Analis Citrini Memperkirakan Penyimpanan Bearish Jangka Pendek, Optical Interconnects Bullish

Berita Mars Finance, pada 8 Agustus, analis Citrini Jukan menulis bahwa pasar akan bergerak dalam jangka pendek menuju arah "bearish pada penyimpanan, bullish pada optical interconnect". Beberapa hedge fund telah mulai menerapkan strategi ini. Tiga alasan utama: ETF berisiko tinggi Korea telah hampir tidak berfungsi lagi, penarikan dana terkonsentrasi dari limited partner memberikan tekanan jual tambahan; NVIDIA sedang mengurangi konfigurasi HBM pada Rubin Ultra, beralih ke koneksi optical interconnect antar rak, sehingga meskipun kinerja per rak tidak meningkat, keunggulan tetap terjaga di tingkat klaster—logika ini berlaku terlepas dari apakah pelemahan HBM disebabkan masalah pasokan atau permintaan; pasar telah mencapai konsensus bahwa harga penyimpanan akan mencapai puncaknya dalam dua kuartal mendatang. Jukan secara jelas menyatakan bahwa secara menengah dan panjang tetap bullish terhadap penyimpanan, tetapi dalam jangka pendek cenderung bearish, dan saat ini ia tidak memiliki posisi penyimpanan.