Coinbase dan Apex Group telah memajukan keuangan tertokenisasi dengan meluncurkan dana imbal hasil bitcoin secara onchain melalui jaringan Base. Langkah ini menandai pergeseran yang semakin besar menuju distribusi dana berbasis blockchain, di mana kepatuhan, identitas, dan kepemilikan aset beroperasi langsung dalam infrastruktur token.
Tokenisasi Dorong Perubahan Distribusi Dana
Apex Group, yang melayani aset lebih dari $3,5 triliun, bermitra dengan Coinbase Asset Management untuk menyediakan Dana Hasil Bitcoin Coinbase yang ditokenisasi. Struktur ini menggunakan standar ERC-3643 untuk menyematkan aturan kepatuhan langsung ke dalam token. Oleh karena itu, setiap transfer dan kepemilikan memerlukan identitas dan kelayakan yang telah diverifikasi.
Selain itu, proses onboarding investor berlangsung melalui portal khusus yang didukung oleh Tokeny. Sistem ini menghubungkan setiap investor dengan identitas onchain yang telah diverifikasi. Akibatnya, hanya peserta yang disetujui yang dapat berlangganan, memegang, atau mentransfer saham. Pendekatan ini menjaga kepatuhan sekaligus menyederhanakan proses operasional.
Struktur yang ditokenisasi selaras dengan siklus nilai aset bersih tradisional. Selain itu, ia mempertahankan catatan buku yang akurat dalam kerangka digital. Keselarasan ini memastikan konsistensi antara catatan blockchain dan sistem akuntansi dana konvensional.
Kepatuhan Institusional Bertemu Efisiensi Blockchain
Kerangka ERC-3643 memungkinkan token untuk menegakkan kondisi regulasi secara otomatis. Selain itu, kerangka ini memungkinkan interoperabilitas di berbagai sistem blockchain. Desain ini mendukung opsi likuiditas sekunder di masa depan dalam lingkungan yang patuh.
Regulator terus menekankan perlunya standar token yang berorientasi pada kepatuhan. Struktur yang digunakan dalam dana ini selaras dengan arah tersebut. Secara signifikan, ini menunjukkan bagaimana aset digital dapat memenuhi persyaratan institusional tanpa mengorbankan transparansi atau kendali.
Pendiri dan CEO Apex Group, Peter Hughes menyatakan Coinbase Memperluas Model Investasi Onchain
Presiden Coinbase Asset Management, Anthony Bassili, menyoroti bahwa infrastruktur dana tertokenisasi telah mencapai tahap yang dapat diskalakan. Ia mencatat bahwa sistem tersebut harus sesuai dengan standar regulasi dan operasional pasar tradisional. Selain itu, ia menjelaskan bahwa dana tertokenisasi menunjukkan bagaimana aset dunia nyata dapat berpindah onchain sambil tetap mempertahankan kepatuhan penuh.
Dia menambahkan bahwa mengintegrasikan identitas dan kelayakan ke dalam token meletakkan dasar untuk distribusi digital yang dapat diskalakan. Oleh karena itu, industri ini memperoleh kerangka kerja untuk adopsi institusional di masa depan.
Coinbase merencanakanPerusahaan tersebut sudah mengakuisisi Tokeny, yang mendukung lebih dari $32 miliar dalam aset tertokenisasi. Selain itu, perusahaan ini menargetkan $100 miliar dalam dana tertokenisasi pada tahun 2027 melalui inisiatif T-REX Ledger.