Euro Digital Memic Perdebatan Privasi di Tengah Penurunan Uang Tunai

Euro digital yang diusulkan oleh Bank Sentral Eropa menarik perdebatan sengit di seluruh Eropa, dengan para pendukung menjelaskannya sebagai alat untuk mempertahankan kedaulatan moneter euro dalam ekonomi pembayaran yang semakin daring, sementara para kritikus memperingatkan bahwa hal itu dapat memperluas pengawasan dan memberikan otoritas kekuasaan baru atas pengeluaran konsumen.

Dalam pernyataan yang dilaporkan oleh ECB, anggota dewan eksekutif Piero Cipollone mengatakan proyek ini bertujuan untuk mengurangi ketergantungan pada penyedia pembayaran non-Eropa dan memastikan bahwa warga Eropa dapat melakukan transaksi dengan uang bank sentral berdaulat dalam bentuk digital. Namun, kontroversi tetap berlanjut karena para pendukung privasi, kelompok konsumen, dan bahkan sebagian sektor perbankan tradisional mempertimbangkan implikasinya terhadap otonomi pribadi dan stabilitas keuangan.

• ECB memposisikan euro digital sebagai opsi pembayaran berdaulat yang dikeluarkan oleh bank sentral, dimaksudkan untuk melengkapi uang tunai, bukan menggantikannya.
• Kekhawatiran terhadap privasi dan kebebasan sipil tetap menjadi pusat perhatian, dengan regulator dan pengawas menekankan perlunya jaminan yang kuat sebelum kepercayaan publik dapat terjamin.
• Pembuat kebijakan termotivasi sebagian oleh kekhawatiran bahwa Eropa tidak memiliki kendali atas sebagian infrastruktur pembayaran ritel kritisnya.
• Kritikus industri perbankan khawatir bahwa kepemilikan dompet euro digital yang terbatas masih dapat menggeser arus setoran dan memengaruhi cara bank membiayai pinjaman.
• Negosiasi undang-undang sedang berlangsung di UE, dengan pejabat bertujuan untuk menyelesaikan teks pada akhir tahun dan keputusan mengenai penerbitan berpotensi menyusul kemudian.

Euro digital adalah proyek yang diusulkan oleh Bank Sentral Eropa untuk bentuk digital euro yang dikeluarkan oleh ECB—artinya akan berfungsi sebagai uang bank sentral dalam format yang siap online. ECB menggambarkannya sebagai cara bagi masyarakat di wilayah euro untuk menggunakan uang kedaulatan untuk pembayaran sehari-hari seiring dengan terus berpindahnya perdagangan dan pembayaran ke saluran digital.

Pendukung berargumen bahwa euro digital akan mempertahankan keunggulan inti yang dikaitkan orang dengan uang tunai sambil memungkinkan pembayaran "seperti uang tunai" melalui jaringan elektronik. Sebaliknya, kritikus melihat arsitektur yang sama sebagai jalur potensial menuju uang yang "dapat diprogram"—suatu pengaturan yang mereka khawatirkan dapat memungkinkan otoritas mengontrol atau membatasi cara individu menghabiskan uang.

Sengketa ini tidak abstrak: perdebatan tentang euro digital mencerminkan pertanyaan-pertanyaan lebih luas yang diajukan oleh mata uang digital bank sentral secara global, terutama mengenai privasi, penanganan data, dan tingkat pengawasan yang mungkin menyertai jalur pembayaran yang dikeluarkan negara.

Di luar kedaulatan, argumen ECB berfokus pada pengurangan ketergantungan Eropa terhadap infrastruktur pembayaran non-Eropa. ECB telah memperingatkan bahwa penurunan penggunaan uang tunai dapat membuat area euro semakin bergantung pada sistem yang dioperasikan oleh swasta atau luar negeri, seperti jaringan kartu, menciptakan kerentanan strategis.

Pada 2025, Presiden ECB Christine Lagarde mengatakan infrastruktur pembayaran-kredit-debit “bukan solusi Eropa,” dan berargumen bahwa Eropa membutuhkan alternatif Eropa “sekadar berjaga-jaga.” Kekhawatiran mendasarnya adalah bahwa tanpa opsi euro digital lokal, konsumen dan merchant Eropa dapat menghadapi risiko sistemik yang lebih tinggi jika layanan pembayaran yang dikendalikan asing menjadi tidak tersedia atau kurang menguntungkan.

Pengadvokasi konsumen juga telah memasuki diskusi ini. Menurut komentar yang dibagikan dengan Cointelegraph oleh Andrew Canning, wakil kepala komunikasi di Organisasi Konsumen Eropa (BEUC), euro digital dapat menyediakan pilihan yang “aman dan inklusif” yang melengkapi solusi pembayaran yang ada—terutama bagi pengguna yang menghadapi hambatan dalam mengakses pembayaran digital.

Pengawasan regulasi adalah poin kunci dalam perdebatan mengenai euro digital. Pengawas privasi UE menekankan bahwa proyek ini harus mencakup perlindungan yang kuat untuk memperoleh kepercayaan publik. Dalam sikap bersama, Dewan Perlindungan Data Eropa dan Pengawas Perlindungan Data Eropa menyatakan bahwa privasi dan perlindungan data pada tingkat tinggi sangat penting bagi legitimasi euro digital, dengan menyebut kebutuhan untuk memastikan bahwa hak-hak dasar dihormati.

Bahan-bahan ECB sendiri berargumen bahwa perlindungan privasi telah dibangun ke dalam desainnya, termasuk keberadaan pembayaran offline untuk memungkinkan privasi "seperti uang tunai". ECB juga menyatakan bahwa mereka tidak akan melihat data transaksi pribadi—jaminan yang digunakan ECB untuk meredakan kekhawatiran bahwa sistem pembayaran digital bank sentral dapat menjadi saluran pengawasan.

Namun, para kritikus berpendapat bahwa bahkan sistem yang dirancang untuk melindungi privasi bisa membuat pembayaran lebih mudah dilacak dalam praktiknya, tergantung pada pilihan implementasi dan kontrol operasional. Masalah inti bagi para skeptis adalah apakah pernyataan “privasi” dapat secara bermakna membatasi kemampuan pemantauan aktivitas setelah uang ditransfer melalui jalur yang dapat diprogram.

Berbeda dengan stablecoin yang berdenominasi dolar seperti Tether atau USDC, euro digital akan berdenominasi dalam euro dan dikeluarkan oleh bank sentral. Pengguna tidak akan memegangnya secara langsung seperti mereka memegang uang kertas fisik; sebaliknya, mereka akan mengaksesnya melalui dompet elektronik dan menggunakannya untuk pembayaran di toko, online, atau melalui transfer dompet-ke-dompet.

Pendukung mengatakan uang dasar tersebut akan tetap menjadi kewajiban ECB daripada klaim atas setoran bank komersial, yang menurut mereka akan menyelaraskan kepemilikan euro digital lebih dekat dengan dukungan publik yang terkait dengan uang tunai.

Kekhawatiran industri perbankan berfokus pada pendanaan dan stabilitas keuangan. Beberapa kritikus berpendapat bahwa pergeseran menuju euro digital bank sentral dapat mengurangi setoran perbankan, berpotensi memaksa bank untuk menyesuaikan cara mereka membiayai pinjaman. Lorenzo Bini Smaghi, seorang ekonom dan bankir Italia yang pernah menjabat di dewan eksekutif ECB dari 2005 hingga 2011, memperingatkan tentang “risiko tinggi ketidakstabilan keuangan” dan “dampak kuat terhadap perekonomian riil,” menurut kutipan pernyataannya yang dimasukkan dalam laporan tersebut.

ECB membantah bahwa pilihan desainnya bertujuan untuk meminimalkan risiko terhadap sektor perbankan. ECB menyatakan bahwa pengguna akan dibatasi untuk menyimpan hanya sejumlah kecil euro digital di dompet mereka setiap saat untuk mencegah “keluarnya dana simpanan perbankan secara berlebihan.” ECB juga menunjukkan bahwa, sejalan dengan uang tunai di dompet, saldo euro digital tidak akan menghasilkan bunga—langkah lain yang dimaksudkan untuk mengurangi insentif bagi pengguna untuk memindahkan sejumlah besar dana ke uang bank sentral.

Biaya dan beban implementasi telah menjadi titik api tambahan. ECB memperkirakan bahwa pengembangan dan implementasi euro digital memerlukan investasi sekitar €1,3 miliar, ditambah biaya operasional berkelanjutan sekitar €320 juta per tahun. Reuters melaporkan bahwa ECB memperkirakan biaya implementasi sektor perbankan antara $4,6 miliar dan $6,9 miliar selama empat tahun, menegaskan bahwa pekerjaan integrasi mungkin sebagian jatuh pada lembaga komersial dan penyedia pembayaran.

Terkait waktu, negosiasi di antara lembaga UE telah maju ke tahap di mana pembuat kebijakan sedang menyusun undang-undang final. Menurut laporan yang dirujuk dalam artikel tersebut, para anggota legislatif bertujuan untuk mencapai kesepakatan dalam enam bulan ke depan. Cipollone juga mengatakan, dalam wawancara dengan ECB pada 13 Juli, bahwa pejabat berharap teks tersebut akan selesai pada akhir tahun, setelah itu ECB akan berada dalam posisi untuk memutuskan apakah akan melanjutkan penerbitan euro digital.

Jika undang-undang disetujui, keputusan selanjutnya akan diambil oleh Dewan Pengendali ECB, dengan penerbitan dipertimbangkan pada suatu waktu pada 2027. Laporan yang dikutip juga menunjukkan bahwa penggunaan sehari-hari kemungkinan tidak akan tiba sebelum 2029, dengan asumsi proyek berlanjut.

Eropa tidak beroperasi dalam ruang hampa. Pengalaman internasional yang lebih luas dengan CBDC ritel telah bervariasi, dengan banyak negara berpindah menjauh dari model ritel langsung atau meninggalkan usulan tersebut. Menurut Reuters, Tiongkok memulai uji coba yuan digitalnya pada 2019 dan memperluas peluncuran secara nasional, namun sebagian besar konsumen masih sangat bergantung pada aplikasi yang sudah dikenal seperti Alipay dan WeChat Pay. Bahama meluncurkan Sand Dollar pada 2020 sebagai salah satu CBDC ritel nasional pertama, tetapi adopsinya lebih lambat dari yang diharapkan, sehingga otoritas mendorong distribusi yang lebih luas melalui bank-bank komersial.

Di tempat lain, eNaira Nigeria dilaporkan kesulitan memperoleh daya tarik setelah peluncurannya pada 2021 meskipun didukung pemerintah, sementara bank sentral Brasil menutup platform Drex CBDC-nya pada 2025, dengan alasan biaya dan kekhawatiran privasi. Bank for International Settlements menyimpulkan pada 2023 bahwa CBDC ritel merupakan upaya yang kompleks, tidak hanya bagi bank sentral tetapi juga bagi seluruh ekosistem yang terlibat dalam implementasi dan tata kelola.

Saat para legislator UE bernegosiasi tentang kerangka akhir, pertanyaan-pertanyaan penentu bagi investor, pembangun, dan pengguna kemungkinan akan berfokus pada kekuatan praktis dari perlindungan privasi, pilihan desain terkait penyimpanan dompet dan stabilitas setoran, serta risiko jadwal nyata antara persetujuan undang-undang dan penerbitan apa pun yang akhirnya terjadi—area di mana upaya CBDC sebelumnya menunjukkan bahwa detail implementasi bisa sama pentingnya dengan konsepnya.

Artikel ini awalnya diterbitkan sebagai Digital Euro Mengangkat Pertanyaan Privasi Seiring Penurunan Penggunaan Uang Tunai di Crypto Breaking News – sumber tepercaya Anda untuk berita crypto, berita Bitcoin, dan pembaruan blockchain.