BlackRock telah mengambil langkah besar menuju penempatan uang institusional di blockchain, meluncurkan kelas saham yang ditokenisasi berbasis Ethereum untuk dana pasar uang yang secara kolektif mengelola likuiditas senilai $311 miliar. Apa yang terjadi - BlackRock meluncurkan akses tokenisasi pertamanya untuk dana pasar uang institusional di Eropa, mencetak kelas saham blockchain di Ethereum bekerja sama dengan Kinexys oleh JPMorgan. Langkah ini mencakup sejumlah dana BlackRock Institutional Cash Series (ICS) yang memiliki total aset $311 miliar per 30 Juni. - Peluncuran ini memperkenalkan 12 kelas saham yang ditokenisasi di berbagai produk ICS, termasuk dana Euro Government Liquidity, Sterling Government Liquidity, U.S. Treasury, Euro Liquidity, Sterling Liquidity, dan U.S. Dollar Liquidity. Bagaimana proses tokenisasi bekerja - Kinexys menyediakan platform tokenisasi yang menghubungkan token di blockchain dengan infrastruktur dana yang sudah ada di BlackRock. Setiap token mewakili kepemilikan atas saham dana ICS yang mendasarinya, tetapi buku pemegang saham resmi tetap berada di agen transfer dana, bukan dicatat di blockchain. - Investor institusional yang disetujui dapat mentransfer saham yang ditokenisasi langsung antar dompet yang memenuhi syarat melalui kontrak pintar, memberikan visibilitas hampir real-time di blockchain sambil tetap mempertahankan kontrol kepatuhan, pelestarian modal, dan likuiditas yang diharapkan dari produk pasar uang yang terregulasi. Mengapa ini penting - BlackRock menyatakan bahwa kelas saham yang ditokenisasi ditujukan untuk penggunaan institusional seperti operasi kas perusahaan, manajemen jaminan digital, jaringan distribusi perbankan, dan integrasi dengan sistem keuangan yang ditokenisasi. Hannah Winter, Kepala Digital Cash di BlackRock, menggambarkan penawaran ini sebagai penyediaan eksposur investasi berkualitas tinggi dengan durasi pendek dalam bentuk digital tanpa mengorbankan standar manajemen risiko. - Berbeda dengan stablecoin yang menargetkan nilai tebusan tetap, kelas saham yang ditokenisasi memberikan kepemilikan atas saham dana yang pengembaliannya mengikuti pendapatan dari portofolio yang mendasarinya. Bagaimana ini sesuai dengan upaya lebih luas BlackRock - Peluncuran di Eropa mengikuti dua produk pasar uang yang ditokenisasi di AS yang diluncurkan sehari sebelumnya: BSTBL (kelas saham yang ditokenisasi dari Select Treasury Based Liquidity Fund di Ethereum) dan BRSRV (alat cadangan stablecoin multi-chain). Keduanya berinvestasi terutama dalam kas, Treasury AS jangka pendek, dan repo yang dijamin Treasury malam hari; BRSRV dirancang untuk manajemen cadangan stablecoin dan menginvestasikan kembali dividen setiap hari. - BlackRock menempatkan dana yang ditokenisasi sebagai jalur terpisah dalam strategi aset digitalnya, terpisah dari ETP mata uang kripto miliknya. Para eksekutif telah merinci rencana untuk memungkinkan investor mengakses dana Treasury yang ditokenisasi, ETF iShares, dan investasi pasar swasta melalui dompet digital bersama dengan aset kripto dan stablecoin. - Peluncuran ini selaras dengan eksperimen institusional lebih luas dalam tokenisasi: BlackRock bergabung dalam pilot DTCC yang menguji representasi tokenisasi saham dan Treasury AS, bersama perusahaan seperti JPMorgan, Goldman Sachs, Vanguard, dan NYSE. SEC juga baru-baru ini mengizinkan batas posisi opsi yang lebih tinggi untuk iShares Bitcoin Trust (IBIT) milik BlackRock, langkah regulasi yang memfasilitasi perdagangan dan lindung nilai institusional yang lebih besar. Ketersediaan - Awalnya, kelas saham di blockchain akan tersedia bagi investor institusional yang disetujui di Bermuda, Estonia, Prancis, Jerman, Irlandia, Lithuania, Luksemburg, Malta, Belanda, Spanyol, Swedia, Singapura, dan Inggris. Konteks dan prospek - Ekspansi akses pasar uang yang ditokenisasi BlackRock ke Eropa menegaskan meningkatnya minat institusional dalam menggabungkan struktur dana tradisional dengan infrastruktur blockchain—dengan tujuan penyelesaian lebih cepat, visibilitas blockchain yang lebih kaya, dan integrasi lebih lancar dengan sistem keuangan yang ditokenisasi. Sebuah esai oleh CEO Larry Fink dan COO Rob Goldstein di The Economist juga menyoroti potensi tokenisasi untuk mengurangi penundaan penyelesaian dan meningkatkan operasi pasar swasta (seperti dikutip dalam materi BlackRock).
BlackRock Meluncurkan Dana Pasar Uang yang Ditokenisasi senilai $311 Miliar di Ethereum
ChainGPTBagikan
Ringkasan
Berita Ethereum: BlackRock telah meluncurkan kelas saham tertokenisasi untuk dana pasar uangnya, mencakup likuiditas senilai $311 miliar. Inisiatif ini, bersama Kinexys oleh JPMorgan, memperkenalkan 12 kelas saham tertokenisasi di produk ICS. Setiap token mewakili kepemilikan saham dana, dengan transfer melalui kontrak pintar untuk visibilitas berita di rantai. Langkah ini bertujuan untuk kasus penggunaan institusional seperti manajemen jaminan digital. Peluncuran di Eropa mengikuti produk AS sebelumnya, termasuk BSTBL dan BRSRV. Kelas saham tertokenisasi tersedia di 12 yurisdiksi, termasuk Bermuda, Jerman, dan Inggris.
Sumber:Tampilkan versi asli
Penafian: Informasi pada halaman ini mungkin telah diperoleh dari pihak ketiga dan tidak mencerminkan pandangan atau opini KuCoin. Konten ini disediakan hanya untuk tujuan informasi umum, tanpa representasi atau jaminan apa pun, dan tidak dapat ditafsirkan sebagai saran keuangan atau investasi. KuCoin tidak bertanggung jawab terhadap segala kesalahan atau kelalaian, atau hasil apa pun yang keluar dari penggunaan informasi ini.
Berinvestasi di aset digital dapat berisiko. Harap mengevaluasi risiko produk dan toleransi risiko Anda secara cermat berdasarkan situasi keuangan Anda sendiri. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan Penggunaan dan Pengungkapan Risiko.