Selama bertahun-tahun, pembangun paling ambisius di dunia kripto berfokus pada saluran pembuangan industri: blockchain yang lebih cepat, kontrak cerdas yang lebih bersih, dan ekonomi protokol yang lebih baik. Namun, semakin banyak proyek sekarang mulai beralih dari lapisan dasar menuju sesuatu yang jauh lebih akrab bagi pengguna sehari-hari: pembayaran, kartu, dan layanan layaknya neobank.
Perpindahan ini mencerminkan pemahaman yang lebih luas di dalam dunia kripto: meskipun protokol penting, adopsi cenderung mengikuti utilitas. Proyek-proyek sekarang mulai menawarkan hal lain: bahwa pengguna dapat menghabiskan, menyimpan, dan meminjam dengan kripto, tanpa perlu memahami bagaimana teknis di baliknya bekerja.
Evolusi dalam pesan datang saat stablecoin diposisikan sebagai memiliki kasus keuangan sehari-hari. Penelitian dari Messari berargumen fase berikutnya dari crypto neobank tidak hanya akan meniru aplikasi fintech di atas blockchain, tetapi justru akan berusaha membangun kembali fungsi inti perbankan, seperti pengeluaran dan peminjaman secara langsung di blockchain tanpa bergantung pada sistem pembayaran tradisional.
Platform restaking Ethereum ether.fi termasuk di antara beberapa proyek asli kripto untuk melakukan peralihan tersebut, bergerak melebihi pengembangan protokol menuju penyediaan layanan pembayaran dan perbankan yang dibangun di atas keuangan terdesentralisasi. Sejak itu, tren tersebut hanya semakin dipercepat. Polygon, yang selama ini dikenal terutama sebagai jaringan penskalaan untuk Ethereum, baru-baru ini mengumumkan yang baru akuisisi untuk crypto rails dan infrastruktur pembayaran untuk kasus penggunaan stablecoin.
“Benar untuk menyebutnya sebagai perubahan,” CEO Polygon Marc Boiron memberi tahu CoinDesk dalam sebuah wawancara. “Ini hanya perubahan yang kami mulai 12 bulan lalu dan sebenarnya telah kami bangun, bukan hanya berbicara tentang hal itu.”
Inti dari transisi ini adalah keinginan untuk menyederhanakan pengalaman pengguna yang terkenal terfragmentasi dalam crypto. Hari ini, bisnis yang ingin menerima pembayaran crypto atau mengintegrasikan alat blockchain seringkali perlu menyambungkan beberapa penyedia, seperti dompet, akses masuk, layanan penitipan, dan integrasi protokol, masing-masing dengan hambatan teknis dan regulasi sendiri.
“Ketika kami berbicara dengan bank, fintech, dan merchant, salah satu frustrasi terbesar mereka adalah harus berurusan dengan perusahaan blockchain, perusahaan dompet, perusahaan on-ramp — itu membingungkan,” kata Boiron. “Mereka hanya ingin satu API yang bisa mereka pasang. Itu adalah pembeda yang sangat besar bagi kami.”
Pendiri dan CEO Ether.fi Mike Silagadze melihat konvergensi ini sebagai evolusi alami untuk industri. "Tampaknya seperti tren yang berkembang pesat, banyak sekali perusahaan yang masuk ke [industri] ini dan melihat pertumbuhan di sana, yang luar biasa," kata Silagadze kepada CoinDesk.
Taruhannya adalah bahwa adopsi tidak akan berasal dari pengguna yang secara langsung berinteraksi dengan protokol, tetapi dari produk keuangan asli kripto yang berperilaku seperti bank, tanpa mengorbankan prinsip inti yang menarik pengguna ke DeFi pada awalnya.
“Saya benar-benar percaya bahwa adopsi akan datang dari banyak pemain jenis neobank kripto ini,” kata Silagadze.
Daya tariknya, menurutnya, terletak pada kombinasi fitur yang sulit diciptakan ulang oleh fintech tradisional. Pengguna tetap memiliki self-custody atas aset mereka, sementara tetap bisa menggunakannya untuk berbelanja atau meminjam. "Kamu mendapatkan komposisi DeFi, jadi kamu benar-benar bisa menggunakan aset DeFi-mu untuk meminjam atau berbelanja," kata Silagadze. "Kamu mendapatkan self-custody, jadi kamu benar-benar mengendalikan aset-mu."
Saat ini, Silagadze percaya bahwa akses terhadap komposisi DeFi dapat memicu gelombang aktivitas pengguna baru. “Saya hanya berpikir itu akan mengarah pada jumlah aktivitas pengguna yang sangat besar sehingga pada akhirnya, itu hanya akan mengarah pada adopsi yang besar.”
Masih, lonjakan menuju pembayaran berbasis kripto mengajukan pertanyaan yang jelas: apakah pasar akan berisiko menjadi jenuh sebelum bahkan membuktikan dirinya sendiri?
Laporan Messari mencatat bahwa pembayaran balapan sudah menunjukkan tanda-tanda kepadatan. Banyak produk neobank kripto saat ini bergantung pada kartu debit prabayar yang secara otomatis mengonversi aset ke fiat dan menyelesaikan transaksi di jaringan kartu tradisional, model yang dijelaskan perusahaan sebagai oversaturated dan hanya sedikit berbeda dari penawaran fintech yang ada.
“Kartu kripto saat ini sangat jenuh sekaligus masih sangat awal. Saat ini, sebagian besar kartu kripto identik: Anda dapat membuat akun virtual AS di lebih dari 150 negara dengan mudah menggunakan Bridge atau Rain. Ini luar biasa, tetapi pada saat yang sama kita memiliki puluhan produk yang identik karena tingkat penghalang masuknya sangat rendah,” kata Sam Ruskin, seorang analis di Messari.
Namun, menurut Ruskin, biaya pembayaran onchain bisa jauh lebih rendah karena jumlah perantara yang lebih sedikit. "Biaya besar dalam keuangan adalah risiko penyelesaian; celah antara saat Anda mengira Anda telah dibayar dan saat uang tersebut benar-benar menjadi milik Anda untuk dihabiskan. Namun, stablecoin onchain dapat menggunakan penyelesaian atomik, sehingga perdagangan dan penyelesaian terjadi secara bersamaan, secara real time," tambahnya.
Saat ini, terlalu dini untuk mengetahui apakah kripto neobank saat ini akan menciptakan bisnis yang berkelanjutan atau saling tumpang tindih di bidang yang penuh sesak.
Boiron dari Polygon mengakui bahwa persaingan akan semakin ketat, tetapi melihat hal itu sebagai tanda keberhasilan daripada ancaman.
“Ketika kamu mendapatkan ketercocokan pasar yang sebenarnya, seluruh pasar akan meledak,” katanya. “Kamu akan mendapatkan banyak peserta, dan yang paling mampu mengeksekusi akan bertahan.”
Untuk industri yang lama fokus pada infrastruktur, peralihan menuju pembayaran menunjukkan fase baru: fase di mana keberhasilan kripto diukur bukan oleh seberapa banyak pengembang yang berhasil menariknya, tetapi oleh seberapa mudah seseorang dapat mengetuk kartu, mengirim uang, atau menjalankan bisnis tanpa memikirkan rantai di bawahnya.
Saat ini, masih ada beberapa pekerjaan yang harus dilakukan sebelum pengalaman tersebut menjadi tanpa hambatan. "Fiat on/offramps masih mahal dan belum matang," kata Ruskin mengenai celah yang belum terpecahkan saat ini. "Mempermudah proses menukar fiat ke kripto akan membawa pengguna baru dan kasus penggunaan baru ke dalam jaringan."
Baca lebih lanjut: Neobank akan mendorong pertumbuhan Ethereum pada 2026, kata CEO ether.fi