Better Mortgage dan Coinbase telah mengeluarkan penawaran hipotek yang dijamin Bitcoin dari fase akses awal dan membuatnya tersedia umum bagi pembeli rumah di AS, demikian diumumkan kedua perusahaan pada Rabu. Produk ini dirancang untuk memungkinkan peminjam menggunakan Bitcoin sebagai jaminan untuk uang muka tanpa menjual BTC mereka, sambil tetap mendapatkan pinjaman rumah yang dijamin Fannie Mae.
Di bawah struktur yang dijelaskan oleh Coinbase, pembeli mengambil hipotek yang didukung Fannie Mae bersama dengan pinjaman uang muka terpisah yang dijaminkan oleh bitcoin. Peminjam harus menjamin BTC senilai setidaknya 250% dari pinjaman uang muka, dengan aset yang dijaminkan ditransfer ke setup penitipan Better melalui Coinbase Prime.
Poin-poin utama
- Better dan Coinbase mengatakan fitur uang muka yang didukung bitcoin sekarang tersedia secara luas untuk peminjam AS.
- Pusat Bantuan Coinbase menyatakan BTC yang dijaminkan harus setidaknya 250% dari nilai pinjaman uang muka.
- Penurunan harga bitcoin tidak secara otomatis memicu margin call atau perubahan pada jangka waktu hipotek.
- Lebih baik melakukan likuidasi BTC yang dijaminkan jika peminjam telat 60 hari.
- Anggota Coinbase One yang memenuhi syarat dapat menerima rebate 1% yang lebih baik, dengan batas $10.000 untuk biaya dan biaya penutupan.
Bagaimana struktur hipotek yang didukung token
Inti dari penawaran ini adalah model pembiayaan dua bagian. Pertama, peminjam memperoleh pinjaman rumah yang didukung Fannie Mae. Kedua, mereka menggunakan pinjaman uang muka terpisah yang dijaminkan dengan bitcoin, memungkinkan peminjam untuk tetap memiliki eksposur terhadap BTC daripada mengonversinya menjadi fiat untuk uang muka.
Coinbase menyatakan bahwa kedua pinjaman memiliki suku bunga dan jadwal angsuran yang sama, dan dilunasi melalui satu pembayaran bulanan. Perusahaan juga menyatakan bahwa bitcoin yang dijaminkan akan dikembalikan setelah hipotek dilunasi sepenuhnya atau direfinansiasi—tunduk pada ketentuan pinjaman yang berlaku.
Dalam praktiknya, persyaratan jaminan dirancang untuk menahan volatilitas. Ambang batas jaminan-ke-pinjaman 250% berarti jaminan uang muka dijamin lebih dari cukup dibandingkan dengan pinjaman uang muka itu sendiri.
Apa yang terjadi jika BTC turun atau pembayaran terlambat
Salah satu pertanyaan paling penting dari investor dan peminjam adalah apakah volatilitas bitcoin akan memicu likuidasi hanya karena pergerakan harga. Menurut Coinbase, penurunan harga bitcoin sendiri tidak memicu margin call atau menyebabkan perubahan pada syarat hipotek.
Sebaliknya, pemicu utama tindakan jaminan terkait dengan kinerja pembayaran. Coinbase menyatakan bahwa Better dapat menjual BTC yang dijaminkan jika peminjam terlambat pembayaran selama 60 hari. Perbedaan ini penting: mekanisme risiko terkait dengan keterlambatan hipotek dan kewajiban pinjaman, bukan penyesuaian otomatis berdasarkan fluktuasi harga pasar semata.
Kelayakan dan persyaratan peminjam
Coinbase mengatakan program ini terbatas untuk penduduk AS dan memerlukan akun Coinbase yang telah diverifikasi. Peminjam juga tetap tunduk pada persyaratan kredit, pendapatan, dan persyaratan underwriting standar Better, yang berarti penawaran ini tidak menghapus kriteria kualifikasi hipotek konvensional.
Untuk pengguna tertentu, ada insentif tambahan. Anggota Coinbase One berhak mendapatkan rebate 1% dari Better, menurut Coinbase, dengan rebate dibatasi hingga $10.000. Coinbase menyatakan bahwa rebate tersebut dapat digunakan untuk biaya penutupan dan biaya-biaya lainnya, sehingga sebagian manfaatnya sejalan dengan biaya transaksi yang terkait dengan pembelian atau refinance rumah.
Better dan Coinbase pertama kali meluncurkan hipotek yang didukung token pada Maret melalui program akses awal, dan sekarang fitur ini telah diluncurkan secara lebih luas.
Laporan sebelumnya menggambarkan peluncuran awal konsep uang muka berbasis token Coinbase untuk pinjaman Fannie Mae di sini: Coinbase launches token-backed down payments for Fannie Mae loans.
Mengapa ini melampaui satu produk: kripto dalam penilaian hipotek AS
Pembiayaan rumah yang didukung bitcoin ini muncul di tengah upaya luas untuk mengintegrasikan aset digital ke dalam kerangka penilaian risiko dan kelayakan pembiayaan rumah di AS. Pada Juni 2025, Badan Pembiayaan Perumahan Federal (FHFA) mengarahkan Fannie Mae dan Freddie Mac untuk mengembangkan usulan agar mempertimbangkan mata uang kripto yang disimpan di bursa terpusat yang diatur AS sebagai aset saat menilai risiko untuk pembiayaan rumah tunggal—tanpa mensyaratkan bahwa mata uang kripto tersebut harus dikonversi menjadi dolar AS.
Perintah FHFA juga meminta dua entitas yang didukung pemerintah untuk mengevaluasi langkah-langkah mitigasi risiko terhadap volatilitas crypto dan mengajukan perubahan yang diusulkan untuk persetujuan dewan sebelum tinjauan FHFA. Dengan kata lain, dorongan regulasi berfokus pada cara mengintegrasikan aset digital ke dalam underwriting dan manajemen risiko, bukan hanya pada mengizinkannya sebagai fitur pemasaran.
Pemberi pinjaman lain telah mulai mengambil langkah serupa. Cointelegraph sebelumnya melaporkan bahwa pemberi pinjaman dan pelayan hipotek Newrez mengumumkan pada Januari bahwa mereka akan mengakui kepemilikan mata uang kripto tertentu saat mengevaluasi aplikasi hipotek mulai Februari, termasuk untuk pembelian rumah dan restrukturisasi pinjaman. Upaya tersebut menunjukkan tren yang muncul: mata uang kripto bergerak dari pertimbangan aset "sampingan" yang sempit menuju input underwriting yang lebih formal, meskipun mekanisme pastinya bervariasi antar pemberi pinjaman.
Latar belakang keterjangkauan perumahan dan hal-hal yang perlu dipantau selanjutnya
Waktu juga penting mengingat lingkungan keterjangkauan yang lebih luas. Federal Reserve Bank of St. Louis, mengutip data dari Biro Sensus AS dan Departemen Perumahan dan Pembangunan Kota, menyusun angka yang menunjukkan harga jual median untuk rumah-rumah baru di AS sekitar $400.000 pada tahun 2026—tingkat yang tetap secara historis tinggi meskipun telah menurun sejak puncak sebelumnya.
Untuk peminjam yang memegang bitcoin, uang muka yang didukung token bisa menarik jika mereka ingin menghindari penjualan selama periode volatil. Namun, produk ini masih bergantung pada proses underwriting hipotek tradisional, dan jaminannya tidak sepenuhnya bebas risiko: syarat program memungkinkan likuidasi jika pembayaran tertunda selama 60 hari.
Ke depan, peserta pasar kemungkinan akan memantau sejauh mana produk ini berkembang, bagaimana pemberi pinjaman terus menyempurnakan mekanisme jaminan dan keterlambatan, serta apakah proposal underwriting yang didorong oleh FHFA yang lebih luas akan berubah menjadi pendekatan yang lebih standar di seluruh industri hipotek.
Artikel ini awalnya diterbitkan sebagai CoinbaseBetter Meluncurkan Kredit Pemilikan Rumah yang Didukung Bitcoin untuk Pembeli AS di Crypto Breaking News – sumber tepercaya Anda untuk berita crypto, berita Bitcoin, dan pembaruan blockchain.