Jumat, 31 Juli, adalah hari perdagangan terakhir untuk enam ETF pendapatan opsi Bitwise. Pemegang saham yang masih memegang saham hingga 3 Agustus menghadapi penebusan tunai otomatis, bukan penjualan di bursa.
Dewan Bitwise Funds Trust memilih pada 30 Juni untuk melikuidasi ICOI, IMRA, IMST, IGME, ICRC, dan IETH, menurut SEC prospectus supplement.
Produk-produk tersebut menggunakan strategi pendapatan opsi yang terkait dengan Coinbase, Marathon Digital, Strategy, GameStop, Circle, dan ethereum. Dana-dana tersebut ditetapkan untuk berhenti menerima pesanan penciptaan dan penebusan setelah penutupan 31 Juli.
jadwal yang diperbaiki Bitwise menempatkan perhitungan nilai aset bersih terakhir pada 7 Agustus dan mengharapkan dana mencapai investor melalui broker atau perantara keuangan lainnya pada atau sekitar 10 Agustus.
Urutan tersebut berarti pemegang tidak memilih harga eksekusi setelah perdagangan berhenti. Saham yang masih dipegang hingga 3 Agustus direncanakan akan ditebus dengan uang tunai berdasarkan NAV dana. Pengajuan SEC menyatakan pemegang saham umumnya mengakui keuntungan atau kerugian modal, dan dana mungkin atau tidak mungkin membuat satu atau lebih distribusi sebelum atau bersamaan dengan pembayaran penebusan.
Apa yang terkandung dalam pembayaran April
Bitwise melaporkan tingkat distribusi tahunan bersama dengan imbal hasil standar. Perkiraan pembayaran Bitwise Asset Management pada 23 April menempatkan tingkat antara 11,15% untuk IETH dan 25,93% untuk IMST, sementara imbal hasil 30 hari SEC setiap dana adalah 0%.
Langkah-langkah ini menjawab pertanyaan yang berbeda. Bitwise menghitung tingkat distribusi dengan mengannualisasi pembayaran bulanan terbaru dan membaginya dengan NAV terbaru; secara eksplisit menyatakan bahwa angka tersebut bukan total return.
Yield SEC 30 hari mengukur dividen dan bunga yang diannualisasi setelah biaya. Pengembalian modal adalah perkiraan Bitwise atas bagian yang mewakili investasi awal investor. Penerbit menyatakan bahwa distribusi dapat mengurangi NAV dan harga perdagangan, sementara klasifikasi tersebut bukan bukti bahwa pembayaran tersebut fiktif.
Bitwise memperkirakan bahwa pembayaran bulan April untuk ICOI, IMRA, IMST, ICRC, dan IETH adalah pengembalian modal 100%, sementara IGME diperkirakan 0%. Estimasi tersebut bersifat sementara, bukan klasifikasi pajak final. Komposisi berubah dalam estimasi Mei Bitwise, ketika IMST ditempatkan pada 23,01% pengembalian modal dan ICRC pada 0%, sementara empat rekan lainnya berada pada 100%.
Berdasarkan pemberitahuan distribusi 25 Juni, Bitwise memperkirakan keenam pembayaran sebagai pengembalian modal 100%, sekali lagi dengan imbal hasil SEC 0% untuk setiap dana. Tingkat distribusi tahunan bergerak ke kisaran 7,44% hingga 22,36%, sementara pemberitahuan yang sama melaporkan imbal hasil sejak peluncuran dari -14,45% untuk IGME hingga -58,34% untuk IETH.
Halaman dana resmi yang tanggalnya 26 Juli hingga 29 Juli menunjukkan sekitar $23,1 juta AUM gabungan sebelum likuidasi. NAV terbaru yang ditampilkan berkisar dari $7,22 untuk IMST hingga $22,82 untuk IGME. Angka akhir bulan per 29 Juni menempatkan return NAV kumulatif sejak peluncuran antara -12,47% untuk IGME dan -66,11% untuk IMST.
Apa yang diterima oleh pemegang yang tersisa selanjutnya
Angka-angka ini merupakan snapshot dari tanggal yang berbeda, sehingga aset penutupan 31 Juli, nilai likuidasi, dan pengembalian seumur hidup tidak diketahui. Pengungkapan yang tersedia tidak menjawab alasan dewan untuk menutup dana-dana tersebut.
Jumlah yang diterima pemegang yang tersisa akan bergantung pada NAV akhir yang dijadwalkan untuk 7 Agustus, dengan uang tunai diharapkan sekitar 10 Agustus.
Pos Bitwise sedang melikuidasi enam ETF opsi kripto yang menawarkan pembayaran 25% sambil mengembalikan modal investor sendiri pertama kali muncul di CryptoSlate.