Chime Financial baru saja memutuskan untuk berhenti menyewa dan membeli rumah. Neobank yang terdaftar di bursa mengumumkan pada 8 September bahwa mereka akan mengakuisisi Stride Bank, N.A. senilai $590 juta secara tunai, dengan rencana untuk mengganti nama institusi tersebut menjadi Chime Bank, N.A. setelah transaksi selesai.
Langkah ini mengubah Chime dari sebuah fintech yang bergantung pada bank mitra untuk memproses transaksinya menjadi sesuatu yang lebih mirip dengan bank penuh, setidaknya secara struktural. Stride telah menjadi mitra perbankan Chime selama lebih dari tujuh tahun, jadi ini bukanlah kencan buta, melainkan pernikahan yang seharusnya sudah lama terjadi.
Matematika di balik kesepakatan
Harga senilai $590 juta setara dengan sekitar 1,5 kali nilai buku nyata Stride. Chime mengharapkan akuisisi ini akan menghasilkan lebih dari $100 juta dalam sinergi bersih. Tabungan berasal dari dua sumber utama: menghilangkan biaya bank sponsor yang saat ini dibayar Chime, dan memperluas rangkaian produk pinjaman dengan kendali langsung atas charter bank.
Transaksi ini disusun sebagai transaksi tunai penuh dan diharapkan segera meningkatkan laba per saham.
Chime juga menaikkan proyeksi keuangannya bersamaan dengan pengumuman tersebut. Panduan pendapatan tahun 2026 kini berada di kisaran $2,76 hingga $2,77 miliar, merepresentasikan pertumbuhan tahun ke tahun sebesar 26% hingga 27%. Panduan EBITDA yang disesuaikan naik menjadi antara $481 juta dan $489 juta. Para investor memperhatikan: saham Chime (NASDAQ: CHYM) naik sekitar 6% dalam perdagangan setelah jam pasar menyusul berita ini.
Mengapa Stride, dan mengapa sekarang
Stride Bank, yang didirikan pada tahun 1913 dan bermarkas di Enid, Oklahoma, adalah jenis lembaga yang belum pernah didengar oleh sebagian besar konsumen tetapi jutaan orang telah menggunakannya tanpa sadar. Sebagai mitra perbankan Chime, Stride adalah entitas yang secara teknis memegang setoran pelanggan dan mengeluarkan kartu debit bermerek Chime.
Satu detail strategis yang menonjol adalah Chime berencana untuk menjaga aset Chime Bank di bawah $10 miliar. Ambang batas ini penting karena Amendemen Durbin, ketentuan dalam Undang-Undang Dodd-Frank yang membatasi biaya interchange kartu debit untuk bank dengan aset lebih dari $10 miliar. Bank di bawah ambang tersebut mengumpulkan biaya lebih tinggi per transaksi.
Chime juga akan melanjutkan hubungannya dengan The Bancorp Bank, N.A. untuk sementara waktu, menunjukkan bahwa transisi ke perbankan penuh dalam negeri akan berlangsung secara bertahap, bukan perubahan seketika.
Jalur regulasi untuk menutup kesepakatan ini melewati Kantor Pengawas Mata Uang dan Federal Reserve. Chime mengharapkan persetujuan diterima pada paruh pertama 2027.