Tom Lee mengelola Fundstrat Granny Shots U.S. Large Cap ETF (GRNY) secara signifikan meningkatkan alokasi terhadap Strategy (MSTR) dalam penyesuaian portofolio kuartal Agustus 2026. Menurut data historis posisi yang dikutip oleh analis ETF Bloomberg Eric Balchunas, persentase MSTR dalam dana tersebut naik menjadi 3,02%, melebihi Robinhood dan menjadi posisi terbesar.
Bobot MSTR naik menjadi 3,02%
Sebelum penyesuaian portofolio kali ini, persentase MSTR dalam portofolio GRNY hanya sekitar 0,45% hingga 0,50%. Dalam dua minggu terakhir, proporsi ini secara signifikan dinaikkan hingga mencapai 3,02%. Bobot saat ini Robinhood adalah 2,99%, sehingga telah terlampaui oleh MSTR.
Tom Lee menyatakan bahwa dalam penyesuaian portofolio kuartal ini, portofolio saham besar menambahkan 6 saham dan menghapus 7 saham; portofolio saham menengah dan kecil menambahkan 8 saham dan menghapus 7 saham. Setelah penyesuaian selesai, total aset yang dikelola oleh seri Granny Shots meningkat menjadi $5,1 miliar, dengan produk unggulan GRNY berukuran sekitar $4,489 miliar.
Rebalancing based on a predefined stock selection framework
GRNY menggunakan pendekatan pemilihan saham yang terstruktur, menggabungkan riset makro dari Fundstrat dengan penyaringan kuantitatif. Menurut kerangka kerjanya, sebuah perusahaan harus memenuhi setidaknya dua dari tujuh tema investasi untuk berpeluang masuk ke dalam portofolio. Dana ini mengevaluasi dan menyesuaikan portofolio setiap kuartal.
Laporan menyebutkan bahwa MSTR memiliki eksposur terhadap bitcoin, sifat teknologi, serta sensitivitas terhadap perubahan lingkungan keuangan, sehingga sesuai dengan arah alokasi saat ini dari dana tersebut. Tom Lee juga menyatakan bahwa penyesuaian portofolio ini mencerminkan pergeseran menuju "pertumbuhan berkualitas tinggi" dan "siklus berkualitas tinggi", serta selaras dengan lingkungan suku bunga saat ini serta penilaian taktis dan musiman.
Namun, ini tidak berarti GRNY telah mengumumkan rencana terpisah untuk terus meningkatkan kepemilikan MSTR dalam jangka panjang. Posisi fund selanjutnya masih dapat disesuaikan dalam penyesuaian kuartalan berikutnya.
MSTR mengalami kenaikan bulan ini lebih tinggi daripada Bitcoin
Setelah penyesuaian posisi, kinerja saham MSTR jauh lebih kuat dibandingkan bitcoin. Laporan menunjukkan bahwa dalam sebulan terakhir, bitcoin naik sekitar 26%, sementara MSTR naik 46%. Karena Strategy memegang sejumlah besar bitcoin, pasar biasanya memandang MSTR sebagai paparan saham yang memperkuat volatilitas harga bitcoin.
Dari hasilnya, setelah GRNY meningkatkan bobot MSTR dalam penyesuaian portofolio ini, saham tersebut mengalami kenaikan kuat, sehingga menjadi fokus perhatian pasar.