Ketika dana hedge senilai $45 miliar runtuh semalam, seseorang akan mengambil sisa-sisanya. Dalam kasus ini, orangnya adalah Ken Griffin.
Dana multistrategi Wellington dari Citadel mencatat kenaikan 5,9% pada Juli setelah membeli sebagian besar portofolio ekuitas publik milik Situational Awareness, dana hedge yang berfokus pada AI yang dikelola oleh mantan peneliti OpenAI, Leopold Aschenbrenner. Portofolio tersebut, yang bernilai sekitar $16 miliar, dibeli dengan diskon perkiraan 10% selama apa yang setara dengan penjualan kilat semalam.
Langkah ini mendorong return Wellington sepanjang tahun ini menjadi 12%.
Bagaimana Situational Awareness berubah dari $45 miliar menjadi penjual paksa
Situational Awareness telah tumbuh mencapai puncak aset yang dikelola sebesar $45 miliar pada awal 2026.
Penjualan luas pada saham infrastruktur AI memukul posisi berisiko dana, mengakibatkan penurunan mencapai 67%. Tekanan margin menjadi tak tertahankan. Situational Awareness terpaksa melepaskan sebagian besar portofolio ekuitas publiknya, yang mencakup posisi signifikan pada perusahaan-perusahaan seperti SK Hynix, Bloom Energy, dan CoreWeave. Dana tetap mempertahankan investasi privatnya, terutama staking di Anthropic, tetapi buku publik harus dilepaskan.
Likuidasi berpuncak pada lelang semalam sekitar 30 Juli. Citadel masuk sebagai pembeli.
Buku panduan Citadel untuk menghasilkan keuntungan dari kepanikan
Potongan 10% pada portofolio senilai $16 miliar berarti Citadel secara efektif memperoleh sekitar $1,6 miliar dalam nilai kertas langsung hanya dengan menyediakan likuiditas ketika tidak ada yang lain yang mau. Return bulanan 5,9% untuk Wellington menunjukkan bahwa saham-saham yang diperoleh mulai pulih hampir segera setelah tekanan penjualan paksa dihilangkan.
Koneksi kripto yang tersembunyi di mata terbuka
Situational Awareness sebelumnya memegang posisi di perusahaan pertambangan bitcoin termasuk IREN dan Riot Platforms, perusahaan-perusahaan yang berada di garis batas antara infrastruktur AI dan pertambangan kripto.
Dengan menyerap portofolio sebesar itu dari penjual yang terpaksa, Citadel secara efektif menghilangkan sumber utama tekanan penurunan pada saham AI, sebuah hasil yang diinterpretasikan oleh peserta pasar sebagai peristiwa stabilisasi yang dapat membantu memulihkan kepercayaan di sektor ini.