TL;DR: Bloomberg telah memperluas analitik kripto untuk mengklasifikasikan eksposur perbankan menurut standar Basel, termasuk kepemilikan tidak langsung yang tersembunyi di dalam dana, derivatif, dan sekuritas perusahaan.
Sebuah bank dapat memiliki eksposur terhadap mata uang kripto tanpa memegang satu bitcoin pun di dalam dompet. Bank tersebut dapat memiliki saham perusahaan dengan cadangan kripto yang signifikan, dana yang berisi produk aset digital atau derivatif yang nilainya bergantung pada sebuah token. Bloomberg berusaha membuat eksposur tidak langsung tersebut lebih mudah diidentifikasi di bawah aturan modal perbankan.
Pada hari Kamis, perusahaan data keuangan memperluas layanan Crypto Exposure Analytics-nya untuk mendukung klasifikasi yang selaras dengan kerangka prudensial Komite Basel untuk Pengawasan Perbankan terhadap aset kripto perbankan.
Risiko kripto tidak berhenti di dompet
Kerangka Basel membedakan beberapa kelompok paparan kripto berdasarkan struktur dan risikonya. Bloomberg mengatakan analitiknya kini membantu institusi menerapkan klasifikasi tersebut pada kepemilikan langsung dan instrumen yang mungkin memiliki koneksi tidak langsung ke aset digital.
Tugas itu menjadi sulit ketika eksposur berada di dalam dana konvensional, portofolio ekuitas, atau kontrak derivatif. Tim risiko yang hanya mencari ticker mata uang kripto yang jelas dapat melewatkan sekuritas yang harganya atau ekonomi dasarnya bergantung sebagian pada pasar kripto.
Bloomberg mengatakan pemindaiannya mengidentifikasi sekitar 1.700 dana yang berpotensi relevan dengan kerangka tersebut, dengan sekitar setengahnya tidak secara eksplisit menyajikan paparan mata uang kripto sebagai bagian dari strategi yang dinyatakan. Itu adalah analisis perusahaan terhadap data setnya, bukan bukti bahwa dana-dana tersebut semua memegang jumlah atau jenis risiko mata uang kripto yang sama.
Layanan ini memetakan data referensi di berbagai sekuritas dan produk investasi, termasuk pasangan spot, futures dan opsi yang terdaftar, indeks, obligasi, dan ticker dana. Layanan ini dirancang untuk memberikan dasar yang lebih konsisten bagi tim kepatuhan dan manajemen risiko dalam klasifikasi dan pelaporan.
Mengapa bank peduli terhadap label
Persyaratan modal regulatif bergantung pada apa yang dimiliki lembaga keuangan dan bagaimana eksposur tersebut diklasifikasikan. Mengklasifikasikan obligasi pemerintah tertokenisasi, instrumen yang didukung cadangan, dan aset kripto tanpa jaminan dengan cara yang sama dapat mendistorsi perhitungan risiko meskipun sifat hukum dan ekonominya berbeda secara signifikan.
Tantangan akan meningkat jika investor konvensional memperoleh lebih banyak eksposur kripto mereka melalui dana yang terdaftar atau instrumen terstruktur daripada bursa khusus. Mengidentifikasi posisi adalah langkah pertama; mempertahankan klasifikasi yang benar saat instrumen dan kepemilikan berubah sama pentingnya.
Bloomberg mengatakan pengguna dapat meninjau alasan di balik klasifikasi individu dan mengakses data melalui saluran distribusi institusional, termasuk terminal dan feed perusahaan miliknya. Jejak audit ini berguna, tetapi klien tetap bertanggung jawab untuk memvalidasi klasifikasi sesuai dengan keadaan mereka sendiri dan implementasi standar Basel oleh regulator yang berlaku.
Ini adalah berita infrastruktur, bukan headline tentang koin kripto baru. Pentingnya terletak pada kemungkinan bahwa risiko aset digital menjadi bagian yang dapat diukur dalam portofolio institusional biasa, yang memerlukan sistem yang dapat menjelaskan apa yang ada di dalamnya.
Sumber: www.prnewswire.com pengumuman atau data asli.
Bacaan Terkait:aset yang ditokenisasi; Bitcoin; penyimpanan kripto.
Ditulis oleh Tim Berita dan diedit oleh Samuel Rae.