Blacksburg, Virginia, 28 Oktober (Reuters/GlobeNewswire) — First Community Bankshares, Inc. (“First Community”) (NASDAQ: FCBC), berbasis di Blacksburg, Virginia, dan Main Street Financial Services Corp. (“Main Street”) (OTCQX: MSWV), berbasis di Wooster, Ohio, hari ini secara bersama-sama mengumumkan bahwa kedua pihak telah menandatangani perjanjian merger (“Agreement”).
Menurut perjanjian tersebut, Main Street akan digabungkan ke dalam First Community, dan First Community akan terus menjadi perusahaan yang bertahan. Anak perusahaan bank 100% milik Main Street, Main Street Bank Corp. (“Main Street Bank”), juga akan digabungkan ke dalam anak perusahaan bank 100% milik First Community, First Community Bank.
Pada 30 September 2026, Main Street melaporkan aset konsolidasi sekitar US$1,6 miliar. Berdasarkan aset yang diungkapkan oleh kedua perusahaan pada tanggal tersebut, entitas gabungan diharapkan melaporkan aset sekitar US$5,2 miliar sebelum penyesuaian terkait transaksi.
Usulan transaksi ini akan memajukan strategi pertumbuhan kuat First Community dengan memperkuat kehadiran bisnisnya di West Virginia dan membangun keberadaan signifikan di pasar menarik di timur Ohio. Kolaborasi ini akan memperluas jangkauan perbankan First Community ke lima negara bagian. Dengan menggabungkan pertumbuhan pinjaman organik kuat dan hubungan pelanggan matang dari Main Street Bank dengan deposito inti berbiaya rendah dan likuiditas First Community, kemampuan pemberian pinjaman yang lebih kuat, serta produk dan layanan pelanggan yang diperluas, akan dibangun platform yang lebih kuat untuk melayani pelanggan regional.
Mark R. Witmer, Ketua, Presiden, dan CEO Main Street, mengatakan: "Kerja sama ini menandai babak baru yang menarik bagi Main Street dan membawa peluang menarik bagi pemegang saham, pelanggan, dan karyawan kami. Kami telah membangun bisnis perbankan komunitas yang kuat melalui pemberian pinjaman yang hati-hati, layanan pelanggan yang unggul, dan hubungan jangka panjang di pasar yang kami layani. Bergabung dengan First Community, kami akan memperoleh kekuatan keuangan, kapasitas pemberian pinjaman, dan kemampuan bisnis yang diperluas dari institusi yang lebih besar, sambil tetap mempertahankan hubungan lokal dan layanan personalisasi yang selalu menjadi inti kesuksesan kami. Saya sangat antusias terhadap peluang yang ditawarkan kombinasi ini bagi karyawan, serta kemampuan kami untuk lebih baik melayani pelanggan dan komunitas dalam tahun-tahun mendatang."
Presiden First Community Bank, Gary Mills, mengatakan: “Main Street Bank adalah bank komunitas yang berkinerja sangat baik, dengan neraca dan kemampuan menghasilkan aset pinjaman yang sangat komplementer terhadap likuiditas dan manajemen neraca First Community Bank. Mereka memiliki keahlian tinggi dalam pembiayaan pertanian dan pinjaman pertanian, yang akan memungkinkan First Community untuk melayani pasar pedesaan yang telah lama menjadi fokusnya dengan lebih baik. Mark Witmer adalah pribadi dan bankir luar biasa yang telah memberikan kepemimpinan luar biasa kepada Main Street sebagai Presiden dan CEO. Kami sangat senang Mark akan bergabung dengan tim manajemen kami sebagai Presiden Wilayah Ohio.”
William P. Stafford II, Ketua sekaligus CEO First Community, mengatakan: “Kerja sama ini menggabungkan keunggulan saling melengkapi yang menguntungkan kedua belah pihak. Main Street membawa para bankir berbakat, kemampuan untuk terus memperluas pinjaman secara organik, serta pasar yang menarik yang sesuai dengan model bank komunitas berbasis pelanggan kami. First Community membawa likuiditas dari basis deposit inti yang kuat, manajemen modal yang hati-hati, serta sumber daya institusi yang lebih besar. Setelah merger, kami dapat menyediakan kepada pelanggan jumlah pinjaman yang lebih tinggi serta produk dan teknologi yang lebih kaya, sekaligus menciptakan peluang pertumbuhan dan efisiensi operasional. Kami percaya bahwa kombinasi ini akan membantu kami menciptakan nilai jangka panjang dan menghasilkan pengembalian luar biasa bagi pemegang saham.”
Menurut ketentuan perjanjian, setiap saham biasa yang dikeluarkan dan memenuhi syarat dari Main Street akan dikonversi menjadi hak untuk menerima 0,6174 saham biasa First Community, dan saham pecahan akan diganti dengan uang tunai. Berdasarkan harga rata-rata tertimbang volume 10 hari First Community hingga 26 Oktober 2026 sebesar USD 48,82, rasio pertukaran ini setara dengan sekitar USD 30,14 per saham Main Street, dengan total nilai transaksi sekitar USD 243 juta.
Protokol tersebut telah disetujui secara bulat oleh dewan First Community dan Main Street. Penyelesaian transaksi masih memerlukan persetujuan pemegang saham kedua perusahaan, persetujuan regulasi yang diperlukan, serta kondisi penyelesaian biasa lainnya. Diperkirakan transaksi akan selesai pada awal kuartal kedua 2027 setelah semua kondisi penyelesaian terpenuhi atau dikecualikan.
Setelah merger selesai, salah satu anggota dewan Main Street akan bergabung dengan dewan First Community dan First Community Bank, dan Mark Witmer akan bergabung dengan manajemen First Community Bank sebagai Presiden Wilayah Ohio.
D.A. Davidson & Co. bertindak sebagai penasihat keuangan First Community, dan Bowles Rice LLP bertindak sebagai penasihat hukum transaksi mereka. Raymond James & Associates, Inc. bertindak sebagai penasihat keuangan Main Street, dan Dinsmore & Shohl LLP bertindak sebagai penasihat hukum transaksi mereka.
Tentang First Community Bankshares, Inc.
First Community menyediakan produk dan layanan perbankan melalui anak perusahaan sepenuhnya miliknya, First Community Bank. Hingga 30 September 2026, First Community Bank mengoperasikan 61 cabang di Virginia, West Virginia, North Carolina, dan Tennessee. First Community Bank juga menyediakan layanan manajemen kekayaan melalui departemen trust-nya serta anak perusahaan sepenuhnya miliknya, First Community Wealth Management, yang pada 30 September 2026 secara gabungan mengelola dan menahan aset senilai $1,8 miliar. Hingga 30 September 2026, First Community melaporkan aset konsolidasi sebesar $3,6 miliar. Saham biasa First Community terdaftar di pasar Nasdaq Global Select dengan kode perdagangan "FCBC". Informasi lebih lanjut untuk investor tersedia di www.firstcommunitybank.com.
Tentang Main Street Financial Services Corp.
Main Street adalah perusahaan induk bank yang bermarkas di Wooster, Ohio, yang menyediakan produk dan layanan perbankan melalui anak perusahaan sepenuhnya dimilikinya, Main Street Bank. Main Street Bank melayani pelanggan di Ohio dan West Virginia, termasuk pasar Wooster dan Wheeling, dengan layanan mencakup simpanan, pinjaman bisnis, dan layanan pinjaman hipotek. Pada 30 September 2026, Main Street melaporkan aset konsolidasi sebesar $1,6 miliar. Saham biasa Main Street diperdagangkan di pasar OTCQX dengan kode "MSWV". Informasi lebih lanjut tersedia di www.mymainstreetbank.bank.
Kontak Investor
David D. Brown
Chief Financial Officer
First Community Bankshares, Inc.
(276) 326-9000
Informasi tambahan mengenai transaksi yang diusulkan dan cara memperolehnya
Press release ini bukan merupakan penawaran untuk dijual, ajakan untuk membeli, atau ajakan untuk menjual atau membeli sekuritas apa pun, serta bukan ajakan untuk memilih atau menyetujui; di yurisdiksi mana pun di mana penawaran, ajakan, atau penjualan semacam itu ilegal sebelum pendaftaran atau kualifikasi sesuai hukum sekuritas, press release ini juga bukan merupakan penjualan sekuritas tersebut. Terkait transaksi yang diusulkan, First Community Bankshares, Inc. (“First Community” atau “FCBC”) akan mengajukan pernyataan pendaftaran formulir S-4 kepada Securities and Exchange Commission (SEC), yang akan mencakup surat pengajuan gabungan First Community dengan Main Street Financial Services Corp. (“Main Street”) serta prospektus First Community. Direkomendasikan agar pemegang saham First Community dan Main Street serta investor lainnya membaca pernyataan pendaftaran ini, termasuk surat pengajuan gabungan/prospektus yang akan menjadi bagian dari pernyataan pendaftaran, karena berisi informasi penting mengenai transaksi yang diusulkan, Main Street, First Community, para pengumpul surat pengajuan terkait transaksi yang diusulkan dan kepentingan mereka, serta hal-hal terkait. Setelah pernyataan pendaftaran diajukan ke SEC, surat pengajuan/prospektus dan dokumen terkait lainnya akan dikirimkan kepada pemegang saham First Community dan Main Street, serta dapat diakses secara gratis di situs web SEC (www.sec.gov) dan di bagian “SEC Filings” pada situs web First Community https://ir.fcbresource.com. Surat pengajuan gabungan/prospektus juga dapat diperoleh secara gratis dengan menghubungi Sekretaris Perusahaan First Community di alamat P.O. Box 989, Bluefield, Virginia 24605-0989; telepon (276) 326-9000. Tidak ada emisi sekuritas yang dapat dilakukan kecuali melalui prospektus yang memenuhi persyaratan Pasal 10 dari Undang-Undang Sekuritas Tahun 1933 yang telah direvisi. Disarankan agar Anda membaca dengan cermat surat pengajuan/prospektus sebelum membuat keputusan mengenai transaksi yang diusulkan.
Pihak yang berpartisipasi dalam perdagangan
First Community, Main Street, serta direktur, petinggi eksekutif, dan sejumlah karyawan lainnya mungkin dianggap sebagai "pihak yang terlibat" dalam pengumpulan kuasa untuk mendukung merger. Informasi yang mungkin dianggap sebagai pihak yang terlibat dalam pengumpulan kuasa terkait merger yang diusulkan akan dicantumkan dalam dokumen pengumpulan kuasa/gabungan prospektus yang diajukan ke SEC.
Informasi mengenai eksekutif dan dewan direksi First Community dapat dilihat pada laporan tahunan 10-K yang diajukan ke SEC pada 6 Maret 2026, untuk periode hingga 31 Desember 2025, serta pada proxy final yang diajukan pada 11 Maret 2026. Informasi mengenai eksekutif dan dewan direksi Main Street dapat diakses melalui situs web Main Street di www.mymainstreetbank.bank, di bawah judul “Board of Directors” dalam bagian “Investor Relations”. Salinan dokumen-dokumen tersebut dapat diperoleh secara gratis dari First Community melalui kontak di atas.
Pernyataan masa depan
Pernyataan proaktif dalam siaran pers gabungan ini didefinisikan sesuai dengan Pasal 27A Undang-Undang Sekuritas Tahun 1933 yang telah direvisi dan Pasal 21E Undang-Undang Perdagangan Sekuritas Tahun 1934 yang telah direvisi. Pernyataan proaktif semacam itu, termasuk pernyataan mengenai niat, keyakinan, atau harapan saat ini dari manajemen First Community mengenai arah strategis perusahaan, prospek, atau kinerja masa depan, atau manfaat dari transaksi yang diusulkan, menghadapi berbagai risiko dan ketidakpastian. Pernyataan proaktif ini didasarkan pada keyakinan dan harapan saat ini dari manajemen masing-masing First Community dan Main Street, dan secara alami dipengaruhi oleh ketidakpastian bisnis, ekonomi, dan persaingan yang signifikan serta faktor-faktor kejadian yang banyak di luar kendali kedua perusahaan. Selain itu, pernyataan proaktif ini juga dipengaruhi oleh asumsi mengenai strategi dan keputusan bisnis masa depan yang dapat berubah. Karena adanya ketidakpastian tersebut, hasil aktual dapat berbeda secara signifikan dari hasil yang diharapkan yang dibahas dalam pernyataan proaktif ini. Faktor-faktor berikut, antara lain, dapat menyebabkan hasil aktual berbeda secara signifikan dari hasil yang diharapkan atau harapan lainnya yang diungkapkan dalam pernyataan proaktif ini: (1) penghematan biaya dan sinergi pendapatan yang diharapkan dari transaksi yang diusulkan mungkin tidak terwujud, atau terwujud lebih lambat dari yang diharapkan; (2) gangguan terhadap pelanggan, pemasok, karyawan, atau hubungan bisnis lainnya akibat transaksi yang diusulkan; (3) terjadinya peristiwa, perubahan, atau keadaan lain yang dapat menyebabkan penghentian perjanjian penggabungan; (4) risiko keberhasilan integrasi bisnis kedua perusahaan; (5) kegagalan pemegang saham Main Street atau First Community untuk menyetujui transaksi yang diusulkan; (6) jumlah biaya, biaya, pengeluaran, dan beban terkait transaksi yang diusulkan; (7) kemampuan untuk memperoleh persetujuan pemerintah dan regulator yang diperlukan untuk transaksi yang diusulkan; (8) risiko reputasi serta respons pelanggan kedua pihak terhadap transaksi yang diusulkan; (9) risiko ketidakterpenuhan syarat penutupan transaksi yang diusulkan; (10) integrasi bisnis Main Street dengan bisnis First Community mungkin mengalami penundaan signifikan, atau menjadi lebih mahal atau lebih sulit dari yang diharapkan; (11) biaya penyelesaian transaksi yang diusulkan mungkin lebih tinggi dari yang diperkirakan, termasuk karena faktor atau peristiwa tak terduga; (12) pelemahan akibat penerbitan saham biasa tambahan oleh First Community dalam transaksi yang diusulkan; (13) perubahan rencana manajemen masa depan; (14) kondisi ekonomi dan politik saat ini, terutama di wilayah pasar perusahaan; (15) risiko kredit terkait bisnis pinjaman; (16) perubahan suku bunga, permintaan pinjaman, nilai properti, dan persaingan; (17) perubahan standar, kebijakan, atau panduan akuntansi; (18) perubahan hukum, aturan, atau regulasi yang berlaku; serta (19) faktor kompetitif, ekonomi, politik, dan pasar lainnya yang memengaruhi bisnis, operasi, penetapan harga, produk, dan layanan perusahaan. Untuk faktor-faktor tambahan yang dapat memengaruhi pernyataan proaktif ini, lihat laporan tahunan 10-K, laporan kuartalan 10-Q, dan laporan saat ini 8-K yang diajukan atau disediakan oleh First Community kepada SEC, yang dapat diakses di situs web SEC https://www.sec.gov. First Community dan Main Street mengingatkan bahwa daftar faktor-faktor tersebut tidak bersifat lengkap. Semua pernyataan proaktif tertulis maupun lisan yang dibuat setelah ini oleh First Community, Main Street, atau siapa pun yang bertindak atas nama mereka mengenai transaksi yang diusulkan atau hal-hal lainnya secara keseluruhan tunduk pada pernyataan peringatan di atas. First Community dan Main Street tidak memiliki kewajiban untuk memperbarui atau merevisi setiap pernyataan proaktif yang terkandung dalam siaran pers ini, karena pernyataan-pernyataan tersebut hanya berlaku sebagaimana pada tanggal rilis siaran pers ini, baik karena informasi baru, kejadian masa depan, maupun alasan lainnya.