Pasar Kredit Digital Bisa Mencapai $3 Triliun, Menawarkan Stabilitas bagi Investor yang Hindari Risiko

• Kredit digital siap menjadi pasar senilai triliunan dolar, berpotensi mencapai $3 triliun.
• Produk seperti Stretch dan SADA menunjukkan volatilitas lebih rendah daripada bitcoin selama penurunan pasar, menawarkan investasi yang lebih stabil.
• Kredit digital dapat mewakili setidaknya 1% dari seluruh pasar kredit, yang jauh lebih besar daripada kapitalisasi pasar bitcoin saat ini.
• Kredit digital lebih menarik bagi investor yang menghindari risiko dibandingkan bitcoin karena penawaran penjualannya yang lebih sederhana dan pengembalian yang stabil.
• Produk kredit digital seperti Stretch dan SADA menawarkan volatilitas dan risiko yang lebih rendah dibandingkan bitcoin, sehingga menarik bagi sebagian investor.
• Sementara produk kredit digital ideal untuk investor ritel, produk ini mungkin tidak cocok untuk investor institusional yang mencari volatilitas lebih tinggi.
• Rasio penguatan melalui pertumbuhan SATA dapat mencapai 60%, yang secara signifikan memengaruhi kemampuan penggalangan modal.
• SADA menawarkan volatilitas dan imbal hasil yang lebih tinggi dibandingkan Stretch, yang dianggap kurang berisiko dengan volatilitas dan imbal hasil yang lebih rendah.
• Catatan konversibel memiliki konveksitas negatif, membuatnya lebih berisiko dibandingkan ekuitas preferen.
• Biaya modal untuk membeli bitcoin wajar jika bitcoin mengalami apresiasi signifikan seiring waktu.
• Produk kredit digital diposisikan untuk menangkap sebagian besar pasar kredit, didorong oleh stabilitasnya dan daya tariknya bagi investor yang menghindari risiko.
• Potensi pertumbuhan kredit digital menunjukkan peluang pasar utama dibandingkan kapitalisasi pasar bitcoin saat ini.
• Wawasan strategis mengenai penggalangan modal dan kesesuaian produk menekankan lanskap dinamis keuangan digital.

Matt Cole adalah Chief Executive Officer dan Chief Investment Officer di Strive Asset Management, di mana ia memimpin strategi berfokus pada bitcoin dan inisiatif keuangan terstruktur perusahaan. Sebelumnya, ia mengelola portofolio Treasury senilai $70 miliar dan memiliki pengalaman investasi institusional yang mendalam, termasuk keterlibatan langsung dengan Fed dan Departemen Keuangan AS selama pelonggaran kuantitatif.

• Kredit digital bisa menjadi pasar bernilai triliunan dolar, berpotensi mencapai $3 triliun. “Saya melihat pasar kreditnya adalah $300.000.000.000.000… kredit digital setidaknya akan menjadi 1% dari itu, yaitu $3.000.000.000.000.” – Matt Cole
• Produk kredit digital seperti Stretch dan SADA menunjukkan volatilitas lebih rendah daripada bitcoin selama penurunan pasar. “Dalam penjualan besar-besaran untuk bitcoin, mereka menunjukkan volatilitas jauh lebih rendah daripada bitcoin dan kemudian juga pulih kembali ke paritas sementara bitcoin masih turun.” – Matt Cole
• Kredit digital bisa mewakili setidaknya 1% dari seluruh pasar kredit, yang jauh lebih besar daripada kapitalisasi pasar bitcoin saat ini. “Saya melihat pasar kredit, nilainya $300.000.000.000.000, saya pikir secara konservatif kredit digital akan setidaknya mencapai 1% dari angka itu, yaitu $3.000.000.000.000, yang lebih besar daripada kapitalisasi pasar bitcoin hari ini.” – Matt Cole
• Kredit digital adalah penawaran yang lebih sederhana bagi investor dibandingkan bitcoin, sehingga lebih menarik bagi individu yang menghindari risiko. “Ketika saya masuk dan memperkenalkan bitcoin kepada sejumlah dewan… itu butuh 15 percakapan… tetapi jika saya datang dan mengatakan, ‘Hei, imbal hasil 11,5 persen untuk produk ini,’ mereka bahkan tidak perlu menelepon CEO.” – Matt Cole
• Produk kredit digital seperti Stretch dan SADA menawarkan volatilitas dan risiko yang lebih rendah dibandingkan bitcoin. “…dalam penjualan besar-besaran untuk bitcoin, mereka menunjukkan volatilitas jauh lebih rendah daripada bitcoin dan kemudian juga pulih kembali ke paritas sementara bitcoin masih turun…” – Matt Cole
• Produk kredit digital mungkin tidak cocok untuk investor institusional yang menginginkan volatilitas lebih tinggi. “…Saya pikir kredit digital melalui produk seperti stretch dan sada adalah produk ritel yang sempurna… mereka mungkin bukan produk institusional yang baik karena mereka mungkin menginginkan volatilitas yang lebih tinggi…” – Matt Cole
• Rasio penguatan melalui pertumbuhan SATA bisa mencapai 60%, yang secara signifikan memengaruhi kemampuan penggalangan modal. “…jika kita bisa mencapai misalnya penguatan 60% melalui pertumbuhan SATA, yang menurut saya merupakan kemungkinan nyata dan kami merasa sangat nyaman dengan risikonya, kami mungkin atau mungkin tidak berada dalam posisi untuk menggalang dana sebesar setengah $2.000.000.000 melalui instrumen ekuitas preferen kedua…” – Matt Cole
• SADA menawarkan volatilitas dan imbal hasil yang lebih tinggi dibandingkan Stretch, yang dianggap kurang berisiko dengan volatilitas dan imbal hasil yang lebih rendah. “…cara orang biasanya menggambarkannya adalah bahwa Stretch sedikit kurang berisiko dan sedikit lebih rendah volatilitasnya serta imbal hasilnya, sementara SADA memiliki volatilitas sedikit lebih tinggi tetapi tetap rendah, dengan imbal hasil lebih tinggi…” – Matt Cole
• Catatan konversibel memiliki konveksitas negatif, membuatnya lebih berisiko dibandingkan ekuitas preferen. “…sebenarnya ini masalah konveksitas, artinya bagaimana kinerja catatan konversibel tersebut di sisi bawah dan kemudian di sisi atas…ekuitas preferen Anda hanya memiliki kewajiban bunga, Anda tidak pernah harus membayar pokoknya…itu konveksitas negatif di kedua arah pada catatan konversibel…” – Matt Cole
• Biaya modal untuk membeli bitcoin dapat dianggap wajar jika bitcoin mengalami apresiasi signifikan seiring waktu. “…apa yang Anda jamin sebagai pendukung bitcoin adalah apa yang terjadi jika bitcoin dalam sepuluh atau lima belas tahun ke depan rata-rata pertumbuhan tahunan majemuk antara 20% hingga 40%… terutama dengan bitcoin yang saat ini turun sekitar 30% lebih…” – Matt Cole

• Produk kredit digital seperti Stretch dan SADA menawarkan volatilitas lebih rendah daripada bitcoin selama penurunan pasar, memberikan pilihan investasi yang lebih stabil.

• Dalam penjualan besar-besaran untuk bitcoin, mereka menunjukkan volatilitas yang jauh lebih rendah daripada bitcoin, lalu pulih kembali ke paritas sementara bitcoin masih turun.

  — Matt Cole

• Produk-produk ini menarik bagi investor yang menghindari risiko karena stabilitasnya dan penawaran penjualan yang lebih sederhana dibandingkan bitcoin.

• Ketika saya masuk dan memperkenalkan bitcoin ke beberapa dewan… itu 15 percakapan… jika saya masuk dan mengatakan, "Hey, imbal hasil 11,5 persen untuk produk ini," mereka bahkan tidak perlu menelepon CEO.

  Iklan

  — Matt Cole

• Produk kredit digital mungkin tidak cocok untuk investor institusional yang mencari volatilitas lebih tinggi, menyoroti peluang segmentasi pasar.

• ...Saya pikir kredit digital melalui produk seperti stretch dan sada adalah produk ritel yang sempurna... produk ini mungkin tidak cocok untuk institusi karena mereka mungkin menginginkan volatilitas yang lebih tinggi...

  — Matt Cole

• SADA menawarkan volatilitas dan imbal hasil yang lebih tinggi dibandingkan Stretch, yang dianggap kurang berisiko dengan volatilitas dan imbal hasil yang lebih rendah.

• …cara orang biasanya menggambarkannya adalah bahwa Stretch agak sedikit lebih rendah risikonya dan sedikit lebih rendah volatilitasnya serta imbal hasil yang lebih rendah, sementara SADA memiliki volatilitas sedikit lebih tinggi tetapi tetap volatilitas rendah dengan imbal hasil yang lebih tinggi…

  — Matt Cole

• Perbedaan antara Stretch dan SADA menyoroti berbagai profil risiko-pengembalian yang tersedia dalam produk kredit digital.
• Investor dapat memilih antara opsi berisiko lebih rendah dan imbal hasil lebih rendah seperti Stretch, atau opsi berisiko lebih tinggi dan imbal hasil lebih tinggi seperti SADA.
• Wawasan strategis mengenai kesesuaian produk menekankan lanskap dinamis keuangan digital dan preferensi investor.

• Kredit digital diposisikan untuk menangkap sebagian besar pasar kredit, didorong oleh stabilitasnya dan daya tariknya bagi investor yang menghindari risiko.
• Kredit digital bisa menjadi pasar bernilai triliunan dolar, berpotensi mencapai $3 triliun. “Saya melihat pasar kreditnya adalah $300.000.000.000.000… kredit digital setidaknya akan menjadi 1% dari itu, yaitu $3.000.000.000.000.” – Matt Cole
• Potensi pertumbuhan kredit digital menunjukkan peluang pasar utama dibandingkan kapitalisasi pasar bitcoin saat ini.

• Saya melihat pasar kredit, nilainya $300.000.000.000.000, secara keseluruhan pasar kredit, menurut saya secara konservatif, kredit digital setidaknya akan mencapai 1% dari nilai tersebut, yaitu $3.000.000.000.000, yang lebih besar dari kapitalisasi pasar bitcoin saat ini.

  — Matt Cole

• Rasio penguatan melalui pertumbuhan SATA dapat mencapai 60%, yang secara signifikan memengaruhi kemampuan penggalangan modal.

• …jika kita mencapai, misalnya, amplifikasi sebesar 60% melalui pertumbuhan SATA, yang menurut saya merupakan kemungkinan nyata dan kami merasa sangat nyaman dengan risiko di sana, kami mungkin atau mungkin tidak berada dalam posisi untuk mengumpulkan setengah dari $2.000.000.000 melalui instrumen ekuitas preferen kedua…

  — Matt Cole

• Wawasan strategis mengenai penggalangan modal dan kesesuaian produk menekankan lanskap dinamis keuangan digital.
• Produk kredit digital seperti Stretch dan SADA menawarkan volatilitas dan risiko yang lebih rendah dibandingkan bitcoin, sehingga menarik bagi sebagian investor.

• ...dalam penjualan besar-besaran untuk bitcoin, mereka menunjukkan volatilitas yang jauh lebih rendah daripada bitcoin dan kemudian juga pulih kembali ke paritas sementara bitcoin masih turun...

  — Matt Cole

• Biaya modal untuk membeli bitcoin wajar jika bitcoin mengalami apresiasi signifikan seiring waktu.

• ...apa yang Anda jamin sebagai pendukung bitcoin adalah apa yang terjadi jika bitcoin dalam sepuluh atau lima belas tahun ke depan rata-rata tingkat pertumbuhan tahunan majemuk antara 20% hingga 40%... terutama dengan bitcoin yang saat ini turun sekitar 30% lebih...

  — Matt Cole

• Potensi pertumbuhan kredit digital menegaskan potensi transformasif aset digital dalam lanskap keuangan.