Penggunaan dan Pengungkapan Risiko.