Penulis: Rita
Gubernur Texas dan Pennsylvania menandatangani perintah eksekutif pada Agustus untuk memperketat regulasi, batasan energi, dan persyaratan lingkungan untuk pengembangan pusat data. Analis utilitas dari Goldman Sachs percaya bahwa hal ini memiliki dampak sangat kecil terhadap proyek-proyek berkualitas tinggi dan berskala besar, yang benar-benar terdampak adalah proyek-proyek spekulatif dan kurang modal. SMCI melaporkan laporan keuangan F4Q26 pada 11 Agustus, dengan panduan pendapatan FY27 sebesar $65 miliar hingga $72 miliar, pesanan kuartal F4Q melebihi $60 miliar, di mana sekitar 70% terkait dengan penerapan AI murni.
Permintaan infrastruktur AI tidak melambat karena penguatan regulasi. Pada Agustus, pengumuman proyek AI global tetap padat, mulai dari kolaborasi senilai $240 juta antara IBM dan Together AI, hingga peluncuran platform AI kedaulatan Saudi, hingga kesepakatan bernilai puluhan miliar dolar antara CoreWeave dan raksasa kuantitatif Hudson River Trading. Laporan bulanan Highways AI Infrastructure yang dirilis oleh Goldman Sachs pada 31 Agustus merangkum perkembangan utama di bidang infrastruktur AI global bulan tersebut. Kekuatan komputasi AI sedang terkonsentrasi di kalangan pemain utama, dan partisipasi negara kedaulatan juga semakin mempercepat.
Texas dan Pennsylvania memperketat regulasi, dengan Dell dan AMD paling terdampak
Pada 3 Agustus, Gubernur Texas menandatangani perintah yang memperketat persyaratan energi dan lingkungan untuk pengembangan pusat data. Pada 18 Agustus, Pennsylvania menyusul. Analis utilitas Goldman Sachs, Carly Davenport, berpendapat bahwa perubahan kebijakan memiliki dampak sangat kecil terhadap proyek-proyek berkualitas tinggi dan berskala besar, yang terutama terdampak adalah proyek-proyek spekulatif dan kurang modal.
Tim IT perangkat keras Goldman Sachs AS menunjukkan bahwa Dell dan Supermicro memiliki eksposur terbesar dalam proyek hijau (greenfield) untuk melayani pusat data AI baru. Pesanan kuartal F4 Supermicro melebihi US$60 miliar, dengan panduan pendapatan FY27 sebesar US$65–72 miliar, meningkat 75% secara tahunan. Sekitar 70% dari pesanan ini terkait dengan server GPU. Kinerja Supermicro juga memberikan sinyal positif bagi Dell dan HPE; Dell mendapat manfaat dari permintaan kuat yang berkelanjutan terhadap server GPU, sementara HPE mendapat manfaat dari pemulihan permintaan server CPU.
Sovereign AI project telah diterapkan di berbagai lokasi di seluruh dunia
Pada bulan Agustus, infrastruktur dasar AI kedaulatan didorong secara simultan di berbagai wilayah. Arab Saudi adalah pasar paling aktif pada bulan tersebut.
Pada 31 Agustus, perusahaan AI HUMAIN yang didukung oleh dana berdaulat Arab Saudi PIF, bekerja sama dengan AMD dan Cisco, meluncurkan platform AI terbuka berskala besar di Riyadh, menggunakan GPU AMD Instinct MI355X dan solusi jaringan Cisco Silicon One. Tahap selanjutnya direncanakan untuk menerapkan 250 megawatt, dengan target mencapai 1 gigawatt pada tahun 2030.
Pada 24 Agustus, perusahaan AI Prancis Mistral menandatangani kemitraan strategis senilai ratusan juta euro dengan HUMAIN untuk bersama-sama mengembangkan infrastruktur AI kedaulatan dan membangun model bahasa Arab untuk industri yang diatur.
Pasar India juga aktif. Pada 26 Agustus, IntelliDB Enterprise bekerja sama dengan Yotta Data Services untuk menyediakan infrastruktur database AI kedaulatan di India. Yotta sebelumnya telah mengumumkan penempatan 20736 GPU NVIDIA Blackwell Ultra, dengan 10000 unit dialokasikan untuk AI Mission India. Super Micro Computer adalah salah satu mitra infrastruktur AI Yotta.
Pada 8 Agustus, perusahaan infrastruktur cloud AI Amerika Serikat, Firebird, mengumumkan peluncuran tahap pertama infrastruktur AI berdaulat Armenia, dengan investasi awal sebesar 500 juta dolar AS, direncanakan lebih dari 400 megawatt, menggunakan server Dell PowerEdge dan GPU NVIDIA Blackwell. Di Inggris, perusahaan rintisan infrastruktur AI, Era4, bekerja sama dengan HPE untuk menerapkan jaringan pusat data modular di Inggris, menggunakan solusi modular AI HPE dan GPU NVIDIA Blackwell B300, dengan stok GPU awal sebanyak 1.500 unit, yang akan diperluas menjadi lebih dari 10.000 unit dalam 12 bulan.
Proyek baru dan perjanjian kerja sama terus dirilis
IBM dan Together AI menandatangani perjanjian jangka panjang senilai $240 juta pada 11 Agustus untuk mengimplementasikan cluster AI inference skala besar di IBM Cloud, menggunakan sistem NVIDIA HGX B300 dan Spectrum-X Ethernet, dengan perkiraan peluncuran pada kuartal pertama 2027.
Fermi menandatangani perjanjian sewa mengikat pada 10 Agustus dengan penyedia layanan cloud AI TensorWave untuk mengirimkan solusi pusat data 222 MW di Carson County, Texas, dengan nilai total kontrak 15 tahun sekitar $6,5 miliar, dengan pengiriman diharapkan dimulai pada paruh kedua 2027. Fermi memiliki hak untuk memperluas hingga 650 MW, menggunakan AMD Instinct GPU dan berbagai sumber daya listrik.
Pada 25 Agustus, Cisco mencapai kemitraan strategis dengan Supermicro untuk memperluas solusi Secure AI Factory, menyediakan infrastruktur AI dengan pendinginan cair dan udara yang mendukung pelatihan model dengan triliunan parameter; solusi Supermicro akan dijual melalui saluran Cisco mulai Oktober 2026.
Pada 20 Agustus, perusahaan perdagangan kuantitatif Hudson River Trading menandatangani perjanjian bertahun-tahun senilai miliaran dolar dengan CoreWeave untuk menerapkan sistem GPU NVIDIA Vera Rubin NVL72 dan HGX B200 di platform cloud CoreWeave guna penelitian perdagangan berbasis AI.
Pada 1 Agustus, perusahaan fintech India, ZyBiSys, menyelesaikan deploy infrastruktur terpadu Dell, mencapai ketersediaan 99,99% di enam pusat data di India, mendukung perdagangan real-time untuk lebih dari 50 pialang saham.
Penilaian Goldman Sachs sangat jelas. Gelombang investasi dalam infrastruktur AI masih berlanjut mempercepat, dan penguatan regulasi tidak secara signifikan menghambat langkah ekspansi para pemain utama. Permintaan perangkat keras server tetap kuat, dan partisipasi AI kedaulatan sedang menyebar dari Arab Saudi dan India ke lebih banyak wilayah. Sumber daya komputasi AI sedang terkonsentrasi pada pemain besar yang memiliki modal, teknologi, dan kemampuan kepatuhan, sementara ruang bagi proyek-proyek spekulatif kecil semakin terkompresi.
Disclaimer
Artikel ini merupakan rangkuman dan interpretasi oleh Chaoxiang Research terhadap laporan penelitian dari perusahaan sekuritas pihak ketiga (Goldman Sachs, 31 Agustus 2026), yang dikombinasikan dengan informasi pasar publik. Peringkat, harga target, proyeksi keuntungan, dan penilaian terkait yang dikutip dalam artikel ini merupakan pandangan analis perusahaan sekuritas tersebut, yang hanya mewakili posisi institusi mereka, bukan pandangan Chaoxiang Research, dan tidak merupakan saran investasi apa pun.
Pasaran memiliki risiko, keputusan harus diambil secara independen. Artikel ini tidak boleh dijadikan dasar untuk membeli atau menjual sekuritas apa pun.