Menurut informasi dari Woofun AI, harga serat optik khusus pusat data AI tahun ini rata-rata melonjak lebih dari lima kali lipat dibandingkan level tahun 2024, dengan Corning (GLW.US) memainkan peran kunci dalam ketidakseimbangan pasokan dan permintaan industri berkat kesepakatan pasokan senilai 6 miliar dolar AS dengan Meta (META.US).
Kesenjangan pasokan dan permintaan sedang membentuk ulang lanskap industri secara mendalam. TrendForce memprediksi bahwa pada tahun ini akan terjadi kekurangan pasokan serat optik global sebesar 180 juta kilometer serat optik, dan ketegangan ini kemungkinan akan berlanjut hingga 2028. Data yang dihimpun Woofun AI menunjukkan bahwa tingkat pemanfaatan kapasitas industri saat ini telah mencapai 92%, persediaan hanya cukup untuk mempertahankan pasokan selama satu bulan, dan siklus perluasan kapasitas memakan waktu 18 hingga 24 bulan.
Dalam konteks ini, pendapatan bisnis komunikasi optik Corning (GLW.US) pada kuartal kedua tumbuh kuat 32% menjadi $2,07 miliar, sementara laba bersih naik signifikan 77% menjadi $438 juta.
Menghadapi keraguan pasar, manajemen menjelaskan logika pendorong keuntungan. Dalam konferensi laporan keuangan Juli, menanggapi kekhawatiran analis dari Wolf Research, George Notter, mengenai lonjakan harga dan ketergantungan pada perjanjian jangka panjang, CEO Corning (GLW.US), Wendell Weeks, menekankan bahwa peningkatan profitabilitas sebenarnya berasal dari produk koneksi bernilai lebih tinggi, bukan hanya kenaikan harga serat optik. Produk-produk ini membantu pelanggan membangun jaringan dengan biaya lebih rendah dan lebih cepat. Perjanjian antara Corning (GLW.US) dan Meta (META.US) berlaku hingga 2030, mencakup serat optik, kabel, dan produk koneksi, dengan Meta (META.US) menjadi pelanggan utama dalam proyek perluasan pabrik kabel Corning (GLW.US) di North Carolina, memberikan jaminan permintaan stabil untuk pelepasan kapasitas produksi.
Pasar modal menunjukkan perbedaan pendapat yang signifikan terhadap prospek Corning (GLW.US). Meskipun permintaan kuat, harga sahamnya telah turun hampir separuh sejak mencapai rekor tertinggi pada Juni. UBS (UBS.US) mempertahankan peringkat "Beli" dan menaikkan harga target menjadi $201, Citigroup (C.US) memberikan harga target $220, sementara Bernstein secara hati-hati menetapkan $140. Data Polymarket menunjukkan bahwa trader memperkirakan probabilitas pendapatan bisnis komunikasi optik Corning (GLW.US) pada kuartal ketiga melebihi $2,3 miliar hanya sebesar 28%, dengan volume perdagangan terkait sebesar $3.500;
Sementara itu, probabilitas resesi industri kecerdasan buatan telah dihargai sebesar 9%, dengan volume perdagangan melebihi 3 juta dolar AS. Meta (META.US) akan mengumumkan laporan keuangan pada Rabu, 21 Oktober, diikuti oleh Corning (GLW.US) pada 27 Oktober.