Sekitar $27 juta dilikuidasi di platform pinjaman terdesentralisasi Aave selama 24 jam terakhir, dalam apa yang beberapa peserta pasar katakan mungkin disebabkan oleh masalah penetapan harga sementara terkait token wstETH.
Data blockchain yang ditandai oleh risk-management firm Chaos Labs menunjukkan lonjakan likuidasi dalam 24 jam terakhir. Beberapa pengamat percaya peristiwa tersebut mungkin terkait dengan pembaruan harga dalam sistem oracle yang digunakan Aave untuk menentukan nilai jaminan.
Orakel adalah layanan yang menyediakan data harga dari dunia luar ke aplikasi blockchain. Protokol pinjaman seperti Aave mengandalkannya untuk menentukan kapan jaminan peminjam tidak lagi cukup untuk menjamin pinjamannya—pada titik itu, posisi dapat dilikuidasi.
Meskipun skenario semacam itu jarang terjadi, yang paling baru, pengaturan price-oracle yang salah oleh pemberi pinjaman DeFi Moonwell secara singkat menilai Coinbase Wrapped ETH (cbETH) sekitar $1 alih-alih sekitar $2.200, menyebabkan protokol tersebut memiliki utang buruk hampir $1,8 juta.
Dalam kasus Aave, beberapa pihak mengatakan masalahnya mungkin melibatkan wstETH, sebuah token yang dikeluarkan oleh Lido yang mewakili ether yang dikunci. Karena wstETH mengakumulasi imbalan staking seiring waktu, satu wstETH biasanya bernilai sedikit lebih tinggi dari satu ETH.
Menurut postingan dari LTV Protocol di X, pada saat likuidasi, oracle Aave tampaknya menilai wstETH sekitar 1,19 ETH, sementara pasar secara umum menilainya lebih dekat ke 1,23 ETH.
Volume tetap relatif rendah untuk pasangan perdagangan wstETH, dengan hanya $10 juta yang diperdagangkan dalam 24 jam terakhir, sehingga tidak mungkin para pedagang cerdas memanfaatkan ketidaksesuaian harga sebelum kembali normal.
Perwakilan Aave tidak merespons permintaan komentar dari CoinDesk.
Lebih awal hari ini, perusahaan risiko LlamaRisk memublikasikan postingan singkat di forum AAVE, menyalahkan likuidasi tersebut pada masalah dengan risk oracle Chaos Labs, sebelum menghapusnya.
Chaos Labs kemudian mengatakan bahwa oracle dasar itu sendiri melaporkan nilai pasar yang benar, dan likuidasi justru dipicu oleh masalah konfigurasi pada oracle risiko CAPO protokol, yang dirancang untuk menetapkan batasan seberapa cepat nilai token yang menghasilkan imbal hasil seperti wstETH dapat meningkat.
Menurut Chaos Labs, insiden tersebut disebabkan oleh ketidaksesuaian antara parameter usang yang disimpan dalam kontrak pintar, termasuk tingkat pertukaran referensi dan timestamp terkait. Karena nilai-nilai tersebut tidak diperbarui secara sinkron, sistem CAPO sementara menghitung tingkat pertukaran maksimum yang diizinkan lebih rendah dari nilai pasar sebenarnya wstETH.
Itu secara efektif menyebabkan protokol memperlakukan wstETH sebagai sekitar 2,85% kurang berharga daripada nilai sebenarnya, mendorong beberapa posisi pinjaman di bawah ambang keamanan mereka, memicu likuidasi.
Chaos Labs mengatakan protokol tersebut tidak mengalami utang buruk, meskipun para likuidator — trader atau bot yang membayar pinjaman berisiko sebagai ganti kolateral dengan diskon — mendapatkan sekitar 499 ETH dalam bonus likuidasi dan keuntungan dari perbedaan harga sementara.
Seorang kontributor Lido mengatakan kepada CoinDesk, "Kami menyadari adanya likuidasi akibat harga wstETH ke USD yang salah dilaporkan oleh mekanisme oracle ini. Penyebabnya tidak ada hubungannya dengan wstETH itu sendiri, cara kerjanya, atau protokol Lido yang tetap beroperasi secara normal."
Oliver Knight menyumbang laporan untuk cerita ini.
Baca selengkapnya: Aave governance rift deepens as major governance group exits $26 billion DeFi protocol