Perusahaan pembayaran Jack Dorsey, Block, telah setuju pada prinsipnya untuk membayar $764 juta untuk menyelesaikan penyelidikan Departemen Kehakiman AS mengenai kontrol pencegahan pencucian uang. Pembayaran yang diusulkan melebihi laba $566 juta yang dilaporkan Block untuk kuartal ketiga. Block mencapai kesepakatan ini pada Oktober dan mengungkapkan kesepakatan tersebut dalam pengajuan SEC pada 3 November.
Penyelesaian yang diusulkan akan menunda tuntutan pidana selama tiga tahun. Tuntutan tersebut mengklaim bahwa Block gagal mempertahankan program anti-pencucian uang yang efektif sebagaimana diwajibkan oleh Bank Secrecy Act. Kredit dari penyelesaian regulasi sebelumnya akan mengurangi jumlah uang yang diusulkan dari sekitar $964 juta menjadi $764 juta. Block menyatakan dalam pengajuan tersebut bahwa Block telah menyisihkan $764 juta.
Departemen Kehakiman dan Komisi Sekuritas dan Bursa mulai menyelidiki pada tahun 2023 terhadap tuduhan mengenai praktik kepatuhan Block dan pengungkapan terkait setelah laporan short-seller. SEC mengakhiri penyelidikan terpisah pada bulan Maret tanpa merekomendasikan tindakan penegakan hukum. Hindenburg Research, short-seller tersebut, menuduh Cash App melebih-lebihkan jumlah pengguna dengan memasukkan akun penipuan dan ganda. Hindenburg juga menuduh bahwa pemeriksaan identitas yang tidak memadai memungkinkan penjahat melakukan penipuan, pencucian uang, dan pembayaran ilegal lainnya melalui Cash App. Block membantah temuan Hindenburg, menyebut temuan tersebut tidak akurat dan menyesatkan.
Regulator keuangan New York memberikan denda sebesar $40 juta kepada Block pada April 2025 setelah mengidentifikasi kelemahan serius pada sistem kepatuhan. Investigasi regulator menemukan bahwa peringatan transaksi mencurigakan yang belum diproses meningkat dari sekitar 18.000 pada tahun 2018 menjadi lebih dari 169.000 pada tahun 2020. Regulator juga menemukan bahwa sistem pemindaian Block secara otomatis memblokir transfer bitcoin ke dompet yang terkait dengan pendanaan terorisme hanya ketika paparan dompet melebihi 10%.
Block melaporkan bahwa laba kotor ekosistem bitcoin pada kuartal ketiga turun 50% menjadi $52 juta dari $104 juta pada tahun sebelumnya. Pendapatan ekosistem bitcoin berkurang 11% menjadi $1,8 miliar. Block menyatakan bahwa penurunan biaya pada beberapa transaksi bitcoin adalah alasan utama penurunan laba kotor. Namun, bisnis lain Block terus tumbuh. Laba kotor keseluruhan meningkat 22% menjadi $3,24 miliar, didukung oleh peningkatan aktivitas peminjaman dan pembayaran di Cash App.