Odaily Planet Daily melaporkan, analis Citrini Jukan di platform X menyatakan bahwa pasar mungkin harus mengadopsi strategi perdagangan “short memory, long optical” dalam jangka pendek; beberapa dana lindung nilai telah mulai menempatkan posisi di arah ini, terutama berdasarkan tiga alasan:
Pertama, setelah pasar ETF berisiko Korea pada dasarnya kehilangan fungsinya, investor terkait sedang menghadapi tekanan penarikan dana, yang berpotensi menyebabkan arus keluar penjualan tambahan, dan penyesuaian rantai dana produk berisiko masih berpotensi memberikan tekanan pada saham penyimpanan Korea.
Kedua, NVIDIA sedang menyesuaikan arsitektur sistem AI generasi berikutnya; NVIDIA mungkin mengurangi konfigurasi HBM per kabinet untuk Rubin Ultra dan menghubungkan beberapa kabinet melalui teknologi interkoneksi optik, sehingga kinerja cluster Rubin Ultra tetap unggul, meskipun pengurangan HBM disebabkan oleh keterbatasan pasokan, bukan penurunan permintaan, komunikasi optik tetap berpotensi menjadi arah utama yang diuntungkan dalam infrastruktur AI.
Ketiga, pasar sedang membentuk konsensus bahwa harga penyimpanan kemungkinan akan mencapai puncaknya dalam dua kuartal ke depan.
Namun, secara jangka panjang, prospek industri penyimpanan masih dipandang positif, meskipun pandangan jangka pendek cenderung hati-hati. Investasi dalam infrastruktur AI sedang berpindah dari fokus semata pada kapasitas penyimpanan HBM, menuju efisiensi keseluruhan arsitektur pusat data, termasuk tahapan seperti optikal interkoneksi berkecepatan tinggi, yang berpotensi mendorong aliran dana dalam jangka pendek dari chip penyimpanan ke bidang komunikasi optik.