DOJ Menuduh 10 Orang dalam Skema Pump-and-Dump Kripto yang Melibatkan Market Maker

Departemen Kehakiman AS (DOJ) menuduh sepuluh staf dan karyawan senior di empat perusahaan "pembuat pasar" kripto karena menjalankan kampanye penipuan yang dirancang untuk meningkatkan volume perdagangan dan harga tertentu aset digital.

Biaya-biaya tersebut, diumumkan oleh DOJ dalam rilis pers hari Senin, mencakup karyawan dari perusahaan-perusahaan Gotbit, Vortex, Antier, dan Contrarian. Tiga terdakwa ditangkap di Singapura dan diekstradisi ke Amerika Serikat. Mereka muncul di hadapan hakim federal di Oakland untuk pertama kalinya pada hari Senin. Dua di antaranya adalah CEO dari perusahaan-perusahaan tersebut.

10 eksekutif dan karyawan warga negara asing dari empat perusahaan jasa keuangan mata uang kripto didakwa oleh @USAO_NDCA karena mengatur skema penipuan untuk secara buatan meningkatkan volume perdagangan dan harga mata uang kripto. Tiga terdakwa, termasuk 2 CEO, telah…

— Departemen Kehakiman AS – Internasional (@USDOJ_Intl) March 31, 2026

Biaya-biaya tersebut timbul dari operasi rahasia FBI dan IRS-CI yang dimulai pada Mei 2024, yang menargetkan “wash-trading”. FBI menciptakan token kripto dan kemudian mengamati perusahaan-perusahaan ini jatuh ke dalam jebakan saat mereka mengatur volume dan lonjakan harga buatan.

Mari kita ingat bahwa wash trading terjadi ketika pihak yang sama secara efektif berdagang dengan dirinya sendiri untuk menciptakan volume dan likuiditas palsu, meletakkan dasar bagi manipulasi harga gaya pump-and-dump. Dalam pump-and-dump, penyelenggara mempromosikan dan secara buatan mendorong kenaikan harga token, hanya untuk menjual kepemilikan mereka di puncak.

Menurut pengumuman tersebut, para terdakwa telah didakwa dalam tiga dakwaan terpisah. Mereka dituduh tidak hanya bekerja sama untuk meningkatkan volume perdagangan dan harga, tetapi kemudian mencairkan keuntungan dengan menjual token-token tersebut pada level yang dilebih-lebihkan kepada investor yang tidak bersalah, mengubah skema ini menjadi permainan pump-and-dump klasik yang telah dijelaskan sebelumnya. Skema ini juga merugikan pembeli di luar Amerika Serikat.

Selain ketiga individu yang diekstradisi, dua terdakwa bersamaan telah mengaku bersalah dan menerima hukuman dari Hakim Pengadilan Distrik AS Araceli Martínez-Olguín. Otoritas sejauh ini telah menyita lebih dari $1 juta senilai mata uang kripto.

Ini bukan pertama kalinya DOJ menuntut individu dengan dakwaan wash-trading. Pada Oktober 2024, 18 individu dan entitas dituntut di Boston karena penipuan dan manipulasi luas di pasar mata uang kripto. Dalam kasus itu, dakwaan mencakup para pemimpin empat perusahaan mata uang kripto, empat “maker” (ZM Quant, CLS Global MyTrade, dan Gotbit), serta karyawan di perusahaan-perusahaan tersebut.

Volume "palsu" dan likuiditas yang dipalsukan telah menjadi fitur struktural pasar altcoin. Tuntutan tersebut menunjukkan bahwa DOJ akan memperlakukan pola-pola ini seperti penipuan sekuritas tradisional, bukan sebagai "keanehan" dari kelas aset baru.

Pedagang harus mengingat bahwa volume tinggi di rantai atau di bursa pada token yang tidak likuid sekarang menjadi tanda bahaya, terutama ketika dikaitkan dengan perjanjian market-making yang dokumentasinya sangat terbatas.

Operasi ini mungkin diikuti oleh tindakan penegakan lebih lanjut, yang berarti premi risiko hukum yang lebih tinggi pada token kapitalisasi kecil, pengawasan lebih ketat terhadap market maker, dan likuiditas yang mungkin lebih bersih namun lebih tipis dalam jangka pendek. Jika DOJ berhasil sepenuhnya di sini, sudut "kasino high-beta" dalam crypto bisa menyusut, sementara tempat dan aset yang patuh mendapat manfaat dari penilaian kredibilitas yang diperbarui seiring waktu.

Pada saat penulisan ini, BTC diperdagangkan di level tertinggi $68k. Source: BTCUSD on Tradingview

Gambar sampul dari Perplexity, grafik BTCUSD dari TradingView