Saham-saham AS berbeda arah pada hari Rabu, dengan Dow Jones Industrial Average mempertahankan kenaikan kuat, sementara S&P 500 melepaskan sebagian besar keuntungan pembukaannya dan Nasdaq turun ke wilayah negatif.
Pada sekitar pukul 11:36 pagi waktu Timur pada 5 Agustus, ETF SPDR Dow Jones Industrial Average naik sekitar 0,8%. ETF SPDR S&P 500 hampir tidak berubah setelah mencapai tertinggi intraday sebesar $776,70, sementara ETF QQQ yang melacak Nasdaq turun sekitar 0,2%.
S&P 500 dan Dow dibuka di level tertinggi sepanjang masa, didukung oleh laporan keuntungan perusahaan, permintaan ulang terhadap saham kecerdasan buatan, dan optimisme terkait negosiasi Timur Tengah. Namun, penarikan S&P 500 dari tertinggi paginya menunjukkan bahwa momentum melemah seiring berjalannya sesi.
Penarikan S&P 500 Dapat Menyetel Ulang Kenaikan
Grafik harian SPY Caleb Franzen menunjukkan tren naik secara luas tetap utuh, meskipun juga menggambarkan kemungkinan koreksi cepat sebelum upaya lain menuju rekor tertinggi.
SPY Reset. Sumber: Caleb Franzen
SPY tetap berada di atas rata-rata eksponensial 21-harinya di $749,40, rata-rata 55-harinya di $740,90, dan rata-rata 200-harinya di $702,98.
Skenario Franzen memerlukan penurunan awal menuju rata-rata 21-hari dan 55-hari. Gerakan semacam itu bisa secara singkat menyerupai breakout yang gagal, menarik posisi bearish, dan memungkinkan pasar untuk berkonsolidasi setelah kenaikan tajamnya.
Pertahankan area $741-$749 akan mempertahankan tren bullish dan mendukung pergerakan lain menuju level tertinggi terbaru di sekitar $777. Pemutusan berkelanjutan di bawah rata-rata 55 hari akan melemahkan pola tersebut dan meningkatkan risiko koreksi yang lebih dalam.
Aktivitas Panggilan Rekaman Menunjukkan Optimisme yang Padat
Grafik pilihan yang disediakan menunjukkan bahwa pedagang secara signifikan meningkatkan eksposur bullish mereka saat S&P 500 diperdagangkan mendekati wilayah rekor.
Panggilan Surge. Sumber: Macro Paper
Grafik menunjukkan volume opsi call S&P sebesar 4,017 juta kontrak, tertinggi sepanjang periode yang ditampilkan. Opsi call umumnya mewakili taruhan pada kenaikan harga, meskipun juga dapat menjadi bagian dari strategi lindung nilai yang lebih kompleks.
Permintaan call yang tinggi dapat mendukung reli saat para market maker menyesuaikan eksposur mereka. Namun, posisi yang sangat bullish juga dapat meningkatkan risiko penurunan ketika peristiwa tak terduga memaksa trader untuk membuka posisi yang ramai.
Dataset asli Cboe atau OCC tidak disertakan, sehingga 4,017 juta rekaman harus tetap dikaitkan dengan grafik daripada disajikan sebagai fakta yang dikonfirmasi secara independen.
Dow Jones Breakout Menargetkan 54.800
Grafik Dow menunjukkan indeks bergerak di atas saluran naik sebelumnya setelah melewati beberapa level resistensi yang ditandai.
Breakout Dow. Sumber: Tradiify
Indeks diperdagangkan dekat 54.728 pada grafik 15-menit yang diberikan. Tingkat resistensi pertama berada dekat 54.800, diikuti oleh 55.200.
Pertahankan di atas 53.270 akan menjaga struktur breakout tetap utuh. Penurunan di bawah level tersebut dapat mengembalikan Dow ke rentang perdagangan sebelumnya, dengan support tambahan di dekat 52.572 dan 51.638.
Data pendapatan dan pekerjaan mendorong pemisahan pasar
Perawatan kesehatan memimpin sektor-sektor utama, sementara utilitas tertinggal. Nvidia naik sekitar 3,7%, Disney naik 2,3%, dan Eli Lilly naik 2,8%. AMD turun sekitar 6,6%, sementara Uber turun sekitar 6,3%, menggambarkan respons selektif pasar terhadap hasil dan prospek perusahaan.
ADP melaporkan that pemberi kerja swasta menambahkan 44.000 lowongan kerja pada Juli, turun dari angka direvisi 95.000 pada Juni. Angka perekrutan yang lemah sempat mendorong imbal hasil Treasury lebih rendah, meskipun imbal hasil 10 tahun tetap di sekitar 4,63%.
Perekrutan yang lebih lambat dapat mengurangi tekanan pada Federal Reserve untuk memperketat kebijakan lebih lanjut. Namun, Fed menyatakan inflasi tetap di atas target 2%, sehingga laporan ketenagakerjaan resmi Jumat menjadi ujian utama berikutnya bagi saham dan imbal hasil obligasi.