Pencucian Kripto di Bursa Terpusat Menurun Seiring Jaringan On-Chain Meningkat

Penilaian terbaru dari Chainalysis menunjukkan pergeseran yang signifikan dalam cara dana ilegal bergerak di dalam ekosistem kripto. Pertukaran terpusat, yang dahulu menjadi saluran utama untuk pencucian uang, kini perannya berkurang seiring jaringan layanan informal berbahasa Tionghoa memperluas jangkauannya melalui model pencucian-uang-sebagai-layanan. Laporan yang diterbitkan minggu ini menggambarkan pemandangan di mana para pengemudi uang, meja tukar informal, dan platform perjudian digunakan untuk mencampur dan mengalihkan dana, menghindari akses dan pengawasan tradisional. Tren ini berada dalam konteks pertumbuhan yang lebih luas dalam pencucian uang on-chain, menyoroti evolusi terus-menerus kejahatan kripto meskipun regulator memperketat aturan seputar pertukaran dan penitipan. Pada 2025, ekosistem pencucian uang on-chain dilaporkan memproses lebih dari 82 miliar dolar dalam dana ilegal, kenaikan yang mencolok dari sekitar 10 miliar dolar pada 2020, menegaskan kenaikan likuiditas yang meningkat dan celah yang tetap ada antara kejahatan kripto dan kemampuan penegakan hukum.

• Jaringan berbahasa Tionghoa kini menyumbang sekitar 20% dari dana kripto ilegal yang dilacak, sejalan dengan migrasi yang lebih luas menjauhi tempat-tempat terpusat saat bursa-bursa memperoleh kemampuan untuk membekukan dana.
• Arus masuk ke jaringan pencucian uang berbahasa Tionghoa yang diidentifikasi telah meningkat secara dramatis sejak 2020, tumbuh 7.325 kali lebih cepat daripada arus masuk ke pertukaran terpusat.
• Pada 2025 saja, dana ilegal yang dicuci melalui on-chain mencapai perkiraan 82 miliar dolar AS, dengan jaringan berbahasa Tionghoa bertanggung jawab sekitar 16 miliar dolar AS dari total tersebut (~44 juta dolar AS per hari).
• Ekosistem pencucian uang semakin mudah diakses, dengan likuiditas dan adopsi kripto yang memicu metode-metode baru—telegrame-layanan berbasis dan meja informal dijelaskan sebagai penggerak utama.
• Pembangunan kapasitas penegakan hukum ditekankan sebagai hal yang krusial, memanggil peningkatan keterampilan dan berbagi informasi yang lebih baik untuk mengganggu jaringan pencucian uang on-chain.
• Meskipun ada kemajuan dalam pengendalian bursa terpusat, pergeseran menuju pencucian on-chain dan berbasis layanan mencerminkan tantangan regulasi dan penegakan hukum yang lebih luas di seluruh perbatasan.

Konteks pasar: Temuan ini muncul saat regulator di seluruh dunia memperketat aturan aset kripto dan bursa memperkuat kontrol KYC/AML, namun pelaku ilegal beradaptasi dengan memanfaatkan jalur on-chain dan saluran informal. Perpindahan ini memperkuat pentingnya analitik on-chain dan kerja sama lintas batas sebagai alat untuk mengendalikan kejahatan yang didorong kripto.

Laporan Chainalysis adalah pengingat yang menggambarkan bahwa pemandangan kejahatan kripto tidaklah statis. Meskipun bursa terpusat telah membuat kemajuan signifikan dalam pemeriksaan pelanggan dan keamanan, munculnya jaringan berbahasa Tionghoa menunjukkan pergeseran menuju jalur on-chain yang kurang diatur. Fakta bahwa jaringan-jaringan ini kini menyumbang bagian signifikan dari aliran ilegal—meskipun ada peningkatan pengawasan bursa—menunjukkan bagaimana aktor-aktor yang terkait kejahatan memanfaatkan gesekan antara regulasi dan inovasi. Besarnya pencucian uang on-chain pada 2025, yang diperkirakan lebih dari 82 miliar dolar AS, menegaskan skala masalah tersebut dan kegentingan koordinasi global yang kuat antara penegak hukum, pembuat kebijakan, dan sektor swasta.

Para ahli yang diwawancarai oleh Chainalysis menggambarkan adanya celah yang terus berlangsung antara kemampuan kriminal dan kapasitas penegakan hukum. Tom Keatinge dari Royal United Services Institute berargumen bahwa banyak negara kekurangan pengembangan paralel keterampilan pelacakan kripto di kalangan aparat penegak hukum, sebuah kekurangan yang menghambat upaya penghentian. Ia menekankan bahwa meskipun penyedia analitik sektor swasta telah membantu dalam kasus-kasus tertentu, kebutuhan nyata adalah peningkatan sistematis kemampuan penyelidikan dan berbagi informasi lintas batas. Laporan ini dengan demikian menggambarkan peningkatan keterampilan bukan hanya sebagai isu teknis tetapi juga strategis, yang penting untuk menghadapi jaringan pencucian uang yang gesit dan bertahan lama yang kini mendominasi sebagian besar aktivitas on-chain.

• Perkembangan regulasi yang memperluas berbagi informasi lintas batas dan menyelaraskan standar pencegahan pencucian uang untuk penyedia layanan kripto.
• Program pelatihan penegakan hukum dan tim tugas gabungan yang bertujuan untuk membongkar operasi pencucian uang sebagai layanan dan tempat iklan.
• Perkembangan dalam teknologi pelacakan on-chain dan analitik yang dapat menetapkan aliran pencucian uang secara lebih presisi ke jaringan dan pelaku.
• Pembaruan kebijakan terkait penanganan saluran layanan berbahasa Cina dan Telegram-jaringan berbasis dalam tindakan penegakan.
• Kasus penegakan potensial yang menargetkan money-mules, meja OTC, dan platform judi yang terlibat dalam jaringan pencucian uang.

• Chainalysis: Laporan pencucian uang kripto 2026 dan pembaruan status yang menyertainya, termasuk analisis aliran on-chain dan temuan spesifik jaringan.
• Diskusi Chainalysis tentang dinamika pencucian uang melalui layanan berbasis Telegram berbahasa Tionghoa dan saluran informal lainnya.
• Bahan-bahan terkait yang dikutip dalam laporan, termasuk konteks regulasi dan penegakan hukum serta komentar ahli dari lembaga pemikir kebijakan.

Penelitian terbaru Chainalysis memberikan gambaran yang jelas: seiring bursa-bursa meningkatkan kerangka kerja patuh mereka, pelaku-pelaku ilegal semakin memanfaatkan rute non-tradisional untuk memindahkan dan menyembunyikan dana. Jaringan-jaringan berbahasa Tionghoa—berpangkalan pada model-model berbasis layanan informal—telah membangun infrastruktur yang menyerupai "cuci uang sebagai layanan", memanfaatkan money mules, meja perdagangan OTC yang beroperasi di luar kerangka patuh formal, dan platform perjudian yang digunakan untuk mencampur dan mengalihkan dana ilegal. Jaringan-jaringan ini tidak muncul secara tiba-tiba; mereka berkembang dalam lingkungan era pandemi yang memfasilitasi koordinasi jarak jauh dan pola-pola adopsi digital baru. Sejak itu, mereka telah tumbuh menjadi penguasa aktivitas pencucian uang on-chain yang diketahui, menjadi kekuatan yang luar biasa dalam ekosistem kejahatan kripto global.

Salah satu metrik paling mencolok dalam laporan ini adalah proporsi aliran ilegal yang dikaitkan dengan jaringan-jaringan berbahasa Tionghoa ini. Kira-kira seperlima dana kripto ilegal yang dilacak dikaitkan dengan saluran-saluran ini, sebuah bukti akan jangkauan dan ketekunan mereka. Kenaikan ini terjadi pada saat upaya internasional untuk mengawasi aktivitas kripto semakin meningkat. Bursa terpusat, yang selama ini menjadi tulang punggung perdagangan kripto yang patuh, telah memperketat pemantauan dan membangun pengendalian yang lebih kuat. Namun, jaringan-jaringan yang dijelaskan dalam studi Chainalysis menggambarkan pendekatan yang berbeda, yaitu pendekatan yang lebih tersebar untuk pencucian uang—pendekatan yang memanfaatkan saluran-saluran tanpa hambatan, meja informal, dan ekosistem iklan yang tersebar untuk merekrut peserta dan memindahkan dana lintas batas.

Secara numerik, cerita pertumbuhan ini meyakinkan: aliran masuk ke jaringan pencucian uang berbahasa Tionghoa yang diidentifikasi telah meningkat dengan kecepatan yang jauh melampaui pertukaran terpusat. Sejak 2020, aliran masuk ke jaringan-jaringan ini telah berkembang 7.325 kali lebih cepat daripada aliran masuk ke pertukaran terpusat—sebuah ketidakseimbangan yang menyoroti seberapa cepat pelaku ilegal dapat beradaptasi terhadap perubahan lingkungan regulasi. Implikasinya bukan hanya tentang skala dana ilegal yang melewati saluran-saluran ini, tetapi juga tentang kecepatan di mana model operasional mereka dapat beralih sebagai respons terhadap tekanan penegakan hukum.

Di luar angka-angka mentah, laporan ini menekankan pergeseran dalam mekanisme pencucian uang on-chain. Meskipun tidak mengabaikan peran titik akhir pencucian uang tradisional, Chainalysis mencatat ekosistem yang lebih luas di mana layanan pencampuran on-chain, jaringan mule, meja OTC, dan platform perjudian bersama-sama membentuk jaring kompleks yang dapat mengaburkan asal dan tujuan dana. Aksesibilitas dan likuiditas aset kripto memicu ekosistem ini, memungkinkan pergerakan, lapisan, dan pertukaran yang cepat di berbagai dompet dan rantai. Tren ini menegaskan kebutuhan akan analitik lintas-rantai yang lebih canggih dan kolaborasi yang lebih tinggi antara regulator, bursa, dan lembaga penegak hukum untuk mengganggu jaring-jaring tersebut di berbagai titik eksposur.

Diskusi ini juga menyoroti pelajaran kebijakan praktis: aparat penegak hukum harus dilengkapi dengan kemampuan yang ditingkatkan dan mekanisme pertukaran informasi yang lebih baik. Seperti yang disarankan Tom Keatinge, kesenjangan antara penggunaan kripto oleh para pelaku kejahatan dan kemampuan penyelidikan otoritas tetap menjadi kerentanan kritis. Alat pelacakan sektor swasta telah terbukti berguna dalam beberapa kasus, tetapi penghentian skala global secara real-time terhadap jaringan pencucian uang ini memerlukan upaya yang terpadu secara sistemik. Yang dibutuhkan adalah peningkatan menyeluruh kemampuan—dari pelatihan tenaga kerja hingga protokol pertukaran data yang interoperable—yang dapat mengubah analitik menjadi hasil penegakan hukum yang dapat dilaksanakan.

Melawan latar belakang ini, industri kripto, regulator, dan peneliti kemungkinan akan mempertahankan keseimbangan hati-hati antara memungkinkan aktivitas keuangan yang sah dan mengendalikan aliran ilegal. Munculnya jaringan pencucian uang berbahasa Tionghoa tidak serta-merta menyalahkan seluruh kelas aset; justru, hal ini menyoroti pentingnya kepatuhan yang kuat, pelaporan yang transparan, dan investasi terus-menerus dalam kemampuan penegakan hukum yang relevan. Temuan laporan ini mengundang para pengambil kebijakan untuk mempertimbangkan respons yang lebih terperinci, terkoordinasi secara global, yang dapat beradaptasi dengan strategi pencucian uang yang berkembang tanpa menghambat inovasi yang sah.

Seiring ekosistem terus berkembang, pemangku kepentingan harus memantau indikator seperti perubahan volume aliran berdasarkan wilayah berbahasa, munculnya klaster layanan informal baru, dan efektivitas inisiatif berbagi informasi lintas batas. Beberapa tahun ke depan kemungkinan besar akan mengungkap apakah intensifikasi kerangka regulasi dan analitik yang lebih maju dapat secara signifikan mengurangi strategi jaringan pencucian uang ini atau apakah adaptivitas akan mempertahankan posisi mereka dalam lanskap kejahatan on-chain.

https://platform.twitter.com/widgets.js

Artikel ini semula dipublikasikan sebagai Pencucian Kripto di Bursa Terpusat Menurun: Laporan Baru Menemukan pada Berita Terkini Crypto – sumber terpercaya untuk berita kripto, berita Bitcoin, dan pembaruan blockchain.