Model AI sumber terbuka Tiongkok Memperoleh Pangsa di Lanskap AI Perusahaan

Seperti yang Anda ketahui, perusahaan Tiongkok Moonshot AI telah meluncurkan versi baru model Kimi mereka, Kimi K3, yang mendorong banyak perusahaan AI beralih ke model dengan bobot open-source. Ini bisa menjadi salah satu peristiwa AI paling signifikan pada tahun 2026. Sementara perang di Iran di Selat Hormuz masih belum terselesaikan dan indeks Nasdaq 100 yang dipenuhi saham teknologi anjlok, situasi ini sedang berkembang menjadi dilema geopolitik dan pemerintahan Trump. Di bidang perang dan AI, jelas tidak ada solusi yang jelas.

Model AI generatif sedang berkembang, tetapi mungkin sedang menghambat pertumbuhan pendapatan raksasa AI seperti OpenAI dan Anthropic. Penyedia cloud skala besar AS sedang mendekati arus kas bebas negatif akibat pengeluaran modal AI yang luar biasa dan investasi pusat data, sehingga Anda harus bertanya-tanya apakah semua ini sepadan—jika model China semakin besar dan lebih efisien, mampu mereplikasi kinerja setara sambil secara signifikan mengurangi biaya. Ini berpotensi berkembang menjadi krisis AI di pasar saham, bahkan ketika kemakmuran semikonduktor tampaknya telah memasuki fase koreksi bearish, tepat setelah perusahaan pemimpin HBM Korea, SK Hynix, go public di AS. Korea (KOSPI) kini menjadi indikator terdepan.

Dengan segera listing-nya produsen DRAM Tiongkok, CXMT, di Shanghai, ini menciptakan tekanan tinggi dalam persaingan masa depan AI antara Tiongkok dan AS. Putaran pendanaan menakjubkan dari DeepSeek, serta rencana IPO DeepSeek, Moonshot, OpenAI pada tahun 2027, menjadikan tahun depan pasti tahun yang luar biasa. DeepSeek mendapatkan pendanaan sekitar $74 miliar pada bulan Juni lalu. Kita harus mengasumsikan bahwa Databricks juga merupakan salah satu penerima manfaat dari gelombang pergeseran AI perusahaan menuju routing dan model open-source dengan token yang lebih murah—Databricks mengumumkan putaran pendanaan baru dengan valuasi $188 miliar.

Gemini 3.5 Pro dari Google mengalami penundaan kritis di saat paling buruk. Peluncuran model baru SpaceXAI, Grok 4.5, sepenuhnya terlindungi oleh momen Kimi K3. Kekacauan Anthropic Fable 5 membuat Tiongkok menyaksikan kebangkitan akhir dari momen DeepSeek pada Januari 2025. Peluncuran GPT 5.6 Sol milik OpenAI sendiri hampir sepenuhnya tertutupi.

Pemerintah Trump segera membatasi model tingkat Mythos, tetapi menghadapi masalah serius: bagaimana jika model China mampu mendekati kemampuan yang sama menggunakan model bobot open-source—kemampuan yang sebelumnya dianggap memerlukan berbulan-bulan untuk dicapai? Pemerintah Trump mulai menunjukkan tanda-tanda kemungkinan melarang model canggih China dan mengambil langkah agresif untuk menahan bangkitnya AI China. Saya kira mereka tidak akan mengatur industri AI. Kapitalisme pasar bebas global begitu saja.

Tujuh penyedia cloud skala besar, termasuk Microsoft, Amazon, Meta, dan bahkan Google, kehilangan sebagian wacana dan kepercayaan AI mereka dalam siklus ini. Penanganan tidak tepat terhadap model tingkat Mythos, ditambah dengan munculnya model seperti Kimi K3, menciptakan badai sempurna yang mendorong banyak perusahaan beralih ke penggunaan token yang lebih rasional dan jauh lebih efisien dari segi biaya.

Meskipun Open-Router tidak mewakili keseluruhan, ia merupakan titik sampel data yang menarik untuk tren makro secara keseluruhan: model berbasis sumber terbuka yang lebih murah dari Tiongkok tampaknya sedang memperoleh pangsa pasar.

Menurut saya, beberapa model open-source terbaik dari Amerika Serikat adalah Inkling dari Thinking Machine (dirilis sekitar satu minggu lalu), serta produk apa pun yang segera diluncurkan oleh Reflection. Nemotron dari NVIDIA sering disebut sebagai alternatif terhadap kepemimpinan sebelumnya oleh Meta. Masalahnya adalah Amerika Serikat benar-benar kekurangan kepemimpinan di bidang AI open-source. Bagi Amerika Serikat, ini berpotensi menjadi bencana terhadap kepemimpinannya dalam model, token, dan adopsi AI mutakhir oleh perusahaan.

Lebih aneh lagi, pidato terpenting terbaru Presiden Tiongkok Xi Jinping mengenai kecerdasan buatan disampaikan melalui pidato utama di World Artificial Intelligence Conference (WAIC). Presiden Xi Jinping hadir di pembukaan WAIC 2026 di Shanghai dan menyampaikan pidato utama berjudul "Bekerja Sama Membangun Sistem Tata Kelola AI Global yang Adil dan Setara". Tiongkok tampaknya lebih maju daripada Amerika Serikat dalam kepemimpinan tata kelola dan regulasi AI, dan sedang aktif membangun kerja sama global di sekitar topik ini.

Qwen 3.8 Max (versi pratinjau) milik Alibaba sendiri juga akan memiliki komponen lisensi open source, dilengkapi rencana penetapan harga token internasional yang agresif. Kimi K3 tidak ditujukan untuk pengembang amatir, tetapi untuk pelanggan perusahaan, agar meningkatkan ARR sebelum mereka melakukan IPO sekitar enam bulan lagi. Persaingan antara Amerika dan Tiongkok dalam hal model, bahkan ketika produk aplikasi sangat sedikit, telah memperbesar permintaan akan daya komputasi, sementara Tiongkok memiliki generasi token yang lebih murah dan energi yang lebih melimpah. Pada saat misi utama pemerintahan Trump tampaknya adalah menjaga kemakmuran pasar saham AI bagi elit keuangan dan kelas bisnis, sementara itu, semua pihak mulai dari Anthropic hingga Moonshot AI sedang menyesuaikan posisi mereka untuk memaksimalkan hiruk-pikuk IPO dan dorongan penjualan pendapatan.

Jika berdasarkan Artificial Analysis Intelligence Index dan peringkat berdasarkan model paling cerdas, peringkatnya adalah:

Status kinerja model puncak saat ini kira-kira sebagai berikut:

Daftar-daftar ini dan benchmark yang mereka latih cukup buatan, kemungkinan besar akan berubah minggu depan, dan pasti berubah bulan depan.

Model berbasis sumber terbuka Tiongkok selalu lebih murah, tetapi pada tahun 2026 mereka menjadi jauh lebih kuat. Ini berarti perusahaan-perusahaan Amerika mulai mengadopsinya untuk tugas-tugas sehari-hari guna mengurangi anggaran token yang melonjak akibat harga tinggi level Fable 5 dan Mythos 5. Jika setiap model baru Tiongkok berpotensi masuk lima besar model terbaik berdasarkan peringkat cerdas, ini menjadi masalah besar bagi kompleks industri AI Amerika. Masalah Tiongkok terhadap Amerika dalam bidang AI tidak hanya ada, tetapi juga semakin memburuk.

Saya sangat menghormati pendiri DeepSeek, Moonshot AI, dan Zhipu AI, karena Anda bisa merasakan mereka memiliki idealisme sejati, bukan hanya bakat AI yang luar biasa dan kecerdasan bisnis. Di bawah batasan komputasi dan dana mereka, kemampuan model mereka menunjukkan inovasi yang cermat dan kecerdasan bisnis AI yang luar biasa. Anda tidak merasakan hal yang sama dari para eksekutif Meta, Google, atau Microsoft, ada jarak yang jelas. Dibandingkan dengan pengeluaran modal perusahaan teknologi besar, hal ini mulai terlihat sangat buruk. Eksekusi AI perusahaan teknologi besar dalam model (dan produk) generatif AI sangat mengecewakan.

Minggu lalu, tweet viral dari Dean Ball, kepala strategi masa depan (baru) OpenAI, di X mungkin paling mewakili hal ini. Ia mengatakan bahwa model bobot open-source pada dasarnya bersifat dekeleratif, dan mempertimbangkan dunia di mana model bobot open-source mendominasi dapat menyebabkan komunisme AI total, yang pada gilirannya mengarah pada pemandangan neraka distopia.

Jelas bahwa perusahaan model tertutup yang padat modal khawatir terhadap perkembangan terbaru ini, dipenuhi dengan emosi anti-Tiongkok dan argumen pertahanan mengenai distilasi dan keamanan siber. Meskipun model tingkat Mythos dari Anthropic tampak mengesankan di atas kertas, kami tidak mengetahui kemampuan tercanggih mereka karena telah dibatasi untuk tidak dibuka ke publik. Di Amerika Serikat, batas antara strategis masa depan AI dan lobi tampak cukup kabur. Seperti pengeluaran modal dalam perang harga token AI perusahaan yang secara ROI tergolong sangat buruk.

Kami memahami bahwa proteksionisme Amerika adalah upaya untuk melarang dan membatasi hal-hal yang tidak bisa mereka kompetisikan di pasar global. Namun, peralihan perusahaan ke model open-source weight sudah menjadi cerita utama tahun 2026, dan mungkin terlambat—dengan melakukan ini, mereka justru mungkin memicu kompetisi AI open-source bagi perusahaan-perusahaan Amerika. Inilah dilema daya tarik unik open-source AI terhadap biaya pada tahun 2026. Jika teknologi AI generatif benar-benar menghasilkan ROI yang andal, ini tidak akan menjadi masalah, tetapi ini adalah teknologi baru yang saat ini masih sedikit produk AI unggul yang dapat memanfaatkan model luar biasa ini.

Pada tahun lalu, Departemen Perdagangan AS mempertimbangkan untuk memasukkan beberapa laboratorium AI Tiongkok ke dalam daftar "entitas" mereka, dan saya yakin ini sekarang kembali menjadi topik pembicaraan, karena perusahaan-perusahaan AS berjuang untuk bersaing di dunia di mana efisiensi token meningkat pesat, alat dan routing menjadi lebih penting daripada sebelumnya, biaya token meningkat secara spiral, dan menentukan model mana yang digunakan untuk tugas tertentu.

Pemerintah AS membatasi model terbaik dari perusahaan sumber tertutup terbaiknya, Anthropic, mungkin merupakan kesalahan historis yang menyebabkan situasi menyakitkan ini. Kekacauan komedi yang terjadi pada saat Kimi K3 menjadi lebih dramatis karena hanya beberapa bulan menjelang IPO AI yang sangat dipublikasikan oleh Anthropic sendiri, publikasi Semianalysis menganalisis laba operasi luar biasa dari Anthropic. Anda harus berasumsi bahwa peralihan ke model berbasis bobot open source dan perampasan pemerintah terhadap Mythos memperlambat perusahaan AI teratas AS. Semianalysis percaya bahwa Anthropic diperkirakan akan mencapai laba sebelum bunga dan pajak GAAP lebih dari 1 miliar dolar AS pada Q3 2026 (sekitar margin 6%), menjadikannya salah satu laboratorium AI mutakhir pertama yang mencapai keuntungan kuartalan berkelanjutan. Semua peristiwa terbaru ini menjadikan OpenAI, Meta, dan SpaceXAI sebagai pihak yang paling kalah. Bahkan jika Muse Spark 1.1 dari Meta bukanlah model yang buruk.

Jika pemerintah Trump membatasi model bobot open-source Tiongkok, NVIDIA, Thinking Machines, Meta, dan Reflection (yang belum merilis model) berpotensi menjadi pemenang besar bagi solusi token bobot open-source berbasis Amerika bagi pelanggan perusahaan.

Mid-2026, narasi makro AI menjadi lebih menarik. Tingkat kustomisasi AI open-source sedang ditingkatkan. Efisiensi token dan routing menjadi semakin penting. Pengeluaran modal AI di pasar sedang mendapat perhatian yang lebih besar.

Model AI berbasis sumber terbuka: Kepemimpinan AI bukanlah komunisme AI atau ancaman nuklir; token yang lebih murah mendukung paradoks Jevons serta memperluas apa yang dapat dilakukan perusahaan, pengembang, dan konsumen dengan AI. Selama lima tahun terakhir, seluruh paradigma pelatihan model AI generatif telah menjadi perampasan terhadap data bahasa dunia melalui distilasi multi-string. Permintaan akan daya komputasi tidak akan melambat karena perusahaan memilih model yang lebih murah, justru akan mempercepat. Inilah dilema makro dalam situasi AI saat ini.

Jika modal dan kapitalisme monopoli adalah parit pertahanan mereka, maka Amerika Serikat adalah negara yang sedang mengalami kesulitan. Masa depan AI akan membutuhkan inovasi baru, bukan hanya sistem modal ventura yang lebih baik. Jelas ada penyalahgunaan narasi di sini; integrasi bisnis dan geopolitik akan menyelesaikan dirinya sendiri seperti biasa. Seiring DeepSeek mengumpulkan lebih banyak dana dan segera berusaha melakukan IPO, beban DeepSeek terus menumpuk. Model unggulan mereka, DeepSeek-R2, belum pernah dirilis, yang memicu pertanyaan tentang model paling canggih masa depan Tiongkok. Liang Wenheng memegang 78% hingga 84% saham DeepSeek, dan mereka juga sedang mengembangkan chip sendiri.

Sebuah dunia di mana Anthropic dan Moonshot AI sama-sama dibatasi oleh kapasitas daya komputasi, Google menjadi tertinggal dalam LLM, dan Meta serta SpaceXAI tetap berada di pinggiran. Sebuah dunia di mana IPO OpenAI terlihat semakin kurang menarik setiap kuartalnya. Sebuah dunia di mana kita bosan menunggu IPO Databricks, Crusoe, Anduril, Stripe, dan lainnya, meskipun raksasa-raksasa AI fisik Tiongkok, chip AI, dan penyimpanan giat ingin go public. Dikabarkan penawaran umum perdana (IPO) produsen chip Tiongkok, CXMT, senilai 8,6 miliar dolar AS, dibeli lebih dari 500 kali lebih banyak oleh investor institusional.

Saya memprediksi tahun 2027 akan melihat momen ChatGPT di bidang robotika (sekarang juga dikenal sebagai physical AI), karena dikabarkan Anthropic sedang membahas akuisisi Physical Intelligence. Meskipun pelopor AI Yann LeCun memperingatkan bahwa robot berbentuk manusia saat ini dan untuk waktu yang lama di masa depan akan sangat tidak mampu. Silicon Valley dan Wall Street akan tergesa-gesa mencari narasi baru untuk mendukung pasar saham konsep AI, dan mereka mungkin akan kembali melebih-lebihkan.

Ini terjadi pada masa ketika pasar Amerika sangat kekurangan perusahaan publik yang fokus pada robot murni atau perangkat lunak robot. Tiongkok, yang sedang berjuang pulih dari krisis properti epik, tampaknya memimpin dalam perlombaan IPO. Meskipun Moonshot AI, Zhipu, Minimax, atau laboratorium AI Tiongkok yang lebih kecil sangat mengesankan, yang benar-benar menarik perhatian saya adalah dinamika makro dalam perdebatan antara open-source dan closed-source. Dalam banyak hal, ini adalah pertarungan antara modal dan bakat.

"Masa depan seperti ini menurut saya adalah pemandangan neraka distopia, tetapi saya belum pernah bertemu seorang pendukung model dengan bobot terbuka yang tidak akhirnya mengakui bahwa segalanya akan berjalan ke arah ini," demikian kata Dean Ball, atau secara ironis, OpenAI.

"Masa depan seperti ini menurut saya adalah pemandangan neraka distopia, tetapi saya belum pernah bertemu seorang pendukung model dengan bobot terbuka yang tidak akhirnya mengakui bahwa segalanya akan berjalan ke arah ini," demikian kata Dean Ball atau secara ironis, OpenAI.

Seiring dengan rilis laporan keuangan perusahaan teknologi besar minggu ini, kita akan mendapatkan lebih banyak jawaban. Cerita tentang pengeluaran modal dan tingkat pengembalian investasi belum pernah seberat ini. Setiap kegagalan dalam pelaksanaan laporan keuangan akan dihukum oleh pasar, dan beberapa valuasi perusahaan pertumbuhan telah disesuaikan dalam beberapa minggu terakhir, dengan SpaceX turun 25,5%, sementara Grok 4.5 sekali lagi gagal memberikan dampak (standarnya sangat tinggi). Dengan akuisisi Cursor yang mahal, SpaceX AI tampaknya tetap diklasifikasikan sebagai salah satu pecundang AI.

Moonshot AI meluncurkan Kimi K3 pada 16 Juli, sebuah model besar dengan hingga 2,8 triliun parameter yang sebanding dengan sistem unggulan Amerika seperti Claude dan GPT dalam pengujian benchmark, dan berencana untuk sepenuhnya membuka bobotnya sebelum 27 Juli untuk memungkinkan self-hosting berbiaya rendah.

Pada tahun 2027, kita akan tahu seberapa kuat IPO Anthropic, karena pertumbuhan ARR tercepat dalam sejarah teknologi perangkat lunak sedang menghadapi tantangan dari angin melawan AI makro dan intervensi pemerintah. Apakah proteksionisme Amerika akan melindunginya, ataukah pasar yang akan memilih pemenangnya? Ketegangan ini akan menyebar secara belum pernah terjadi sebelumnya ke dalam perlombaan robot yang mencakup luar angkasa, AI, dan pertahanan.

Jika Anthropic benar-benar mengakuisisi Physical Intelligence, maka momen GPT robot yang telah saya sebutkan berkali-kali mungkin sudah di depan mata. IPO Tiongkok untuk Unitree Technologies sudah menjadi momen besar bagi masa depan AI fisik. Perusahaan ini akan menghimpun dana sebesar 4,2 miliar yuan Tiongkok (619,4 juta dolar AS), sekaligus baru-baru ini telah menurunkan harga robot quadruped entry-level lebih dari 90%.

Karena China memiliki keunggulan alami di bidang robotika, kompetisi AI ini menjadi bidang yang sedang dikejar dengan giat oleh Amerika Serikat, dengan munculnya beberapa putaran pendanaan VC berskala besar di bidang ini pada tahun 2026. Amerika Serikat tampaknya memimpin dalam model dunia dan perusahaan rintisan otak perangkat lunak yang berfokus pada membuat robot lebih praktis, sementara China memiliki lebih banyak perusahaan rintisan robot bentuk manusia (robot dengan bentuk manusia) serta eksperimen dalam drone dan bentuk perangkat keras robot baru.

Unitree Technology kemungkinan akan go public pada akhir bulan ini, sekitar tiga bulan sebelum IPO Anthropic yang krusial. Unitree Technology sedang dengan cepat menjadi platform perangkat keras standar utama bagi para peneliti AI dan laboratorium robotika global. Kompetisi robot humanoid mungkin akan memanas begitu cepat sehingga Tesla harus bergabung dengan SpaceX dalam waktu dekat. Saya percaya hal ini bisa terjadi pada awal 2028. Jika gelombang AI generatif meredup dari puncaknya (seperti yang diprediksi banyak analis), saya percaya kompetisi robotika akan menggantikan sebagai narasi teknologi AS berikutnya yang besar.

Persaingan akhir antara Tiongkok dan Amerika Serikat di bidang AI menguntungkan pengembang, konsumen, dan perusahaan global dalam memperoleh manfaat dunia nyata. Apakah model AI generatif atau robot akan segera menghasilkan nilai nyata adalah pertanyaan lain yang terpisah dari skala investasi. Pemercepatan jadwal startup dan peningkatan signifikan dalam putaran pendanaan patut diperhatikan, meskipun tekanan untuk mempercepat penerapan komersial AI juga meningkat. Persaingan sedang memanas, akan menjadi lebih ketat pada tahun 2027, dan meletakkan dasar besar untuk persaingan teknologi di dekade 2030. Ketersediaan energi yang melimpah di Tiongkok dan dominasi semikonduktor Amerika Serikat membuat situasi tetap menarik.

Penulis: Michael Spencer, Diterjemahkan oleh Deep潮 TechFlow, Gambar: Geopolitik AS kembali memicu gejolak pasar. Perang yang sangat tidak populer dan mahal. Gambar: Era petunjuk telah digantikan oleh realitas efisiensi routing dan token. Gambar: Apakah membandingkan LLM (language learning model) masih metode yang tepat untuk mengukur kemajuan kecerdasan buatan? Analisis AI. Gambar: Pada Juli 2026, kepanikan seputar kecerdasan buatan open-source mencapai tingkat baru. Narasi tentang Tiongkok sudah membuat jenuh. Gambar: Rencana pengeluaran modal perusahaan teknologi besar memiliki prospek suram pada 2027. — Bank of America