Goldman Sachs telah setuju untuk mengakuisisi NEOS Investments dalam kesepakatan senilai hingga $2,25 miliar. Transaksi ini menggabungkan kas dan ekuitas, dan syarat akhir bergantung pada tolok ukur kinerja. Langkah ini memperkuat posisi Goldman di pasar ETF aktif yang tumbuh pesat.
Struktur Kesepakatan dan Jadwal yang Diharapkan
Goldman Sachs akan membayar melalui campuran uang tunai dan ekuitas untuk NEOS Investments. Pembayaran akhir tetap tergantung pada komitmen layanan dan kinerja seiring waktu. Regulator masih harus menyetujui transaksi ini sebelum menjadi final.
Perusahaan-perusahaan tersebut mengharapkan transaksi ini selesai pada kuartal pertama 2027. Jadwal ini memungkinkan kedua perusahaan menyelesaikan tinjauan regulasi dan perencanaan integrasi. Goldman akan menggabungkan NEOS ke dalam struktur manajemen aset yang sudah ada setelah mendapat persetujuan.
NEOS saat ini mengelola sembilan belas ETF pendapatan berbasis opsi sistematis untuk kliennya. Perusahaan tersebut memiliki sekitar $30 miliar aset yang dikelola hingga Juni. Beberapa laporan menunjukkan bahwa angka tersebut sejak itu tumbuh mendekati $32 miliar.
Neos Membawa Skala ke Jajaran Dana Berbasis Opsi Goldman
NEOS diluncurkan pada 2022 dan dengan cepat membangun reputasi dalam investasi pendapatan opsi. Strateginya berfokus pada menghasilkan pendapatan stabil sambil mengelola paparan pasar. Pendekatan ini menarik baik investor perorangan maupun institusional yang mencari keseimbangan.
Akuisisi ini mengikuti pembelian sebelumnya Goldman terhadap Innovator Capital Management, perusahaan lain yang berfokus pada opsi. Innovator berspesialisasi dalam ETF berbasis hasil terdefinisi dan buffer untuk investor yang waspada terhadap risiko. Bersama-sama, kesepakatan-kesepakatan ini menunjukkan strategi jelas Goldman dalam memperluas penawaran berbasis opsi.
Co-founder Troy Cates dan Garrett Paolella akan bergabung dengan Goldman Sachs Asset Management sebagai mitra. Tim NEOS yang lebih luas juga diharapkan berpindah ke struktur Goldman. Pemimpin Goldman menggambarkan akuisisi ini sebagai pelengkap strategi buffer, pendapatan, dan hasilnya.
Platform ETF Gabungan Melebihi $130 Miliar dalam Aset
Setelah transaksi selesai, total platform ETF Goldman akan melebihi $130 miliar dalam aset. ETF aktif saja akan menyumbang sekitar $80 miliar dari total tersebut. Skala ini menempatkan Goldman di antara penyedia ETF aktif terbesar di industri ini.
Data Morningstar menempatkan Goldman sebagai penyedia ETF aktif terbesar kedelapan hingga Juni. Peringkat ini mencerminkan pertumbuhan stabil di seluruh divisi manajemen aset perusahaan. Akuisisi NEOS seharusnya mendorong Goldman lebih tinggi dalam peringkat kompetitif tersebut.
ETF berbasis opsi telah berkembang pesat di seluruh pasar luas dalam beberapa tahun terakhir. Kategori ini kini memiliki sekitar $180 miliar dalam total aset secara industri. Pertumbuhan tahunan telah melebihi tujuh puluh persen sejak 2021, menurut data Morningstar.
Konteks Pasar Lebih Luas dan Tren Industri
Permintaan terhadap strategi pendapatan opsi terus meningkat di kalangan investor sehari-hari maupun institusional. Produk-produk ini bertujuan untuk menghasilkan pendapatan sekaligus membatasi paparan terhadap penurunan akibat fluktuasi pasar. Keseimbangan ini telah membuatnya semakin populer dalam struktur ETF tradisional.
Akuisisi NEOS dan Innovator oleh Goldman mencerminkan pergeseran yang lebih luas menuju produk ETF spesialis. Manajer aset besar terus mengkonsolidasikan perusahaan-perusahaan kecil yang inovatif untuk mendiversifikasi penawaran mereka. Pola ini menunjukkan bahwa konsolidasi lebih lanjut mungkin terjadi di sektor ETF aktif.
Setelah transaksi selesai, Goldman berencana mengoperasikan NEOS bersama jajaran ETF saat ini. Perusahaan bertujuan untuk memperluas jangkauan produk secara keseluruhan dan total aset yang dikelola. Langkah terbaru Goldman menandakan ambisi berkelanjutan di ruang ETF yang dikelola secara aktif.
Artikel ini awalnya diterbitkan sebagai Goldman Sachs Memperluas Jangkauan ETF Aktif dengan Akuisisi Neos di Crypto Breaking News – sumber tepercaya Anda untuk berita crypto, berita Bitcoin, dan pembaruan blockchain.