Charles Schwab (SCHW) baru saja memposting kuartal terbesar sepanjang sejarahnya. Pendapatan mencapai rekor $7,1 miliar, naik 21% dari tahun sebelumnya, melampaui perkiraan Wall Street. Laba disesuaikan sebesar $1,62 per saham juga melebihi konsensus sekitar $1,55.
Broker tersebut juga membuka perdagangan langsung Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) untuk klien ritel. Namun, saham SCHW hampir tidak bergerak, diperdagangkan di dekat $102,91 setelah laporan tersebut.
Mengapa Laba Charles Schwab Melebihi Estimasi Wall Street
Hampir semua angka datang dengan kuat. Laba bersih naik 32% menjadi $2,8 miliar. Aset klien tumbuh 22% menjadi rekor $13,08 triliun.
Klien melakukan sebagian besar pekerjaan. Mereka melakukan 11,9 juta perdagangan per hari, naik 57% dari tahun lalu. Saldo margin hampir dua kali lipat menjadi $165,1 miliar, menandakan klien mengambil risiko yang lebih besar.
Ada satu kendala. Schwab menghasilkan 19% lebih sedikit per perdagangan dibandingkan tahun lalu, yaitu $1,64. Volume yang tinggi, bukan harga, mendorong kenaikan 28% dalam pendapatan perdagangan.
Pendapatan bunga juga membaik. Margin bunga bersih naik menjadi 3,00% dari 2,66%, karena Schwab terus pulih dari krisis kas yang merugikannya sepanjang 2023.
“Nilai utama Schwab terus beresonansi di Q226, seiring investor membuka 1,4 juta akun broker baru dan membawa $120 miliar aset bersih baru inti ke perusahaan,” kata Rick Wurster, CEO sejak Januari 2025, yang mengkreditkan pengumpulan aset perusahaan dalam rilis release.
Para pesaing sedang memperhatikan. Para analis baru saja menaikkan target harga broker pesaing sebelum Robinhood melaporkan pada 29 Juli. Schwab kini telah menetapkan nada bagi perusahaan lain yang perlu diwaspadai pada kuartal ini.
Schwab Crypto Tiba Dengan Bitcoin Turun 43% dalam Satu Tahun
Hingga kini, klien Schwab hanya dapat mengakses kripto melalui dana dan futures. Schwab Crypto mengubah hal itu. Ini menawarkan perdagangan langsung BTC dan ETH untuk pertama kalinya.
Waktunya tebal. Bitcoin diperdagangkan di dekat $66.690, turun 43% dalam setahun terakhir. Aksi harga ETH menceritakan kisah serupa, dengan token berada di dekat $1.927, turun 49%.
Schwab juga terlambat bergabung. Robinhood telah menawarkan crypto ritel sejak 2018. Interactive Brokers dan Fidelity menyusul pada 2021 dan 2022.
Masih ada lebih banyak lagi yang sedang dalam pengembangan. Portfolio Insights, alat kecerdasan buatan (AI) baru, kini merangkum pergerakan portofolio harian untuk klien. Akses ke Cboe’s prediction markets dijadwalkan tersedia dalam bulan-bulan mendatang.
Jadi, mengapa saham datar? Para investor melihat rekor yang akan datang dan sudah memasukkannya ke dalam harga. Ujian sebenarnya adalah apakah kripto dan AI dapat memberikan kejutan berikutnya.