Figure telah setuju untuk mengakuisisi teknologi dan platform operasional Kiavi dalam transaksi senilai $717 juta. Transaksi ini diharapkan membawa lebih dari $7 miliar dalam volume pinjaman lien pertama tahunan ke pasar berbasis blockchain Figure.
Poin Utama:
- Figure menyetujui pembelian Kiavi senilai $717 juta, menambahkan teknologi peminjaman real estat berbasis AI.
- Figure mengharapkan volume pinjaman tahunan lebih dari $7 miliar dan menargetkan pangsa first-lien lebih dari 40% pada 2027.
- Sixth Street mendukung kesepakatan tersebut saat Figure memperluas pinjaman tertokenisasi melalui Figure Connect.
Kesepakatan Figure dengan Kiavi untuk Membawa Pinjaman Senilai $7 Miliar Onchain
Figure Technology Solutions telah setuju untuk mengakuisisi Kiavi, platform peminjaman berbasis AI untuk investor properti perumahan, dalam kesepakatan yang dirancang untuk memindahkan kelas aset kredit pribadi utama ke blockchain.
Nilai transaksi ini pada akuisisi sebesar $717 juta. Dalam struktur ini, Figure akan mengakuisisi teknologi dan platform operasional Kiavi, sementara joint venture antara Figure dan Sixth Street akan membeli aset neraca Kiavi.
Figure, yang diperdagangkan di Nasdaq dengan kode FIGR dan di Open dengan kode FGRS, mengoperasikan pasar modal berbasis blockchain untuk aset yang ditokenisasi. Perusahaan said produk pinjaman Kiavi akan dibawa ke Figure Connect dan Democratized Prime, pasar gudang berbasis blockchain-nya.
Kiavi adalah pemberi pinjaman utama dalam pinjaman transisi perumahan (RTL), yang digunakan oleh investor real estat untuk membeli, merenovasi, atau menyewakan properti. Kiavi juga menawarkan pinjaman rasio cakupan layanan utang (DSCR), produk yang sudah tumbuh dalam portofolio Figure.
Figure mengatakan kesepakatan ini membuka akses ke pasar originasi tahunan senilai $200 miliar. Perusahaan memperkirakan Kiavi akan menambahkan lebih dari $7 miliar dalam volume first-lien tahunan dan lebih dari $100 juta dalam aliran bulanan ke Democratized Prime.
CEO Michael Tannenbaum mengatakan akuisisi ini memajukan upaya perusahaan untuk memindahkan pasar modal ke jalur blockchain sekaligus memperluas kemampuan first-lien dan AI-nya. Ia mengatakan:
Menambahkan kemampuan RTL dan DSCR Kiavi ke jaringan mitra kami akan secara simbiosis mempercepat pertumbuhan mereka dan pertumbuhan pasar pinjaman konsumen kami.
Kiavi Menambahkan Skala ke Strategi First-Lien Figure
Akuisisi ini memperkuat upaya Figure dalam peminjaman hak tanggungan pertama, pasar yang menurut perusahaan 25 kali lebih besar daripada pinjaman hak tanggungan kedua. Segmen hak tanggungan pertama Figure tumbuh sekitar 2,5 kali lipat tahun ke tahun pada 2025, dan perusahaan memperkirakan produk hak tanggungan pertama akan mewakili lebih dari 40% dari volume pasar pinjaman konsumen untuk seluruh tahun 2027.
Transaksi ini juga akan menjadi kasus penggunaan pertama untuk Adaptor, produk AI baru Figure untuk onboarding agen-ke-agen. Adaptor dirancang untuk menyamakan berbagai format data pemberi pinjaman di Figure Connect dan Democratized Prime, mengurangi waktu onboarding untuk mitra.
CEO Kiavi, Arvind Mohan, mengatakan transaksi ini merupakan langkah besar bagi kelas aset tersebut. Setelah transaksi selesai, Mohan akan bergabung dengan tim eksekutif Figure sebagai chief business officer. Ia berkomentar:
Dengan platform terkemuka industri Kiavi yang didukung oleh pasar blockchain inovatif Figure, kami memiliki kesempatan untuk menyediakan standar jangkauan, keandalan, dan eksekusi yang sama sekali baru dan tak tertandingi.
Kiavi melaporkan pendapatan lebih dari $250 juta dan EBITDA lebih dari $100 juta tahun lalu. Perusahaan menggunakan AI untuk keputusan peminjaman real estat, termasuk perkiraan nilai rumah setelah renovasi dan tinjauan dokumen.
Sixth Street, mitra Figure yang telah lama bekerja sama, akan mendukung transaksi melalui usaha patungan yang membeli pinjaman Kiavi.