Emas Naik di Tengah Spekulasi Inflasi dan Kenaikan Suku Bunga, Minyak Mencapai Tertinggi Sebulan

Aplikasi Jingtong Financial News — Pada senin (waktu Beijing, 19 Oktober), sesi Asia pagi, emas spot naik, diperdagangkan di sekitar 4178 dolar/ons, data inflasi Amerika Serikat terus melebihi ekspektasi, para trader sedang menimbang kemungkinan kenaikan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve tahun ini; minyak mentah AS diperdagangkan di sekitar 98,15 dolar/barel, minyak mentah AS mencapai tertinggi satu bulan pada 99,34 dolar/barel pada Jumat lalu, investor mengevaluasi seberapa banyak Rusia dapat memasok diesel ke pasar global, sambil khawatir terhadap eskalasi situasi Timur Tengah, Menteri Luar Negeri Iran menyatakan tidak akan tunduk pada ancaman, sementara Iran telah merancang rencana tanggapan terhadap “tindakan berisiko” baru yang mungkin terjadi.








Passar saham AS turun tajam pada Jumat lalu, indeks S&P 500 turun 1,09% ditutup di 7659,44 poin, indeks Nasdaq turun 2,15% ditutup di 26140,03 poin, indeks Dow Jones Industrial turun ringan 0,34% ditutup di 52002,41 poin.

Saham teknologi terkait AI seperti CoreWeave dan Broadcom kembali mengalami tekanan, sementara lonjakan harga minyak membuat para trader merasa cemas menjelang akhir pekan. Indeks Nasdaq melanjutkan tren penurunan yang dimulai awal pekan lalu, dengan pasar khawatir perusahaan infrastruktur AI yang memiliki utang besar mungkin tidak dapat segera mendapatkan keuntungan dan melunasi utangnya, terutama mengingat biaya pinjaman diperkirakan akan meningkat; CoreWeave yang didukung NVIDIA anjlok 12%, dengan total penurunan sekitar 25% dalam lima sesi perdagangan terakhir, sementara obligasinya juga mengalami penjualan besar-besaran minggu ini, mendorong imbal hasil melewati 15%. Broadcom turun 4,5%, dan indeks semikonduktor Philadelphia anjlok 3,8%, mencatatkan penurunan beruntun selama delapan hari berturut-turut, rekor penurunan beruntun terpanjang sejak 2008.

Rob Haworth, Senior Investment Strategist for Wealth Management at Bank of America, mengatakan bahwa ada beberapa kepanikan di pasar, dan harga minyak yang tinggi sering menekan rasio harga-ke-laba saham, sehingga investor akan berhati-hati daripada mengambil lebih banyak risiko sebelum akhir pekan. Selain kekhawatiran tentang pendanaan AI, sumber mengatakan bahwa beberapa investor eksisting dan potensial Anthropic sedang mempertimbangkan untuk menurunkan valuasi dalam IPO mendatang perusahaan tersebut.

Dana berpindah dari saham teknologi ke sektor lain, enam dari sebelas sektor dalam indeks S&P 500 mengalami kenaikan, sektor energi memimpin kenaikan sebesar 2,47%, sementara sektor utilitas naik 1,4%; total volume perdagangan di seluruh bursa AS mencapai 18,6 miliar saham, dengan rata-rata volume harian selama 20 perdagangan terakhir sebesar 17,7 miliar saham.

Inflasi konsumen dan produsen yang dirilis minggu lalu lebih tinggi dari perkiraan, menunjukkan tekanan harga sedang menyebar dari komoditas energi ke sektor lain; Ketua Federal Reserve Powell pada hari Jumat lalu menyatakan optimisme terhadap ketahanan ekonomi AS, dan mengatakan bahwa ketahanan ekonomi global terhadap guncangan energi berkelanjutan dan kebijakan moneter ketat untuk menekan inflasi membuatnya terkejut. Ekspektasi pasar untuk mempertahankan suku bunga tetap pada Oktober meningkat, dan Barclays saat ini memperkirakan Federal Reserve akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada Desember dan Januari.


Harga emas pada hari Jumat lalu hampir stabil, ditutup di $4.164,05 per ons, tetapi turun 0,72% sepanjang minggu lalu karena data inflasi AS terus melebihi ekspektasi, sehingga trader sedang menimbang kemungkinan kenaikan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve tahun ini.



Bart Melek, Kepala Strategi Komoditas Global di TD Securities, mengatakan bahwa harga emas saat ini pada dasarnya bergerak dalam kisaran dan cenderung mendekati batas bawah dukungan, terutama karena ketidakpastian besar mengenai langkah selanjutnya dari Federal Reserve; Ketua Federal Reserve Powell menyatakan optimisme terhadap kinerja ekonomi AS yang kuat, tetapi tidak memberikan petunjuk mengenai jalur suku bunga.

Data Kamis menunjukkan kenaikan harga produsen AS pada September mencapai kenaikan terbesar dalam empat setengah tahun, sementara laporan harga konsumen yang dirilis Rabu menunjukkan percepatan kenaikan harga pada September; Ketua Federal Reserve Chicago, Goolsbee, menyebut data tersebut "mengecewakan", dan Ketua Federal Reserve Cleveland, Harker, menyatakan bahwa jika ekspektasi inflasi publik memburuk secara signifikan, Fed mungkin perlu menaikkan suku bunga lebih agresif.

Alat FedWatch dari CME menunjukkan bahwa trader secara umum memperkirakan The Fed akan mempertahankan suku bunga tetap pada bulan Oktober, dan memperkirakan kemungkinan kenaikan suku bunga pada bulan Desember sebesar 90%. Meskipun emas biasanya dianggap sebagai alat lindung nilai terhadap inflasi, kenaikan suku bunga sering kali mengurangi daya tarik aset tanpa imbal hasil ini. Ekonom iklim dan komoditas dari Capital Economics, Hamad Hussain, menyatakan bahwa harga emas kemungkinan akan sedikit turun untuk sisa tahun ini seiring The Fed terus menaikkan suku bunga, dan kekhawatiran tentang berakhirnya histeria kecerdasan buatan terbukti hanya bersifat sementara.


Harga minyak naik pada Jumat pekan lalu, minyak mentah AS naik 1,53% menjadi $99,04 per barel, Minyak Mentah Brent naik 3,77% menjadi $109,66 per barel, sempat menyentuh level tertinggi lima bulan di $109,97 per barel, karena kekhawatiran pasar bahwa eskalasi situasi di Timur Tengah dapat lebih memperketat pasokan, sekaligus investor mengevaluasi seberapa banyak Rusia dapat menyuplai diesel ke pasar global.



Energy Aspects melaporkan bahwa kabar serangan terhadap infrastruktur energi Arab Saudi memicu kekhawatiran eskalasi situasi, menyebabkan WTI dan minyak Brent membalikkan penurunan awal sesi; laporan media Israel menyatakan bahwa lembaga intelijen Barat memantau pergerakan militer yang tidak biasa, yang menunjukkan kemungkinan Iran bersiap melakukan serangan preemtif, meskipun belum dikonfirmasi, namun memperkuat pandangan bahwa risiko eskalasi situasi akan mendukung harga berjangka.

Koalisi yang dipimpin Arab Saudi menyatakan telah mengintersepsi dan menghancurkan sebuah rudal balistik yang ditujukan ke kota Yanbu di Laut Merah, pelabuhan yang penting bagi Arab Saudi untuk memastikan pasokan minyak terus mengalir ke pasar internasional dengan melewati Selat Hormuz; perusahaan konsultan Rapidan Energy Group menyatakan laporan awal menunjukkan infrastruktur Yanbu tidak mengalami kerusakan. Kekhawatiran pasokan meningkat seiring meningkatnya serangan di sekitar Selat Hormuz dalam 10 hari terakhir; Iran menyatakan sedang meningkatkan serangan sebagai respons terhadap pemblokiran pelabuhan oleh Amerika Serikat serta sanksi yang lebih ketat bulan lalu.

Analis Kpler menyatakan bahwa serangan yang diperparah oleh Iran menyebabkan penurunan tajam dalam aliran minyak mentah di wilayah Teluk, dan diperkirakan aliran minyak mentah di Selat Hormuz akan pulih dengan kecepatan lebih lambat dan tidak merata tanpa kesepakatan politik komprehensif.


Di sisi Rusia, Ukraina menyerang sebuah pabrik pengilangan Rusia pada hari Kamis lalu, setelah Zelensky mengumumkan bahwa Kyiv tidak lagi mematuhi gencatan senjata yang diumumkan Trump terkait fasilitas energi. Dennis Kissler, Wakil Presiden Senior di Departemen Perdagangan BOK Financial, menyatakan bahwa konflik di Timur Tengah terus meletus berulang-ulang, dan masih ada ketidakpastian tentang seberapa banyak diesel yang sebenarnya dapat disediakan Rusia ke pasar; kedua faktor ini terus mendorong para pedagang untuk tetap membeli. Untuk meningkatkan pasokan, Badan Energi Internasional setuju pada hari Kamis lalu untuk melepaskan lebih dari 20 juta barel bahan bakar ke pasar; Departemen Energi AS pada hari Jumat menyatakan bahwa AS juga telah mengeluarkan pengumuman lelang untuk menukar hingga 17 juta barel minyak dari cadangan minyak strategis.


USD Index turun 0,21% pada hari Jumat lalu, menutup di 101,76, karena ekspektasi kenaikan suku bunga Fed melemah dan kekhawatiran atas penjualan saham yang dipicu kecerdasan buatan masih berlanjut.



Pernyataan pejabat Federal Reserve yang mengisyaratkan tidak terburu-buru untuk lebih ketat lagi dalam kebijakan membantu menstabilkan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan melemahkan dukungan terhadap dolar. Pada pekan lalu, saham-saham AI mengalami penurunan tajam, tekanan penjualan menyebar ke sebagian wilayah pasar kredit, di mana investor khawatir operator pusat data mungkin tidak dapat segera mendapatkan keuntungan untuk membayar utang mereka. Matt Weller, Kepala Riset Pasar Global StoneX, mengatakan bahwa hal yang paling menarik adalah seberapa erat kaitan antara dolar dan perdagangan AI; biasanya ketika saham teknologi dijual, dolar seharusnya mendapat dorongan dari pembelian避险, tetapi pada pekan lalu sebagian dana mengalir ke obligasi sebagai避险, sementara dolar justru jatuh.

Alat FedWatch dari CME menunjukkan bahwa pasar memperkirakan probabilitas 83% bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga tetap pada pertemuan akhir Oktober, lebih tinggi dari 49% sebulan lalu; Ketua The Fed, Powell, tidak memberikan petunjuk tentang keputusan suku bunga mendatang pada pertemuan tahunan IMF dan Bank Dunia di Bangkok pada Jumat lalu, dengan menyatakan bahwa ia tidak akan “memprediksi hasil rapat”. John Willis, strategis makro Amerika dari Bank of New York Mellon, menyatakan bahwa tidak ada cukup banyak anggota komite, terutama di kalangan anggota dewan The Fed, yang mendukung kenaikan suku bunga pada Oktober; keputusan apakah akan menaikkan suku bunga pada Desember masih belum pasti, dan banyak hal masih bisa terjadi dari sekarang hingga saat itu.

Dolar AS mengalami penurunan mingguan pertama dalam lebih dari sebulan terhadap euro dan yen, mencerminkan melemahnya ekspektasi pasar terhadap kenaikan suku bunga Fed, serta kekhawatiran yang masih bertahan terkait penjualan saham akibat kecerdasan buatan. Setelah premi risiko obligasi Prancis melonjak pada awal Oktober, risiko fiskal Prancis tetap menjadi perhatian pasar; investor memperkirakan Trump akan menghindari eskalasi lebih lanjut di Timur Tengah atau Ukraina, karena konflik yang lebih luas berpotensi mendorong inflasi dan merugikan tingkat dukungannya sebelum pemilu tengah masa jabatan.

Dolar AS turun 0,08% ke 158,11 yen, didorong oleh kenaikan harga minyak baru-baru ini yang mendukung dolar AS sekaligus menekan mata uang negara-negara pengimpor energi seperti euro dan yen. Bank of Japan Gubernur Kuroda menegaskan kembali pada hari Jumat lalu bahwa risiko inflasi inti melebihi target 2% bank masih ada.

GBP dan CHF mengalami kenaikan terbesar di antara mata uang utama terhadap dolar, dengan CHF didorong oleh permintaan safe-haven; pasar juga memperkirakan bahwa Bank Sentral Swiss kemungkinan besar tidak akan menurunkan suku bunga kebijakan saat ini yang nol menjadi negatif, bahkan jika suku bunga lebih lanjut diturunkan; GBP naik 0,31% menjadi 1,3314 dolar, dengan kenaikan akumulatif 0,63% minggu lalu; USD/CHF turun 0,25% menjadi 0,8246, dengan penurunan akumulatif 0,67% minggu lalu.


Minister of Foreign Affairs of Iran: Will not yield to threats; the Hormuz seven-day proposal remains valid

Menteri Luar Negeri Iran menyatakan bahwa menghadapi ancaman, Iran tidak akan menunduk, dan Iran kini lebih mampu membela diri daripada sebelumnya; sementara itu, selama jalur diplomatik dilakukan dengan martabat, kehormatan, dan dapat menjamin hak-hak bangsa Iran, pihak Iran juga siap. Ia menyatakan bahwa syarat-syarat Iran sepenuhnya jelas dan telah diajukan kepada Amerika Serikat dalam bentuk "rencana tujuh hari", sementara pihak Amerika Serikat telah menyampaikan pendapat mereka, dan pihak Iran masih merespons. Usulan Tehran untuk membuka kembali Selat Hormuz dalam tujuh hari tetap berlaku: jika Amerika Serikat mematuhi syarat-syarat Iran, selat dapat dibuka dalam 6 hari, dan negosiasi akan dilanjutkan pada hari ketujuh.

The U.S. midterm elections are scheduled for November 3, with elections for both chambers of Congress and multiple state positions.

Pemilihan tengah masa jabatan Amerika Serikat akan diadakan pada 3 November. Partai Demokrat dan Partai Republik akan bersaing untuk merebut semua 435 kursi di Dewan Perwakilan Rakyat Kongres, serta 35 dari 100 kursi di Senat. Selain pemilihan Kongres, sejumlah negara bagian di Amerika Serikat juga akan memilih gubernur, anggota legislatif negara bagian, dan sejumlah pejabat lokal.

Vance: Harga bensin diharapkan turun setelah konflik berakhir, Iran harus berkomitmen tidak membangun kembali program nuklirnya

Wakil Presiden AS Vance menyatakan bahwa setelah konflik ini berakhir, harga bensin akan turun, dan pasukan AS akan menjamin kelancaran pengiriman minyak melalui Selat Hormuz. Ia juga memperingatkan bahwa jika Iran dibiarkan mengendalikan lalu lintas maritim di selat tersebut, pasokan energi global akan terbatas, dan harga bensin akan naik. Vance mengatakan bahwa, dalam beberapa hal, Washington telah meraih kemenangan menentukan atas Iran; namun konflik ini tidak dapat dianggap berakhir sebelum Teheran membuat komitmen teguh untuk menjamin tidak akan membangun kembali program nuklirnya.

Trump menandatangani perintah eksekutif untuk memberikan pengecualian terhadap sebagian sanksi dan pembatasan tarif

Perintah eksekutif yang dikeluarkan oleh Gedung Putih menunjukkan bahwa Trump mengumumkan pengecualian terhadap sebagian sanksi, pembatasan, dan tarif yang diatur dalam Undang-Undang Graham. Trump menyatakan telah mengajukan sertifikasi kepada Kongres, menjelaskan bahwa penerbitan pengecualian ini sesuai dengan kepentingan nasional Amerika Serikat. Perintah eksekutif ini diumumkan secara resmi oleh Gedung Putih, namun rincian cakupan pengecualian dan pihak yang tercakup belum diungkapkan. Secara keseluruhan, tindakan ini melibatkan pelonggaran terhadap sejumlah sanksi dan pembatasan perdagangan tertentu, dan detail pelaksanaan selanjutnya masih perlu dipantau. Pasar memperhatikan apakah pengecualian ini mencakup bidang energi, keuangan, dan tanggapan dari Kongres.

Iran: Telah menyusun rencana tanggapan terhadap kemungkinan "tindakan berisiko" baru

Sekretaris Dewan Keamanan Nasional Tertinggi Iran, Mohsen Rezaei, pada tanggal 18 mengatakan bahwa pasukan bersenjata Iran telah menyusun rencana tanggapan terhadap setiap "tindakan berisiko" baru. Rezaei mengatakan pada hari yang sama di media sosial bahwa ucapan gila dan ancaman berulang-ulang yang disebarkan oleh pejabat Amerika Serikat dan Israel tidak mengubah kenyataan di medan perang. Menghadapi setiap "tindakan berisiko" baru yang mungkin muncul, pasukan bersenjata Iran telah menyusun rencana tanggapan yang kekuatan merusaknya akan jauh melebihi sebelumnya. Rencana operasi baru Iran tidak lagi akan mengikuti aturan yang sudah dikenal oleh pihak lawan. (Xinhua)

Protes besar terjadi di berbagai lokasi di Prancis, ratusan orang ditangkap

Pada tanggal 17, terjadi aksi unjuk rasa dan protes di berbagai wilayah Prancis, dengan sejumlah wilayah mengalami kekerasan dan ratusan orang ditangkap. Menteri Dalam Negeri Prancis, Núñez, dalam wawancara dengan stasiun televisi bisnis France Business Channel pada malam hari mengatakan bahwa jumlah peserta protes di seluruh Prancis mencapai 550.000 orang, dengan 110.000 di Paris, dan secara awal diperkirakan sekitar 400 orang ditangkap di seluruh negeri. Menurut Konfederasi Umum Buruh Prancis, jumlah total peserta protes di seluruh negeri mencapai 800.000 orang. Menurut media Prancis, aksi protes melibatkan kelompok petani, aktivis iklim, mahasiswa, dan sejumlah serikat pekerja, dengan tuntutan mencakup harga bahan bakar, biaya hidup, pendidikan, dan layanan publik. (Xinhua)

Zelensky mengatakan Ukraina dan AS akan mengadakan pembicaraan baru paling cepat minggu ini

Pada tanggal 17, Presiden Ukraina Zelensky menyatakan bahwa pihak Ukraina bersedia terus mendorong pengakhiran perang melalui saluran diplomatik yang melibatkan Amerika Serikat, dengan kemungkinan pertemuan baru dapat diadakan paling cepat minggu ini. Zelensky menyatakan bahwa pihak Ukraina terbuka terhadap lokasi dan bentuk pertemuan—baik di dalam Ukraina, negara-negara Eropa, maupun di Amerika Serikat; jumlah pihak yang berpartisipasi dalam negosiasi juga tidak dibatasi, dan pihaknya bersedia berpartisipasi dalam pertemuan bilateral, trilateral, bahkan pentapartite. Ia juga menyatakan bahwa tujuan utama negosiasi adalah mencapai perdamaian, bukan terpaku pada bentuknya.

Probabilitas kenaikan suku bunga Fed pada Oktober adalah 16,1%, dengan probabilitas 91,8% untuk setidaknya satu kali kenaikan suku bunga lagi dalam tahun ini

Menurut CME "FedWatch": Probabilitas Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga Oktober adalah 83,9%, dengan probabilitas kenaikan suku bunga akumulatif sebesar 25 basis poin sebesar 16,1%. Probabilitas Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga Desember adalah 8,2%, dengan probabilitas kenaikan suku bunga akumulatif sebesar 25 basis poin sebesar 77,3%, dan probabilitas kenaikan suku bunga akumulatif sebesar 50 basis poin sebesar 14,5%.


Lima perusahaan dengan pendapatan teratas global untuk robot bentuk manusia semuanya berasal dari Tiongkok, ekspor robot Shenzhen meningkat lebih dari 1200% dalam 8 bulan pertama

Baru-baru ini, lembaga konsultan internasional Frost & Sullivan merilis Laporan Riset Pasar Robot Manusia Global 2026. Pada semester pertama tahun ini, penjualan robot manusia global mencapai 36.000 unit, melebihi 35.000 unit sepanjang tahun 2025; pendapatan pasar mencapai US$540 juta. Berdasarkan pendapatan, lima besar pasar robot manusia global pada semester pertama tahun ini seluruhnya dikuasai oleh perusahaan-perusahaan Tiongkok, dengan dua perusahaan dari Shenzhen masuk dalam daftar tersebut. Pada sore hari tanggal 16, sebuah delegasi tingkat tinggi Amerika Serikat tiba di "Lembah Robot" Nanshan, Shenzhen untuk melakukan kunjungan. Di "Lembah Robot" Nanshan, Shenzhen, seluruh rantai industri—dari komponen inti hingga manufaktur perangkat utuh, dari perangkat lunak dan algoritma hingga integrasi sistem—telah terkonsentrasi secara padat. Liu Tuo, pendiri Shenzhen Tuoji Technology, menyatakan bahwa di Silicon Valley, prototyping memakan waktu dua bulan karena harus membeli komponen dari seluruh dunia; namun jika datang ke Shenzhen, 90% komponen dapat ditemukan di "Lembah Robot". Lembah Robot Shenzhen menghimpun lebih dari 200 perusahaan dalam rantai industri robot, membentuk rantai pasokan yang mencakup perangkat lunak algoritma, sistem persepsi, sistem eksekusi, hingga komponen inti. Data Bea Cukai Shenzhen menunjukkan bahwa dalam delapan bulan pertama tahun ini, ekspor berbagai jenis robot yang terdaftar secara terpisah di Shenzhen mencapai RMB11,13 miliar, meningkat 12,2 kali lipat dibandingkan periode sama tahun lalu, dengan produk yang telah dipasarkan ke lebih dari 120 negara dan wilayah di seluruh dunia. (CCTV Finance)

Menyangkut operasi ekonomi nasional dan pengembangan teknologi untuk perdagangan, hari ini diselenggarakan dua konferensi pers penting

Hari ini akan diadakan dua konferensi pers penting yang berfokus pada kondisi operasi ekonomi nasional dan kemajuan ilmu pengetahuan dan teknologi dalam perdagangan. Kantor Informasi Dewan Negara akan mengadakan konferensi pers pada hari Senin, 19 Oktober pukul 10:00, di mana juru bicara dan wakil kepala Biro Statistik Nasional, Mao Shengyong, akan memperkenalkan situasi operasi ekonomi nasional pada tiga kuartal pertama tahun 2026 dan menjawab pertanyaan wartawan. Kantor Informasi Dewan Negara akan mengadakan konferensi pers pada hari Senin, 19 Oktober pukul 15:00, di mana asisten menteri perdagangan Yuan Xiaoming dan pejabat terkait dari Kementerian Perdagangan, Kementerian Industri dan Teknologi Informasi, serta Kementerian Kebudayaan dan Pariwisata akan memperkenalkan kemajuan percepatan ilmu pengetahuan dan teknologi dalam perdagangan dan menjawab pertanyaan wartawan. (CCTV News)

Para pemimpin empat lembaga pengawas keuangan akan bersuara! Forum Keuangan Jinrongjie dibuka hari ini

Konferensi Tahunan Jalan Keuangan 2026 akan diadakan dari 19 hingga 22 Oktober di Jalan Keuangan Beijing, dengan lebih dari 400 tamu penting dari lebih dari 40 negara dan wilayah di seluruh dunia yang akan hadir. Tema konferensi tahunan ini adalah "Terbuka · Kolaborasi · Inklusif — Membangun Ekosistem Pengembangan Keuangan Global Baru". Konferensi tahunan ini mencakup empat bentuk kegiatan: forum utama (termasuk pembukaan dan penutupan), forum paralel, konferensi spesialis, dan kegiatan pendukung, dengan rencana menyelenggarakan total 21 sesi forum utama dan paralel serta 3 konferensi spesialis. Gubernur Bank Rakyat Tiongkok Pan Gongsheng, Kepala Otoritas Pengawasan Keuangan Nasional Ding Xiangqun, Ketua Komisi Sekuritas Tiongkok Wu Qing, dan Kepala Administrasi Negara untuk Valuta Asing Zhu Hexin akan hadir dalam Konferensi Tahunan Jalan Keuangan 2026 dan memberikan pidato utama. (CCTV News)