Pesan BlockBeats, 3 Agustus, Ketua Orient Harbor, Dan Bin, pagi ini membagikan pandangan analis Morgan yang menyatakan bahwa pada Juli, sektor chip mengalami penurunan tajam dan liquidasi leveraged besar-besaran, namun dalam siklus AI yang luas, koreksi sebesar ini merupakan jalan yang harus dilalui sekaligus tanda kesehatan pasar.
Pasar belum sepenuhnya memahami potensi permintaan tak terbatas AI sebagai produk "cerdas", kekhawatiran terhadap pengeluaran modal raksasa mengulang kisah awal AWS Amazon, tetapi peluang AI jauh lebih besar. Dana sedang mengalir kembali dari saham teknologi berkualitas rendah ke aset berkualitas tinggi, memperkuat prediksi "kebangkitan sang raja" pada akhir 2026. Chip penyimpanan masih menghadapi risiko siklus dan volatilitas tinggi; sebaiknya menunggu perbaikan teknis, dengan preferensi lebih besar terhadap NVIDIA, Broadcom, dan TSMC yang memiliki fondamental kuat, di mana dana akan lebih banyak mengalir ke lapisan aplikasi berkualitas.
Di sisi lain, bisnis pabrik cloud skala besar mengalami pertumbuhan yang dipercepat, dengan pesanan yang tersimpan dalam jumlah besar dan laju pertumbuhannya terus mempercepat, menunjukkan bahwa hukuman terhadap pengeluaran modal sebelumnya merupakan kesalahan penilaian, dan investasi ini akan berubah menjadi pendapatan masa depan yang pasti. Melihat bulan Agustus, pemulihan Nasdaq berpotensi berlanjut hingga menjelang laporan keuangan NVIDIA, penyesuaian rollover sektor teknologi mendekati akhir, dan arus dana semakin mengalir kembali ke saham teknologi berkualitas tinggi. Dalam operasi sektoral spesifik, untuk sektor chip dan penyimpanan (memori), saat ini tidak disarankan untuk mengejar harga tinggi secara sembarangan. Namun, investor dapat mengambil strategi operasi jangka pendek dengan membeli saat harga turun, hingga sektor penyimpanan benar-benar keluar dari bentuk dasar secara teknis.